NO.1 中基協：截至10月底證券期貨經營機構私募資管業務規模合計12.75萬億元

據中國證(zheng)券投資(zi)基(ji)金業(ye)協會消息，2023年(nian)(nian)10月(yue)，證(zheng)券期(qi)貨(huo)經營(ying)機(ji)構當月(yue)共(gong)備案私募(mu)資(zi)管(guan)產品587只，設立(li)規模339.45億元(yuan)。截至(zhi)2023年(nian)(nian)10月(yue)底，證(zheng)券期(qi)貨(huo)經營(ying)機(ji)構私募(mu)資(zi)管(guan)業(ye)務規模合計12.75萬(wan)億元(yuan)（不含社保(bao)基(ji)金、企業(ye)年(nian)(nian)金），較上月(yue)月(yue)底減少2,317.36億元(yuan)，降低(di)1.8%。

點評：今年A股持續震蕩調整，私募資管業務受到了一定的調整和壓力，主要受到了市場環境、監管政策和投資者偏好等因素的影響。私募資管業務的規模縮減可能會對券商的收入和利潤造成一定的影響，也會影響到私募基金的發展和創新。希望私募資管業務能夠在合規和風控的前提下，適應市場變化，提高產品質量和服務水平，為投資者創造更多的價值。

NO.2 北證50指數一度大漲近12%，券商搶抓北交所權限開通率

點評：北(bei)交(jiao)所的火爆行情吸(xi)引了眾多(duo)投資者的關(guan)注和(he)(he)參與，也促(cu)使了券商加快了北(bei)交(jiao)所權限的開(kai)通和(he)(he)推廣。北(bei)交(jiao)所的開(kai)放和(he)(he)發展(zhan)對(dui)于券商來(lai)說是一個重要的機遇，可以增加其業(ye)務范圍和(he)(he)收入來(lai)源，也可以提高其市場競爭(zheng)力和(he)(he)影(ying)響力。同時，北(bei)交(jiao)所也需要加強對(dui)券商的監管(guan)和(he)(he)指導(dao)，確保其合(he)(he)規(gui)和(he)(he)規(gui)范地開(kai)展(zhan)北(bei)交(jiao)所業(ye)務，保護投資者的合(he)(he)法權益，維護市場的穩定和(he)(he)健康(kang)。

NO.3 年內233只基金清盤，直逼去年全年，權益類占比超76%

11月(yue)19、20日(ri)南方基(ji)金(jin)連(lian)續兩日(ri)發(fa)布公告，截至2023年(nian)11月(yue)17日(ri)日(ri)終，南方中證科技(ji)100ETF，在《基(ji)金(jin)合同》生(sheng)(sheng)效(xiao)2年(nian)后已(yi)連(lian)續30個工作(zuo)日(ri)基(ji)金(jin)資產(chan)凈值低于(yu)1億元(yuan)，出現基(ji)金(jin)合同終止事由。11月(yue)21日(ri)，成(cheng)立于(yu)2020年(nian)10月(yue)的東財信息產(chan)業精(jing)選(xuan)混(hun)合發(fa)布清算報告。上(shang)周以來，還有(you)(you)(you)申萬菱信宏量A、恒生(sheng)(sheng)前海恒生(sheng)(sheng)滬深(shen)港通細分行業龍頭A、交銀(yin)中債(zhai)1-5年(nian)政策性金(jin)融(rong)債(zhai)A等(deng)多只(zhi)(zhi)基(ji)金(jin)也先(xian)后發(fa)布了清算報告。Wind數據就顯(xian)示，截至11月(yue)21日(ri)，今年(nian)以來已(yi)有(you)(you)(you)233只(zhi)(zhi)基(ji)金(jin)清盤，已(yi)超去年(nian)同期，僅次于(yu)2018年(nian)同期水平，直逼去年(nian)全年(nian)235只(zhi)(zhi)的水平。清盤基(ji)金(jin)中，股(gu)票型(xing)(xing)基(ji)金(jin)有(you)(you)(you)59只(zhi)(zhi)，混(hun)合型(xing)(xing)基(ji)金(jin)有(you)(you)(you)119只(zhi)(zhi)，債(zhai)券型(xing)(xing)基(ji)金(jin)有(you)(you)(you)35只(zhi)(zhi)，另(ling)類投(tou)資基(ji)金(jin)有(you)(you)(you)3只(zhi)(zhi)，QDII基(ji)金(jin)有(you)(you)(you)5只(zhi)(zhi)，FOF有(you)(you)(you)11只(zhi)(zhi)，貨幣市(shi)場(chang)型(xing)(xing)基(ji)金(jin)1只(zhi)(zhi)。權益類產(chan)品占比就達到76.39%。

點評：基(ji)(ji)金清(qing)盤(pan)(pan)是(shi)基(ji)(ji)金行(xing)業(ye)的(de)(de)正常現象(xiang)，也是(shi)市(shi)(shi)場競爭的(de)(de)結果。今(jin)年(nian)以來，基(ji)(ji)金清(qing)盤(pan)(pan)數量較多，主要是(shi)受到了市(shi)(shi)場波動、投(tou)資(zi)者選(xuan)擇和(he)(he)基(ji)(ji)金經理變動等因素的(de)(de)影響。權益類基(ji)(ji)金占據(ju)了清(qing)盤(pan)(pan)基(ji)(ji)金的(de)(de)大部分，說明權益類基(ji)(ji)金的(de)(de)經營和(he)(he)管理難(nan)度較大，也反映了投(tou)資(zi)者對權益類基(ji)(ji)金的(de)(de)期望和(he)(he)要求較高。基(ji)(ji)金公(gong)司(si)和(he)(he)基(ji)(ji)金經理應該從清(qing)盤(pan)(pan)基(ji)(ji)金中吸(xi)取(qu)教訓，提高自身(shen)的(de)(de)專(zhuan)業(ye)能力和(he)(he)風險控制能力，為投(tou)資(zi)者提供(gong)更優質的(de)(de)產(chan)品和(he)(he)服(fu)務。

