每經記者(zhe)｜曾 劍每經編(bian)輯 楊 夏     

日前，萬凱(kai)新(xin)材（SZ301216，股價(jia)29.96元，市值102.9億元）發布公(gong)告(gao)稱(cheng)，擬(ni)收購(gou)關聯方浙江正凱(kai)投資(zi)集團有(you)(you)限(xian)公(gong)司（以(yi)下簡稱(cheng)正凱(kai)投資(zi)）持有(you)(you)的四(si)(si)川正達(da)凱(kai)新(xin)材料有(you)(you)限(xian)公(gong)司（以(yi)下簡稱(cheng)四(si)(si)川正達(da)凱(kai)）100%股權。

《每日(ri)經濟新(xin)聞》記(ji)者(zhe)注意到，四川(chuan)(chuan)正達(da)(da)凱正在投建百億化工項(xiang)目，對于(yu)萬(wan)凱新(xin)材而言，上(shang)市公司后續恐怕還需(xu)要投入大(da)量資金；企查(cha)查(cha)顯示，達(da)(da)州國資1月(yue)中旬(xun)退出(chu)了(le)四川(chuan)(chuan)正達(da)(da)凱股東名(ming)單。

擬收購關聯方資產

據萬(wan)凱(kai)新材披(pi)露，公司與正(zheng)凱(kai)投資(zi)(zi)于2月(yue)15日簽(qian)訂了《四川正(zheng)達(da)凱(kai)新材料有限公司股(gu)權轉(zhuan)讓(rang)協議(yi)》，交易(yi)的實施以股(gu)東大會審議(yi)批準此(ci)次股(gu)權轉(zhuan)讓(rang)為先決條件。正(zheng)凱(kai)投資(zi)(zi)為上市公司控股(gu)股(gu)東正(zheng)凱(kai)集團實際控制的企業。

四川(chuan)(chuan)正(zheng)達凱成(cheng)立于2021年12月(yue)，注冊資本為(wei)(wei)10億元；公司經(jing)營(ying)范圍包括新材料技術(shu)研發、專用設備制造(zao)、貨(huo)物進出口等。財務(wu)數(shu)據(ju)方(fang)面，四川(chuan)(chuan)正(zheng)達凱2022年度的(de)(de)營(ying)收(shou)為(wei)(wei)0，凈利潤為(wei)(wei)-205.56萬元；今年1月(yue)，公司的(de)(de)營(ying)收(shou)和凈利潤分別為(wei)(wei)0、-58.87萬元。截至1月(yue)31日，四川(chuan)(chuan)正(zheng)達凱的(de)(de)總(zong)資產為(wei)(wei)4.29億元，所有者權(quan)益(yi)為(wei)(wei)2億元。

經(jing)評估，四川正達(da)凱所有者(zhe)權益賬面(mian)價(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)為2億元(yuan)，評估價(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)為3.51億元(yuan)，評估增值(zhi)(zhi)(zhi)率75.24%。交(jiao)易以該評估價(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)為定價(jia)參(can)考，確定四川正達(da)凱100%股權的轉讓價(jia)款為3.51億元(yuan)。

對于此次收購，萬凱(kai)(kai)新材表示，四川(chuan)正達凱(kai)(kai)是(shi)正凱(kai)(kai)集團下(xia)屬主(zhu)要從事乙二(er)(er)醇(chun)研發、生產、銷售的企(qi)業，規劃(hua)建設“年產120萬噸MEG聯(lian)產10萬噸電子級DMC新材料項(xiang)目（以下(xia)簡稱乙二(er)(er)醇(chun)項(xiang)目）”，項(xiang)目具有(you)較好(hao)的經濟效益和社會效益。

在上市(shi)公司看來，該收購(gou)有利(li)于(yu)公司形成以四(si)川(chuan)正達凱為產(chan)(chan)業(ye)平臺(tai)，加快對上游原(yuan)材(cai)料乙二(er)醇的投資(zi)布局，能夠一定(ding)程(cheng)度(du)滿足公司原(yuan)料供(gong)應安全，形成產(chan)(chan)業(ye)配套，有利(li)于(yu)公司打造更為全面、更具(ju)市(shi)場競爭(zheng)力的瓶級PET產(chan)(chan)業(ye)鏈。

萬(wan)(wan)凱新材是一家聚酯(zhi)材料研發、生產、銷售企業；公(gong)司2022年半(ban)年報稱，其擁有(you)240萬(wan)(wan)噸/年的瓶(ping)級PET產能(neng)，產能(neng)規(gui)模位(wei)列國內第二，全球第四。

標的正投建百億項目

《每(mei)日經濟(ji)新聞》記者(zhe)注意到，四川正(zheng)達凱正(zheng)在實施的乙(yi)二醇項目投資金額(e)不小。

中(zhong)國石油和化學工業聯(lian)合會煤化工專業委員(yuan)會官方訂(ding)閱(yue)號(hao)今年1月7日曾(ceng)發文稱，1月3日，四川正達(da)凱(kai)乙二醇項目在達(da)州市宣(xuan)漢縣(xian)先進(jin)智造產業園舉行(xing)(xing)了(le)開工儀式(shi)。文章透露，該項目總投資122億元，其中(zhong)環(huan)保(bao)投資2.51億元；項目采用上海(hai)浦景化工乙二醇聯(lian)產碳酸二甲酯核心(xin)工藝(yi)技術，中(zhong)國成達(da)工程有限公司進(jin)行(xing)(xing)工程設(she)計。

另(ling)據浙江塑(su)料網的報(bao)道，四川正(zheng)達凱乙二(er)醇(chun)(chun)項目(mu)分(fen)為兩期建(jian)設。其中，一期建(jian)設規模為60萬(wan)噸(dun)(dun)/年(nian)(nian)聚酯級乙二(er)醇(chun)(chun)，副(fu)產優品(pin)級DMC18000噸(dun)(dun)/年(nian)(nian)、化學純乙醇(chun)(chun)6796噸(dun)(dun)/年(nian)(nian)、混合(he)一元(yuan)醇(chun)(chun)11900噸(dun)(dun)/年(nian)(nian)、輕質二(er)元(yuan)醇(chun)(chun)13500噸(dun)(dun)/年(nian)(nian)、重質二(er)元(yuan)醇(chun)(chun)12300噸(dun)(dun)/年(nian)(nian)。按原計(ji)劃，一期計(ji)劃于2024年(nian)(nian)7月(yue)建(jian)成，二(er)期計(ji)劃于2026年(nian)(nian)10月(yue)建(jian)成。

值得一(yi)提的是，四(si)(si)川(chuan)正(zheng)達(da)凱(kai)背后原本有(you)達(da)州(zhou)國(guo)資(zi)的身影。企查查顯示，達(da)州(zhou)市國(guo)資(zi)委控股的達(da)州(zhou)市投(tou)資(zi)有(you)限公(gong)司原持有(you)四(si)(si)川(chuan)正(zheng)達(da)凱(kai)20%股權。1月19日，達(da)州(zhou)市投(tou)資(zi)有(you)限公(gong)司退出四(si)(si)川(chuan)正(zheng)達(da)凱(kai)股東名(ming)單(dan)，正(zheng)凱(kai)投(tou)資(zi)實現100%持股。