每(mei)經編輯(ji)｜程鵬    

12月(yue)20日(ri)，市場(chang)有消息稱，龍湖集團已(yi)提前償還20億(yi)港元銀團貸款(kuan)。

據上證報報道，有接近龍湖集團的知情人士向記者表示，該消息屬實。該銀團貸款總額153億港元，2024年1月到期。龍湖集團此前已償還133億港元，本次償還后，該筆貸款已全部提前還清。另(ling)據中國網地產，知情(qing)人士向(xiang)也向(xiang)記(ji)者證實(shi)：“消息(xi)屬實(shi)。”

據證券時報，提前償還20億港元銀團貸款也意味著龍湖2024年(nian)境(jing)外到期(qi)債務已清零。

據券商中國(guo)，在(zai)很多房地(di)(di)產(chan)(chan)開發(fa)企業(ye)仍在(zai)焦頭爛額之際(ji)，龍(long)湖地(di)(di)產(chan)(chan)這一系列債務操作著(zhu)實“長(chang)臉(lian)”。而這可能很大程度(du)上要歸功于(yu)該公司(si)掌門人吳亞軍(jun)的(de)謹慎操作。這位(wei)(wei)女富豪出生(sheng)于(yu)1964年(nian)，重慶合川人，1984年(nian)7月(yue)畢業(ye)于(yu)西(xi)北(bei)工業(ye)大學航海學院，曾(ceng)從事(shi)過(guo)機械工程師、記者、編輯等工作。隨(sui)著(zhu)龍(long)湖集團的(de)發(fa)展，吳亞軍(jun)也數次登上胡潤中國(guo)女富豪榜(bang)首位(wei)(wei)。早(zao)年(nian)間，吳亞軍(jun)與丈夫蔡(cai)奎離婚時分(fen)給對(dui)方超200億港元資(zi)產(chan)(chan)，還因此備受公眾(zhong)關(guan)注(zhu)。2022年(nian)10月(yue)，龍(long)湖集團發(fa)布(bu)公告稱，自2022年(nian)10月(yue)28日起，吳亞軍(jun)女士(shi)辭任(ren)本(ben)公司(si)執行董(dong)(dong)事(shi)、董(dong)(dong)事(shi)會主(zhu)(zhu)席、提名委員會主(zhu)(zhu)席、薪酬委員會委員、環境(jing)、社會及管(guan)治委員會委員、投資(zi)委員會委員及上市(shi)規則(ze)第(di)3.05條規定之本(ben)公司(si)授權代表，并獲委任(ren)為本(ben)公司(si)戰略發(fa)展顧問(wen)。

圖(tu)片來源：視(shi)覺中(zhong)國

龍湖153億港元銀團貸款全部還清

年內已多次提前償還相關債務

據財(cai)聯社(she)12月(yue)20日(ri)報(bao)道，記者從知情人士處獲悉，龍湖已(yi)于12月20日(ri)(ri)提(ti)前償(chang)還了20億港元(yuan)銀團貸款，該銀團貸款總(zong)額(e)153億港元(yuan)，原計劃于2024年1月2日(ri)(ri)到期(qi)。

“此前(qian)龍湖已提(ti)前(qian)償還(huan)133億港元，隨著本次提(ti)前(qian)償還(huan)，該(gai)筆貸(dai)款已在年內全部提(ti)前(qian)還(huan)清(qing)。”上述知情人士表示。

事實上(shang)，早在(zai)今年8月時(shi)(shi)，記者就曾獲悉(xi)，龍湖計(ji)劃在(zai)年內全(quan)部提(ti)前(qian)(qian)償還(huan)153億(yi)港幣銀團貸款，當時(shi)(shi)已提(ti)前(qian)(qian)償還(huan)了72億(yi)港元。

從(cong)8月至今(jin)，龍湖(hu)又(you)分多次償還(huan)該(gai)筆貸(dai)款剩余(yu)80億港元，直(zhi)至今(jin)日已全(quan)部提(ti)前償還(huan)。

與(yu)此同(tong)時，今年(nian)以(yi)來龍(long)湖(hu)(hu)集團還多次對(dui)旗下(xia)美元債(zhai)和境內(nei)公司債(zhai)進(jin)行了提前償還。其中，今年(nian)8月，龍(long)湖(hu)(hu)提前償還了“18龍(long)湖(hu)(hu)04”債(zhai)券，償還總金額17億元。

