每(mei)經記(ji)者(zhe)｜朱成祥    每(mei)經編(bian)輯｜梁梟(xiao)    

12月27日下午，合盛(sheng)硅(gui)(gui)業(ye)（SH603260，股價51.55元(yuan)，市值609.43億元(yuan)）在寧波慈溪召開2023年(nian)臨時(shi)股東(dong)大會。當下，業(ye)界較為關心的是(shi)合盛(sheng)硅(gui)(gui)業(ye)甘泉堡、鄯善兩(liang)大項(xiang)目(mu)40萬噸多晶硅(gui)(gui)產(chan)能建設(she)進展。除了(le)兩(liang)大硅(gui)(gui)料項(xiang)目(mu)，合盛(sheng)硅(gui)(gui)業(ye)還投資建設(she)光(guang)伏一體化項(xiang)目(mu)以及光(guang)伏玻璃項(xiang)目(mu)。

合盛硅(gui)業董(dong)秘張雅聰(cong)表示，今年的(de)目標就是攻(gong)關多晶硅(gui)。“第一(yi)(yi)要全(quan)面投(tou)產，第二(er)要降本。為(wei)什么分(fen)一(yi)(yi)期(qi)(qi)5萬噸、二(er)期(qi)(qi)5萬噸、三期(qi)(qi)10萬噸、四期(qi)(qi)20萬噸。因(yin)為(wei)它(ta)是一(yi)(yi)期(qi)(qi)一(yi)(yi)期(qi)(qi)來的(de)，第一(yi)(yi)期(qi)(qi)的(de)時(shi)候速(su)度(du)很慢(man)。第一(yi)(yi)輪(lun)下來，第二(er)輪(lun)速(su)度(du)就很快了。”

12月28日(ri)，在BC電池(chi)（背(bei)接(jie)觸電池(chi)）概念(nian)股帶動下(xia)，光伏板塊全(quan)線(xian)上漲。合盛硅業收報51.55元/股，漲幅(fu)為7.44%。

透露多晶硅產能建設進展

據中國(guo)(guo)光(guang)伏行業協會（CPIA）統計(ji)，2022年(nian)中國(guo)(guo)全年(nian)多晶(jing)硅(gui)產(chan)量為82.7萬噸，而(er)合(he)盛(sheng)硅(gui)業兩(liang)大(da)項目產(chan)能(neng)就(jiu)達到40萬噸。此外，合(he)盛(sheng)硅(gui)業也是國(guo)(guo)內首屈(qu)一指(zhi)的工(gong)業硅(gui)供(gong)應商，工(gong)業硅(gui)正是多晶(jing)硅(gui)上(shang)游原料。若合(he)盛(sheng)硅(gui)業40萬噸多晶(jing)硅(gui)產(chan)能(neng)建成投(tou)產(chan)，是否影(ying)響下(xia)游多晶(jing)硅(gui)廠(chang)商的工(gong)業硅(gui)供(gong)應呢？

或因(yin)上述多個因(yin)素(su)，業(ye)界尤為關注合盛(sheng)硅(gui)業(ye)兩(liang)大(da)多晶硅(gui)項目的進(jin)展(zhan)。那么(me)合盛(sheng)硅(gui)業(ye)多晶硅(gui)料進(jin)展(zhan)如何呢？

張雅(ya)聰表示：“第一期只上了(le)(le)5萬噸，先一條線切出(chu)來(lai)(lai)，理順了(le)(le)，品質(zhi)也上來(lai)(lai)了(le)(le)。”她特別強調：“踩小步，不能(neng)放(fang)大(da)步。最(zui)起碼，要(yao)把(ba)多晶硅做(zuo)(zuo)透了(le)(le)、做(zuo)(zuo)好了(le)(le)。”

對于(yu)合盛硅(gui)業在建(jian)產能是P型(xing)料(liao)多(duo)還是N型(xing)料(liao)多(duo)，張雅聰表示(shi)：“我(wo)們(men)本身就是N型(xing)料(liao)，不做(zuo)P型(xing)料(liao)。我(wo)們(men)第一(yi)批出來(lai)，就強調第一(yi)要(yao)做(zuo)產品(pin)，第二還要(yao)品(pin)質。第一(yi)批是不好出的，因(yin)為(wei)要(yao)磨合。第二輪出來(lai)的時候，就可以慢(man)慢(man)再提升。我(wo)們(men)現在已經能夠達到賣的狀態。”

根據(ju)中國(guo)有(you)色金屬工(gong)業(ye)協會硅業(ye)分會12月20日(ri)數據(ju)，本周N型(xing)硅料成交(jiao)區間在6.5萬(wan)(wan)元/噸～7萬(wan)(wan)元/噸，成交(jiao)均價(jia)6.8萬(wan)(wan)元/噸；單晶致密料成交(jiao)均價(jia)為5.95萬(wan)(wan)元/噸。