NO.4 降費倒計時！仍有154只主動權益基金未行動，部分產品僅調降托管費

今年7月8日(ri)，證監會公布主(zhu)動權(quan)益基(ji)金降(jiang)(jiang)費(fei)措施，新注冊產(chan)(chan)品(pin)管(guan)(guan)理(li)費(fei)率(lv)(lv)、托(tuo)管(guan)(guan)費(fei)率(lv)(lv)分別不(bu)超過1.2%、0.2%，存量產(chan)(chan)品(pin)爭取于2023年底(di)前完成調降(jiang)(jiang)。截至11月21日(ri)，記者統計(ji)主(zhu)動權(quan)益類(lei)基(ji)金（統計(ji)初始份額）相關(guan)(guan)費(fei)率(lv)(lv)發現，仍有(you)154只產(chan)(chan)品(pin)未(wei)實施調降(jiang)(jiang)。其中，部分基(ji)金僅對托(tuo)管(guan)(guan)費(fei)率(lv)(lv)進行調降(jiang)(jiang)，至0.20%上限，但未(wei)對管(guan)(guan)理(li)費(fei)率(lv)(lv)調降(jiang)(jiang)，有(you)的(de)管(guan)(guan)理(li)費(fei)高達3%。此(ci)外(wai)，在(zai)暫未(wei)調降(jiang)(jiang)的(de)基(ji)金當中，不(bu)乏像馮明(ming)遠、陸彬、丘棟榮等明(ming)星基(ji)金經理(li)的(de)產(chan)(chan)品(pin)在(zai)列(lie)，但相關(guan)(guan)產(chan)(chan)品(pin)最新統計(ji)的(de)規模合計(ji)均(jun)不(bu)足百億。

點評：主動(dong)權益基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)降(jiang)(jiang)費(fei)是(shi)證監會(hui)為了保護(hu)投資者(zhe)利(li)益，促(cu)進基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)行業健康發(fa)展而出臺的(de)(de)重(zhong)要措施(shi)。降(jiang)(jiang)費(fei)可(ke)以(yi)降(jiang)(jiang)低(di)投資者(zhe)的(de)(de)持(chi)有(you)成本，提(ti)高投資者(zhe)的(de)(de)收(shou)益水(shui)平，也可(ke)以(yi)增加(jia)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)的(de)(de)市場競爭力，激勵(li)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)經理提(ti)高投研水(shui)平。目(mu)前(qian)，仍有(you)一(yi)些(xie)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)未完(wan)成降(jiang)(jiang)費(fei)，或者(zhe)降(jiang)(jiang)費(fei)幅度不夠，這可(ke)能(neng)(neng)會(hui)影響到投資者(zhe)的(de)(de)信心和選擇，也可(ke)能(neng)(neng)會(hui)損害基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)公司的(de)(de)形象和聲譽。

NO.5 月內4家基金銷售機構注銷牌照，代銷行業加速洗牌

基(ji)(ji)金(jin)代(dai)銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)行業(ye)正(zheng)加速洗牌。11月份以來(lai)，已有(you)4家(jia)基(ji)(ji)金(jin)銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)機構(gou)(gou)注(zhu)銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)公募證券(quan)(quan)投資基(ji)(ji)金(jin)銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)業(ye)務許可證。據不完(wan)全統計，除(chu)了上述4家(jia)銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)機構(gou)(gou)，今(jin)年以來(lai)，還有(you)和(he)諧保險銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)有(you)限(xian)公司、南京途牛基(ji)(ji)金(jin)銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)有(you)限(xian)公司、吉(ji)林九臺農村商業(ye)銀行股(gu)份有(you)限(xian)公司等10家(jia)基(ji)(ji)金(jin)銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)機構(gou)(gou)注(zhu)銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)牌照，機構(gou)(gou)性質涉及(ji)獨(du)立基(ji)(ji)金(jin)銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)機構(gou)(gou)、銀行以及(ji)保險代(dai)理(li)公司。前(qian)海(hai)開源基(ji)(ji)金(jin)首席經(jing)濟學家(jia)楊(yang)德龍表示：“多家(jia)機構(gou)(gou)注(zhu)銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)牌照反映出行業(ye)競爭(zheng)激(ji)烈。一(yi)些銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)能力不強或(huo)代(dai)銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)保有(you)規模較小的基(ji)(ji)金(jin)銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)機構(gou)(gou)正(zheng)面臨優(you)勝劣汰。” (證券(quan)(quan)日(ri)報)

點評：基(ji)(ji)(ji)金代銷行(xing)業(ye)正在加速洗牌(pai)，隨(sui)著基(ji)(ji)(ji)金市(shi)場的發(fa)展(zhan)和監管的規范(fan)，基(ji)(ji)(ji)金銷售機構需要(yao)提高自(zi)身的專業(ye)水平和服務質量，才能在激烈(lie)的競爭中(zhong)生存和發(fa)展(zhan)。對(dui)于投資者來說，選擇(ze)有資質、有信(xin)譽、有實力的基(ji)(ji)(ji)金銷售機構，是保障(zhang)自(zi)身權益和獲取收(shou)益的重(zhong)要(yao)前提。

封面圖片(pian)來源(yuan)：每(mei)日經濟(ji)新聞 劉國梅 攝