據不(bu)完全統計，今年以來(lai)龍湖提前償還債務規模達83.7億元。

受訪專(zhuan)家(jia)認為，龍湖在(zai)債務(wu)兌付(fu)方面主(zhu)動性較強，反映出龍湖資金(jin)狀(zhuang)況良好(hao)，而提前償還債務(wu)對于穩定(ding)投資者信心將起(qi)到重要作用。

二級市場上，或受此消息影響，龍湖集團一度漲超3%。12月21日收盤，龍湖集團股價上漲0.48%，報12.44港元，最新市值為820億港元。

至2027年前，無到期美元債

財報顯示，截至2023年(nian)6月30日，龍湖集團(tuan)的綜合借貸(dai)為2070.9億元(yuan)，在(zai)手現金(jin)(jin)為724.3億元(yuan)，凈負債(zhai)率(lv)為57.2%，剔(ti)除預收款(kuan)后(hou)的資(zi)產負債(zhai)率(lv)為61.9%。公(gong)司一(yi)年(nian)內到期債(zhai)務(wu)(wu)為370.4億元(yuan)，占總債(zhai)務(wu)(wu)比(bi)例(li)為17.9%，現金(jin)(jin)短(duan)債(zhai)比(bi)為1.96倍(bei)，剔(ti)除預售監管資(zi)金(jin)(jin)及受限(xian)資(zi)金(jin)(jin)后(hou)，現金(jin)(jin)短(duan)債(zhai)比(bi)為1.27倍(bei)。

圖片來源：視覺中(zhong)國

雖然(ran)龍(long)湖資金(jin)狀(zhuang)況良好(hao)，但在龍(long)湖集團2023年(nian)中期業(ye)績(ji)發布(bu)會上，龍(long)湖集團董事長(chang)兼CEO陳序平表示，龍(long)湖不再增加有(you)息(xi)負債。

“在當下融資環境如此(ci)審慎的情況(kuang)下，龍湖要增(zeng)加有息負債，仍然是可以的，但我們(men)選(xuan)擇不再增(zeng)加。”陳序平(ping)稱。

龍湖集團首席財務官趙(zhao)軼也(ye)表示，“整個集團內部(bu)有高度的(de)共識，無(wu)論(lun)如何要讓龍湖保持優秀的(de)債務結構，包括短債占比控制(zhi)在(zai)10%左(zuo)右(you)，以及提前鋪排融資的(de)資源，來應對可能的(de)一些波動或風險(xian)。”

“在這樣的(de)安排下，不管(guan)本輪調整周期持續多久，或(huo)者市場(chang)需(xu)要更長(chang)時間才能(neng)恢復，龍湖還是做了充分的(de)準(zhun)備，有信(xin)心穿越這個周期。”趙軼稱(cheng)。

目前，龍湖仍在不斷優化債務結構。截至2023年中期，龍湖平均債務賬期已經超過7年，境外債比例到今年底將低于20%；至2025年前，將無到期需償還的境外銀團；至2027年前，亦無到期美元債。此外，龍湖集團的非有息負債科目中的供應鏈ABS、商票目前均已清零，中短期償債壓力較小。

據悉，明年(nian)龍湖到(dao)期債(zhai)務可能(neng)在230億元左右。

趙軼曾表示，除了銀行融資之外，公司也在關注境內債券融資。在這個過程中，公司與央行密切合作，在其幫助下發行一些中債增支持的債券，這對公司來說也是有效的支撐。據趙軼介紹，預計明年開發貸會下發100多億元，經營性(xing)物(wu)業貸預計會(hui)增(zeng)加100多(duo)億元，中債增(zeng)信還(huan)可(ke)能會(hui)融(rong)資(zi)20億至30億元，能夠償還(huan)明年到(dao)期債務。

值得關注的是，龍湖(hu)已于(yu)今年二度發行了“中債增(zeng)”票據，兩次發行總金額為(wei)23億元。

12月18日晚間，龍湖(hu)集(ji)團發布公告，公司間接全資附屬公司重慶龍湖企業拓展有限公司已于2023年12月15日在中國境內完成公開發行2023年度第二期中期票據，發行規模12億元，為期3年，票面利率為3.66%。票據由中債信用增進投資股份有限公司（簡稱“中債增”）提供全額無條件不可撤銷的連帶責任保證擔保。