中國有色金屬工業協會(hui)硅業分會(hui)認為，目前(qian)市場N型(xing)(xing)(xing)(xing)料的下游(you)需(xu)求相對較好，企業頻繁催單(dan)，甚(shen)至出現(xian)了少數高價急單(dan)和(he)長單(dan)。N型(xing)(xing)(xing)(xing)料供應相對緊(jin)缺(que)，且新建產(chan)能(neng)爬產(chan)過(guo)程中能(neng)夠供應的N型(xing)(xing)(xing)(xing)料較為有限，目前(qian)實際流(liu)出市場的N型(xing)(xing)(xing)(xing)硅料估算(suan)僅在6萬噸左右，價格相對堅(jian)挺。而由于P型(xing)(xing)(xing)(xing)硅片價格難(nan)(nan)以(yi)覆蓋生產(chan)成本(ben)，P型(xing)(xing)(xing)(xing)硅料下游(you)需(xu)求難(nan)(nan)以(yi)維系(xi)。

工業硅優先自供

合盛硅業40萬噸產能受(shou)關注(zhu)的(de)(de)另一(yi)大(da)因(yin)素(su)是(shi)成(cheng)(cheng)本，包(bao)括電價成(cheng)(cheng)本和工業硅成(cheng)(cheng)本。此前，有(you)分析師對每經記者表(biao)示：“合盛電價優(you)勢、成(cheng)(cheng)本優(you)勢都很明顯，如果真的(de)(de)預(yu)期投產且質量達標(biao)，將會對市場(chang)(chang)加(jia)速洗牌(pai)，加(jia)劇市場(chang)(chang)價格競爭。”

張雅聰分析了電(dian)(dian)價成本(ben)。她表(biao)示：“我(wo)們(men)做過比較，同樣的(de)(de)產品(pin)，大家比拼(pin)的(de)(de)就是電(dian)(dian)價。電(dian)(dian)價現(xian)在是透明化的(de)(de)，要(yao)(yao)么是自備(bei)電(dian)(dian)廠，要(yao)(yao)么綠電(dian)(dian)，才能有（成本(ben)）優(you)勢。因為它（多晶硅）比工業硅還要(yao)(yao)耗電(dian)(dian)。”

“我們也算(suan)了(le)下，（多晶(jing)硅(gui)）一噸耗電(dian)(dian)五六萬度(du)。那么（電(dian)(dian)價相(xiang)差）一分(fen)錢(qian)每度(du)電(dian)(dian)，就相(xiang)差500元/噸”張雅聰(cong)表示。

需要(yao)注意的是，多晶硅龍頭通威股份（SH600438，股價(jia)25.49元，市值(zhi)1147.55億元）、大全能(neng)源（SH688303，股價(jia)29.66元，市值(zhi)636.2億元）也(ye)在自建工業硅產能(neng)，向上(shang)游拓展。

2023年5月，達(da)爾罕(han)茂(mao)明(ming)安聯合旗(qi)發改委在內(nei)蒙古政務服務網(wang)上(shang)發布了關于“內(nei)蒙古通威(wei)綠(lv)色基材有限公司風光耦合綠(lv)電(dian)制硅一體化項目”備案的信息。該(gai)項目總投資額48億元，建設30萬(wan)噸工業硅。

12月13日晚間，大全能(neng)源公(gong)告，近日與石(shi)河(he)(he)子市(shi)(shi)人民政府、石(shi)河(he)(he)子經濟技術開發區管理委員會及新(xin)疆天富能(neng)源股份有限公(gong)司(si)簽訂投(tou)(tou)資協議，約定公(gong)司(si)在新(xin)疆石(shi)河(he)(he)子市(shi)(shi)投(tou)(tou)資建設“大全能(neng)源硅基新(xin)材(cai)料產業園(yuan)項(xiang)目(mu)”。其中包括配套的30萬噸工(gong)業硅項(xiang)目(mu)。

12月25日晚間(jian)，通威股份披露關于在鄂爾多(duo)斯市(shi)投(tou)資建(jian)設綠(lv)色基(ji)(ji)(ji)材(cai)一(yi)體化項(xiang)目的公告，該項(xiang)目總(zong)投(tou)資約280億(yi)(yi)元，分兩期(qi)建(jian)設。其中一(yi)期(qi)建(jian)設20萬噸綠(lv)色基(ji)(ji)(ji)材(cai)（工業(ye)硅）及20萬噸高(gao)純(chun)晶硅項(xiang)目，預計投(tou)資額(e)合(he)計約130億(yi)(yi)元～140億(yi)(yi)元，具體以(yi)項(xiang)目實施為準；二期(qi)建(jian)設30萬噸綠(lv)色基(ji)(ji)(ji)材(cai)（工業(ye)硅）及20萬噸高(gao)純(chun)晶硅項(xiang)目。

關(guan)于工業硅供應(ying)問題，張雅聰表示：“合(he)盛肯定優(you)先供應(ying)自(zi)己。這個東西(xi)（工業硅）可以賣給(gei)它們(men)，但是不會(hui)優(you)先給(gei)的。”

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