NO.1 券商非法跨境展業整改持(chi)續(xu)推進中，監管重申存量(liang)增(zeng)量(liang)業務要(yao)求

據外(wai)媒報道(dao)，證(zheng)(zheng)監會“首次”發布通知，禁止國內(nei)券商及(ji)其海外(wai)子(zi)公司(si)接受新的內(nei)地客(ke)戶進行離岸交易，現有內(nei)地客(ke)戶新投資也將受到(dao)“嚴格(ge)監控”。記者從中信證(zheng)(zheng)券等券商處了解到(dao)，近日確實收到(dao)了證(zheng)(zheng)監局傳(chuan)達(da)的關(guan)于規(gui)范(fan)整(zheng)改非法跨境展(zhan)業活動(dong)(dong)的有關(guan)要(yao)求(qiu)，但這并(bing)非監管(guan)部門的新動(dong)(dong)作(zuo)，而是針對前期(qi)整(zheng)改中遇到(dao)的問題，明(ming)確一些操(cao)作(zuo)性要(yao)求(qiu)。總(zong)的看下來(lai)，與前期(qi)對富途(tu)控股(gu)、老(lao)虎證(zheng)(zheng)券的整(zheng)治要(yao)求(qiu)基本一致。

記(ji)者了解到，對(dui)存(cun)(cun)量客戶(hu)仍延續既定(ding)要(yao)求，允許存(cun)(cun)量境內投資者繼續通過原境外(wai)機構開展交易，但禁止境外(wai)機構接受違(wei)反我國外(wai)匯管(guan)理規定(ding)的(de)增量資金轉入此類投資者賬戶(hu)，并要(yao)求機構加強監測(ce)監控。（證(zheng)券時報）

點評：去年底以來，證監會曾多次針對非法跨境證券基金業務活動整治公開“發聲”，此次是對券商非法跨境展業整改的政策延續，監管再次明確整改要求，同時重申了對存量客戶、增量資金檢測監控。

NO.2 亨亞基金因基金未備案吃罰單，三年以來已有70余家機構因此受罰

深圳證監局10月12日通報，已對深圳市亨亞股權投資基金管理有限公司出具警示函，經查發現，該公司在從事私募基金業務活動中，存在以下違規行為：一是深圳亨亞盈豐投資企業（有限合伙）（下稱“亨亞盈豐”）募集完成后未在中國證券投資基金業協會辦理備案手續；二是未按亨亞盈豐有限合伙協議約定進行投資運作，存在未履行謹慎勤勉義務的情形。另據公(gong)(gong)開信(xin)息統計，2021年(nian)(nian)至2023年(nian)(nian)6月期(qi)間，包括成都(dou)瑞華創新(xin)私募基(ji)金管(guan)理(li)有限(xian)公(gong)(gong)司(si)、晨脈創業投資管(guan)理(li)（上(shang)海）有限(xian)公(gong)(gong)司(si)等公(gong)(gong)司(si)在內的(de)70多家私募機構因存在基(ji)金未按規定辦理(li)備案(an)手續(xu)的(de)行為，被各地證監局(ju)和中基(ji)協開出罰(fa)單。

點評：私募基金募集后未按規定備案情況增多，各地證監局和中基協對此加大了監督和處罰力度。部分新(xin)募(mu)(mu)集資金(jin)可以進行“募(mu)(mu)新(xin)還(huan)舊”，而(er)募(mu)(mu)集資金(jin)不到位(wei)也是(shi)很多基金(jin)難以備案的原因，比(bi)如(ru)預付款項和(he)實際需要(yao)交付金(jin)額存在較大差(cha)別等，但這(zhe)都(dou)不該成(cheng)為(wei)基金(jin)不進行備案的理由。私募(mu)(mu)基金(jin)行業長(chang)遠發(fa)展，離不開(kai)所(suo)有行業主(zhu)體和(he)從業者的規范(fan)化運作。

NO.3 海通證券：選舉周杰擔(dan)任董事(shi)(shi)會(hui)董事(shi)(shi)長(chang)，聘(pin)任李(li)軍為總經理(li)

