每經記者｜王硯丹(dan)    每經編輯｜彭水(shui)萍(ping)

國慶以后(hou)，A股市場(chang)關注的股票程序化(hua)交(jiao)易報告工(gong)作已來到(dao)最后(hou)期(qi)限。

《每(mei)日經濟新聞》記(ji)者獲(huo)悉，深交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)所近期向各(ge)(ge)會(hui)員單位下(xia)發《關于進(jin)一步做(zuo)好股(gu)票(piao)程序化交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)報告(gao)工(gong)作(zuo)有關事項(xiang)的(de)提示函》，要求各(ge)(ge)會(hui)員單位根據深圳(zhen)證(zheng)券交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)所《關于股(gu)票(piao)程序化交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)報告(gao)工(gong)作(zuo)有關事項(xiang)的(de)通知(zhi)》（深證(zheng)發[2023]823號，以下(xia)簡(jian)稱(cheng)《報告(gao)通知(zhi)》），2023年10月9日前(qian)已開展股(gu)票(piao)程序化交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)的(de)投(tou)資者，應(ying)當在《報告(gao)通知(zhi)》正式施行(xing)后六十個交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)日內，即(ji)12月29日前(qian)完成向本所的(de)報告(gao)工(gong)作(zuo)。深交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)所因(yin)此提醒(xing)各(ge)(ge)會(hui)員加快報告(gao)進(jin)度，而上交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)所也(ye)發布了類(lei)似通知(zhi)。 

證監會：需要報告的存量賬戶數量占比很低

今年9月1日，證(zheng)監會(hui)指導上(shang)海、深圳、北京(jing)證(zheng)券交(jiao)(jiao)易所制定發布了(le)《關于股票程序(xu)化交(jiao)(jiao)易報(bao)告工作有關事項的(de)通知(zhi)》《關于加強程序(xu)化交(jiao)(jiao)易管理(li)(li)有關事項的(de)通知(zhi)》（以(yi)下(xia)簡稱《管理(li)(li)通知(zhi)》）。

其中，《管理通知》主要是加(jia)強(qiang)程(cheng)序化(hua)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)管理工作，與《報告通知》相互銜接、互為配套，共(gong)同組成程(cheng)序化(hua)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)監管的(de)基礎性制度安排。一是明(ming)確證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)公(gong)司(si)程(cheng)序化(hua)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)管理職責(ze)。要求(qiu)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)公(gong)司(si)加(jia)強(qiang)自身及其客(ke)戶(hu)程(cheng)序化(hua)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)行(xing)為管理。二是規定證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)所對包(bao)(bao)括(kuo)可能影響證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)價格、證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)量(liang)或(huo)者交(jiao)易(yi)(yi)(yi)所系統安全的(de)異(yi)常交(jiao)易(yi)(yi)(yi)行(xing)為等重點事項加(jia)強(qiang)監測監控(kong)。三是明(ming)確證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)所可對高頻交(jiao)易(yi)(yi)(yi)提(ti)出(chu)差異(yi)化(hua)管理要求(qiu)，包(bao)(bao)括(kuo)調整異(yi)常交(jiao)易(yi)(yi)(yi)認定標準、增加(jia)報告內容(rong)等。

證監會(hui)同時(shi)也指出，近年來(lai)，A股市場(chang)程序化交易規模持續(xu)上升，逐步成為國內證券市場(chang)投資者重要(yao)交易方(fang)式之一(yi)(yi)。從境內外經驗(yan)看，程序化交易在提升交易效率、增強市場(chang)流動性等方(fang)面具有(you)一(yi)(yi)定積極作(zuo)用，但在特定市場(chang)環境下(xia)存(cun)(cun)在加大(da)市場(chang)波(bo)動的(de)(de)風險，有(you)必要(yao)因(yin)勢(shi)利(li)導促進其(qi)(qi)規范發展。不過，據測(ce)算，目(mu)前全市場(chang)需要(yao)報(bao)告的(de)(de)存(cun)(cun)量賬戶數量占比很低，且其(qi)(qi)中大(da)部分(fen)為機構投資者，各方(fang)有(you)比較充(chong)分(fen)的(de)(de)準備時(shi)間(jian)，不會(hui)對投資者尤其(qi)(qi)是(shi)廣大(da)中小投資者的(de)(de)正(zheng)常交易造成影響。