據了解，自2022年5月，中債增啟動為房企發債提供信用風險緩釋工具以來，龍湖集團已成功發行四期中債增擔保的中期票據，規模達58億(yi)元，是發行規模最大的房企。前三期分別是：2022年8月，龍湖集團發行2022年第一期中期票據，規模15億元；2022年11月，龍湖集團發行規模為20億元的中期票據；2023年8月，龍湖集團發行規模為11億元的2023年第一期中期票據，同樣由中債增提供全額擔保。

12月8日，龍湖集(ji)團發布最新運(yun)營(ying)數據公告顯示，截(jie)至2023年11月末，公司累計實(shi)現總合同(tong)銷售金額(e)達1621.8億(yi)(yi)(yi)(yi)元，經營(ying)性(xing)收入(ru)約240.5億(yi)(yi)(yi)(yi)元（含稅(shui)）。其中，運(yun)營(ying)收入(ru)約為125.5億(yi)(yi)(yi)(yi)元（含稅(shui)）、服務收入(ru)約為115.0億(yi)(yi)(yi)(yi)元（含稅(shui)），前11個月的經營(ying)性(xing)收入(ru)已接近(jin)去年全(quan)年。

經(jing)營情況(kuang)保持(chi)穩(wen)健外，龍湖集團(tuan)(tuan)還保持(chi)著穩(wen)定的土儲節奏。12月12日至(zhi)(zhi)15日，龍湖集團(tuan)(tuan)分別(bie)以26.53億元(yuan)(yuan)和2.9億元(yuan)(yuan)的價(jia)(jia)格，先(xian)后(hou)拍得(de)杭州及(ji)成都核心地(di)(di)塊。至(zhi)(zhi)此，龍湖集團(tuan)(tuan)今年內已累(lei)計獲(huo)取31宗(zong)土地(di)(di)，總(zong)建筑面積超340萬平(ping)方(fang)米，總(zong)地(di)(di)價(jia)(jia)逾360億元(yuan)(yuan)，權(quan)益(yi)地(di)(di)價(jia)(jia)接近252億元(yuan)(yuan)，主要(yao)在深圳、上海、廣州、成都、杭州、蘇州等一線及(ji)強二線城市集中補(bu)倉(cang)。

今年以來，監管部(bu)門多(duo)次強調，要一視同仁滿足不同所有制房地產(chan)企(qi)業(ye)合理融資需求，對正常經營(ying)的房地產(chan)企(qi)業(ye)不惜(xi)貸(dai)、抽貸(dai)、斷(duan)貸。繼續用好“第二支箭”支持(chi)民營(ying)房地(di)產企業發債融資(zi)。支持(chi)房地(di)產企業通過資(zi)本市場合理股權(quan)融資(zi)。

12月12日，中央(yang)經濟(ji)工作(zuo)會議(yi)提(ti)出，“積極穩妥化解(jie)房地產(chan)風(feng)險，一視同仁(ren)滿足不同所有制房地產(chan)企業(ye)的(de)合理融(rong)資需求，促(cu)進房地產(chan)市(shi)場平穩健康發展(zhan)。”此前，在(zai)工商銀(yin)(yin)(yin)行、中國銀(yin)(yin)(yin)行、建(jian)設銀(yin)(yin)(yin)行、農業(ye)銀(yin)(yin)(yin)行、交通(tong)銀(yin)(yin)(yin)行、郵儲(chu)銀(yin)(yin)(yin)行等多家銀(yin)(yin)(yin)行召開的(de)房企座談會上(shang)，龍(long)湖均受邀參與。

編輯|程(cheng)鵬 杜(du)波 蓋(gai)源(yuan)源(yuan)

校對|何小(xiao)桃

封面圖片來源：視覺中國(guo)

每日經濟新聞綜合(he)自上海證(zheng)券報、中(zhong)國(guo)證(zheng)券報、中(zhong)國(guo)網、券商中(zhong)國(guo)、公開資(zi)料