每經記者｜李玉(yu)雯     

每經評論員 李玉雯

近日(ri)，人社部宣布(bu)個人養(yang)老金制度正式啟動實施，并公布(bu)了包(bao)括(kuo)北京、上海、廣(guang)州、西安、成都(dou)等36個先行城市或地區(qu)名單。

個(ge)人(ren)養老(lao)(lao)金是政(zheng)府政(zheng)策支(zhi)持、個(ge)人(ren)自愿(yuan)參加(jia)、市場(chang)(chang)化運營的補充養老(lao)(lao)保險(xian)制度(du)，屬于第三支(zhi)柱(zhu)保險(xian)中有(you)國家制度(du)安(an)排(pai)的部分。推動個(ge)人(ren)養老(lao)(lao)金發(fa)展，可(ke)以進一步夯實(shi)我國養老(lao)(lao)支(zhi)撐體系，為參加(jia)人(ren)增(zeng)加(jia)補充養老(lao)(lao)保險(xian)的渠道，未來有(you)望提升(sheng)個(ge)人(ren)養老(lao)(lao)質量。再加(jia)上稅收(shou)優(you)惠的吸引(yin)力，個(ge)人(ren)養老(lao)(lao)金因(yin)此(ci)受(shou)到市場(chang)(chang)廣泛關注(zhu)。

由于每位參加人(ren)都需要開(kai)(kai)(kai)立(li)個(ge)人(ren)養老金(jin)賬戶(hu)(hu)和(he)個(ge)人(ren)養老金(jin)資金(jin)賬戶(hu)(hu)，這兩(liang)個(ge)賬戶(hu)(hu)可以(yi)通過商業銀(yin)行(xing)渠(qu)道(dao)實現一次性(xing)開(kai)(kai)(kai)立(li)，且(qie)都具有唯(wei)一性(xing)，因而近期多家首批(pi)獲準業務開(kai)(kai)(kai)辦的(de)商業銀(yin)行(xing)上(shang)演了一波“開(kai)(kai)(kai)戶(hu)(hu)爭奪(duo)戰”，紛(fen)紛(fen)推出抽(chou)紅包、送(song)立(li)減金(jin)等優惠福利(li)以(yi)搶占個(ge)人(ren)養老金(jin)業務先機(ji)。

對(dui)于個人而(er)言，開立(li)賬(zhang)戶僅是參與個人養(yang)老金(jin)的(de)第一步(bu)。按照規定(ding)(ding)，參加人可以自(zi)主決(jue)定(ding)(ding)個人養(yang)老金(jin)資(zi)金(jin)賬(zhang)戶的(de)投資(zi)計劃，賬(zhang)戶里的(de)資(zi)金(jin)可以購買符合(he)規定(ding)(ding)的(de)儲蓄存(cun)款、理(li)財產品、商(shang)業(ye)養(yang)老保(bao)險(xian)、公募基金(jin)這四大類產品。

目前，除了(le)個人養(yang)老金專屬(shu)理財產(chan)品(pin)(pin)箭在(zai)弦上(shang)，其他三類產(chan)品(pin)(pin)均已陸續上(shang)市發售(shou)。產(chan)品(pin)(pin)貨架(jia)不(bu)斷豐富，卻(que)也讓不(bu)少投資者在(zai)選擇(ze)具體(ti)產(chan)品(pin)(pin)時(shi)犯了(le)難。

在此背景下，銀行的投資咨詢服務亟待(dai)“補位(wei)”。作(zuo)為個人養老金(jin)資金(jin)賬戶開(kai)立的唯一(yi)渠道，銀行與投資者(zhe)聯(lian)系更為緊密。相較(jiao)于開(kai)戶爭奪戰日(ri)益(yi)白(bai)熱化，銀行更應重視分析客(ke)戶養老需求，完善多元化產(chan)品體系，并且加強個人投資咨詢顧問隊伍建設，從而為客(ke)戶提供專業(ye)的養老金(jin)融規劃和業(ye)務指導。

可(ke)以看到的(de)是，個人(ren)養(yang)老金可(ke)投(tou)(tou)(tou)(tou)資的(de)四類產品(pin)各有優勢(shi)，儲(chu)蓄(xu)(xu)和(he)理財側重(zhong)安全保(bao)(bao)值、保(bao)(bao)險(xian)側重(zhong)風險(xian)保(bao)(bao)障、基金側重(zhong)投(tou)(tou)(tou)(tou)資增值。根據(ju)(ju)投(tou)(tou)(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)的(de)風險(xian)偏好，極度厭惡虧損的(de)投(tou)(tou)(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)適合儲(chu)蓄(xu)(xu)和(he)保(bao)(bao)險(xian)，低風險(xian)投(tou)(tou)(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)可(ke)以考慮(lv)理財和(he)基金，中(zhong)高風險(xian)投(tou)(tou)(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)可(ke)重(zhong)點考慮(lv)基金。基于此，銀行專業團隊可(ke)以根據(ju)(ju)投(tou)(tou)(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)的(de)年齡階段、收入水平、實際養(yang)老需求(qiu)(qiu)、個人(ren)風險(xian)偏好等特征提供投(tou)(tou)(tou)(tou)資策略建議，幫助投(tou)(tou)(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)選(xuan)擇(ze)合適的(de)金融(rong)產品(pin)，讓不同類型的(de)產品(pin)組合滿足(zu)投(tou)(tou)(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)多元(yuan)化配置(zhi)需求(qiu)(qiu)。

盡管當(dang)前(qian)不少(shao)銀(yin)行(xing)通過拋出開(kai)戶福利來攬客，但中長期來看(kan)，能夠提(ti)供詳盡專業(ye)的投資(zi)咨詢和建議的銀(yin)行(xing)會更(geng)受投資(zi)者青(qing)睞，而這也將成(cheng)為各(ge)家(jia)銀(yin)行(xing)未來在個人養老(lao)金業(ye)務領(ling)域(yu)的核心競(jing)爭力之一。

值得一(yi)提的(de)(de)是，個人養(yang)(yang)老(lao)金(jin)(jin)(jin)本質上是天(tian)然的(de)(de)長線資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)。個人養(yang)(yang)老(lao)金(jin)(jin)(jin)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)賬(zhang)戶實(shi)行封閉運行，賬(zhang)戶收益(yi)(yi)歸個人所(suo)有，但里(li)面的(de)(de)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)和收益(yi)(yi)不得提前支取，這(zhe)在一(yi)定程(cheng)度上有利于個人“積(ji)少成(cheng)多”累(lei)積(ji)養(yang)(yang)老(lao)金(jin)(jin)(jin)資(zi)(zi)產，實(shi)現專(zhuan)款專(zhuan)用。銀行在開(kai)展業務過程(cheng)中(zhong)也需(xu)要引導投資(zi)(zi)者樹立長期投資(zi)(zi)的(de)(de)理念(nian)，讓長期收益(yi)(yi)開(kai)出“時間(jian)的(de)(de)玫瑰”。