而根(gen)據上(shang)交(jiao)所、深交(jiao)所發布的相關公(gong)告，以(yi)下四種情(qing)況將(jiang)被(bei)重點監控：

1、交(jiao)易(yi)(yi)所業務規則規定的(de)可能影響證券交(jiao)易(yi)(yi)價(jia)格、證券交(jiao)易(yi)(yi)量或者交(jiao)易(yi)(yi)所系統安(an)全的(de)異(yi)常交(jiao)易(yi)(yi)行(xing)為；

2、最(zui)高(gao)申報(bao)速率達到(dao)每秒300筆以上，或者(zhe)單日最(zui)高(gao)申報(bao)筆數達到(dao)20000筆以上的交(jiao)易行為(wei)；

3、多只證券交易(yi)價(jia)格或者交易(yi)量(liang)(liang)明(ming)顯異(yi)常，期間程序化(hua)交易(yi)大量(liang)(liang)參與的；

4、交易所認為(wei)需要重(zhong)點監控的其他(ta)事項(xiang)。

交易所提醒券商把好報告質量關

值得一提(ti)的是(shi)，盡管(guan)所需報告的客戶數量較少(shao)，但在12月29日即將(jiang)到來(lai)之際，交(jiao)易所仍(reng)在通知(zhi)函中再次強(qiang)調(diao)相(xiang)關要求(qiu)。

深交所指(zhi)出，提醒各會員(yuan)，“請(qing)務(wu)必(bi)按照(zhao)《報(bao)(bao)告(gao)(gao)通(tong)知》要求加(jia)緊開展(zhan)自(zi)身(shen)和客戶(hu)的報(bao)(bao)告(gao)(gao)工作，篩查達標賬戶(hu)，加(jia)快報(bao)(bao)告(gao)(gao)進度。同時，請(qing)公司(si)總部把好報(bao)(bao)告(gao)(gao)質(zhi)量關，保證報(bao)(bao)告(gao)(gao)信(xin)息(xi)真(zhen)實(shi)、準(zhun)確、完(wan)整。此外，及時告(gao)(gao)知使用公司(si)交易單元的其(qi)他機構按照(zhao)《報(bao)(bao)告(gao)(gao)通(tong)知》要求履行(xing)報(bao)(bao)告(gao)(gao)義(yi)務(wu)。”

同時，深交所(suo)(suo)還強(qiang)調，將每(mei)日(ri)核(he)查各(ge)會員(yuan)報(bao)(bao)告(gao)(gao)進度和(he)質量，對于(yu)(yu)報(bao)(bao)告(gao)(gao)進度滯后的，將于(yu)(yu)12月(yue)中旬(xun)視(shi)情況開展監(jian)(jian)督檢查并上報(bao)(bao)證監(jian)(jian)會。對于(yu)(yu)未按《報(bao)(bao)告(gao)(gao)通知》規定(ding)履(lv)行程序(xu)化交易報(bao)(bao)告(gao)(gao)管(guan)理(li)職責的，將根(gen)據《深圳(zhen)(zhen)證券(quan)交易所(suo)(suo)交易規則》《深圳(zhen)(zhen)證券(quan)交易所(suo)(suo)會員(yuan)管(guan)理(li)規則》《深圳(zhen)(zhen)證券(quan)交易所(suo)(suo)自律(lv)監(jian)(jian)管(guan)措施(shi)和(he)紀律(lv)處(chu)分(fen)實(shi)施(shi)辦(ban)法》以(yi)及《關于(yu)(yu)加強(qiang)程序(xu)化交易管(guan)理(li)有(you)關事項的通知》等規定(ding)，采取相應的自律(lv)監(jian)(jian)管(guan)措施(shi)或(huo)者(zhe)紀律(lv)處(chu)分(fen)。

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