海通證券10月12日晚間公告，10月12日，依據《公司法》和《公司章程》的有關規定，選舉周杰先生擔任公司第八屆董事會董事長。依據《公(gong)司(si)法》《公(gong)司(si)章程》的規(gui)定，董(dong)事(shi)會聘任(ren)李軍(jun)先(xian)(xian)(xian)生(sheng)為(wei)(wei)(wei)公(gong)司(si)總(zong)經(jing)理;毛宇星(xing)先(xian)(xian)(xian)生(sheng)、姜誠君先(xian)(xian)(xian)生(sheng)、潘(pan)光韜先(xian)(xian)(xian)生(sheng)和張信(xin)軍(jun)先(xian)(xian)(xian)生(sheng)為(wei)(wei)(wei)公(gong)司(si)副總(zong)經(jing)理，其(qi)中毛宇星(xing)先(xian)(xian)(xian)生(sheng)兼任(ren)首席信(xin)息官(guan)，張信(xin)軍(jun)先(xian)(xian)(xian)生(sheng)兼任(ren)財(cai)務(wu)總(zong)監(jian)(jian);裴長江先(xian)(xian)(xian)生(sheng)為(wei)(wei)(wei)公(gong)司(si)董(dong)事(shi)會秘書;陳春錢先(xian)(xian)(xian)生(sheng)、張向陽(yang)先(xian)(xian)(xian)生(sheng)為(wei)(wei)(wei)公(gong)司(si)業務(wu)總(zong)監(jian)(jian);趙(zhao)慧文女(nv)士為(wei)(wei)(wei)公(gong)司(si)合(he)規(gui)總(zong)監(jian)(jian);侍旭先(xian)(xian)(xian)生(sheng)為(wei)(wei)(wei)公(gong)司(si)首席風險(xian)官(guan)。

點評：海通證券董事會期滿換屆選舉，選舉周杰先生擔任公司第八屆董事會董事長，聘任李軍為總經理。管理團隊平穩過渡，有利于公司后續戰略布局和業務發展方向的延續，加快財富管理轉型，深化(hua)與“投(tou)、融、保、研”業務的(de)有效聯動，滿(man)足投(tou)資(zi)者的(de)多元(yuan)化(hua)投(tou)資(zi)需求。

NO.4 兩家機構五名高管違規被罰，今年已注銷的私募機構達2349家

日(ri)前，中(zhong)基協公(gong)布了兩份(fen)紀律處分決定書，廣東持毅資(zi)產管(guan)理有限公(gong)司（以下(xia)簡(jian)稱“廣東持毅”）和上海(hai)象(xiang)學(xue)資(zi)產管(guan)理中(zhong)心（有限合伙(huo)）（以下(xia)簡(jian)稱“上海(hai)象(xiang)學(xue)”）因多項違規行(xing)為被罰(fa)。

記者(zhe)注(zhu)意到，近兩個月來，中(zhong)基協針對私(si)募(mu)機構及高(gao)管個人已開出百余份紀(ji)律處分決定書，力度明顯增(zeng)強，從罰單內容(rong)來看，主要問題(ti)集中(zhong)于產品備案(an)、信息披露等(deng)領域。此外(wai)“偽私(si)募(mu)”“亂私(si)募(mu)”也(ye)在加速出清，協會(hui)最新數據顯示，截(jie)至10月12日，今年已注(zhu)銷(xiao)的私(si)募(mu)機構達2349家，遠超去年同期。

點評：“扶優限劣(lie)”是當前私募行業的(de)主要導(dao)向，監管也多次強調加(jia)快(kuai)“偽私募”“亂私募”的(de)出清，并加(jia)大了(le)違規機(ji)構和高管個人(ren)的(de)處罰力(li)度，釋放出非(fei)常強烈的(de)嚴監管信號(hao)。對私募機構和從業者而言，唯有規范化運作才能在行業中長久生存。

NO.5 年內養老金Y份額僅兩成產品正收益，大面積虧損引發“叫好不叫座”

在年內市(shi)場整體(ti)震蕩(dang)背景下，大部分基金業績表現不佳，而依托(tuo)于(yu)FOF的個人養(yang)老金產品(pin)同(tong)樣難以(yi)幸(xing)免。Wind數據顯示，截至(zhi)最新，160只(zhi)Y份額基金中，收益率(lv)平均為-2.34%，僅有33只(zhi)實現了(le)正收益，占比略超(chao)兩成。此外，業績分化同(tong)樣(yang)明顯(xian)，其中21只(zhi)產(chan)(chan)品(pin)凈值下跌超(chao)過了(le)5%。這一背景(jing)下，由于個人養老金(jin)產(chan)(chan)品(pin)短期內出現大面積(ji)虧損等原因，使(shi)得投(tou)資者參(can)與的熱(re)情(qing)不高。

點評：年內資(zi)(zi)本市(shi)(shi)場(chang)(chang)波動(dong)較(jiao)大，影響了基金的(de)收益表現。在復(fu)雜的(de)行情下，不同的(de)管理(li)水平、配置(zhi)策略、市(shi)(shi)場(chang)(chang)影響力(li)是(shi)業(ye)績分化的(de)原因。但對于個(ge)人(ren)(ren)養老金基金的(de)業(ye)績還需要拉長時間來(lai)看，我國個(ge)人(ren)(ren)養老基金的(de)發展前景十分廣闊(kuo)，個(ge)人(ren)(ren)養老金基金Y份額也將為資(zi)(zi)本市(shi)(shi)場(chang)(chang)帶來(lai)更(geng)充沛的(de)中長期(qi)資(zi)(zi)金。

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