每經記者｜任(ren)飛    每經編(bian)輯｜葉峰(feng)    

近期，又有(you)多家上市公(gong)司公(gong)布(bu)最新(xin)前十大流通股東(dong)名單，其(qi)中部分公(gong)募知名基(ji)金經理調倉(cang)動態曝光。

楊(yang)銳文(wen)參(can)與管理(li)的景(jing)順長城新能源產業在去年(nian)四季(ji)度(du)加(jia)倉(cang)(cang)伯特(te)利(li)之后，今年(nian)一(yi)季(ji)度(du)再次(ci)加(jia)倉(cang)(cang)該股；丘(qiu)棟榮管理(li)的中庚小盤價值則在最(zui)近(jin)新進(jin)新經(jing)典前(qian)十(shi)大流通股東；此外還有(you)部分(fen)醫藥個股被知名公募經(jing)理(li)加(jia)倉(cang)(cang)。

而(er)從去年四(si)季度開始，陸(lu)續(xu)也(ye)有(you)基(ji)金經理減持(chi)前期堅(jian)(jian)守(shou)品種(zhong)，但有(you)意思的是(shi)，一些被減持(chi)股(gu)票恰在近(jin)期迎來大漲，如克來機電就(jiu)曾是(shi)陸(lu)彬堅(jian)(jian)守(shou)的品種(zhong)，去年三、四(si)季度開始陸(lu)續(xu)減持(chi)，而(er)該股(gu)在最(zui)近(jin)12個(ge)交易日內已(yi)漲超(chao)200%。

“黃金坑”里機會多，知名公募經理忙加倉

A股(gu)在(zai)龍(long)年首(shou)個交易周“開(kai)門紅”，甚至走出很強的(de)逼空行情，在(zai)此背景下(xia)，基金經(jing)理也開(kai)始了行動，尤其(qi)一些知名公募經(jing)理在(zai)近期(qi)的(de)調倉引人關注。

先(xian)看(kan)智(zhi)能(neng)電(dian)控(kong)產(chan)(chan)品廠商伯特利，公司(si)最(zui)新持股(gu)明細顯示，截至1月(yue)31日，楊銳(rui)文(wen)參與管理的景(jing)順長(chang)城新能(neng)源產(chan)(chan)業股(gu)票基金在(zai)去(qu)年四(si)季度(du)加倉該股(gu)61.38萬(wan)(wan)股(gu)以(yi)后(hou)，今年一季度(du)繼續加倉該股(gu)29.79萬(wan)(wan)股(gu)，最(zui)新持股(gu)數量達(da)到430.05萬(wan)(wan)股(gu)。

此外，易方達基金(jin)馮(feng)波(bo)旗(qi)下(xia)的易方達競爭(zheng)優勢(shi)企業也小幅加倉(cang)該股(gu)(gu)，持有299.38萬股(gu)(gu)，較去年三季(ji)度末(mo)增加27萬股(gu)(gu)左右。作(zuo)為曾經機構(gou)熱衷的個票，Wind統(tong)計顯示，2021年底(di)統(tong)計時，該股(gu)(gu)機構(gou)合計持股(gu)(gu)達到(dao)2.03億股(gu)(gu)，合計持股(gu)(gu)占比超(chao)過50%。

而隨著汽車(che)產業鏈的(de)(de)(de)估值回落(luo)，伯特利股價也從當(dang)年的(de)(de)(de)110.48元/股高峰直(zhi)落(luo)今(jin)年2月初的(de)(de)(de)47.11元/股，但就企(qi)業盈(ying)利數據來看(kan)，依然(ran)保持著穩健的(de)(de)(de)增長態勢。這(zhe)也不難解釋為何機構選擇在“黃金坑”中進行搶(qiang)籌。

事實上，類(lei)似被公募經理近期加(jia)倉的個股(gu)多是(shi)基本面(mian)良(liang)好(hao)，且(qie)股(gu)價在(zai)近一兩(liang)年遭遇深(shen)度回調的品種(zhong)，例如新(xin)經典和博眾(zhong)精工等股(gu)票，在(zai)上市公司最新(xin)的股(gu)東明細中顯示(shi)，中庚基金丘棟榮加(jia)倉了(le)相關(guan)個股(gu)持(chi)有(you)數量。

而在近年(nian)來深跌的(de)醫(yi)藥板塊，明星經(jing)理的(de)加倉欲(yu)望似(si)乎更加強烈，截至2月8日(ri)，趙蓓(bei)參與(yu)管理的(de)工銀醫(yi)療保健行業股票基金(jin)新進漱玉平民前十(shi)大流通(tong)股東(dong)名單，同(tong)期加倉的(de)還有南方醫(yi)藥創新、銀河醫(yi)藥健康等基金(jin)。

可以說，當前時點A股(gu)大部分優質資(zi)產已經具備較高的性價比，而(er)公募基金選擇在此(ci)時加倉，離(li)不開宏觀及個股(gu)估值優勢的提(ti)振，一些科技、消費等行業的政策利好也(ye)在不斷提(ti)振市場的信(xin)心。

不再堅守略遺憾，被減持個股中出現強勢反彈

比起底部埋伏的性(xing)價比優勢，中長期(qi)投資的確(que)定性(xing)似乎更高，但(dan)在經歷長時間的股(gu)價調(diao)整之后(hou)，一(yi)些潛力牛股(gu)也被知(zhi)名經理減倉(cang)甚(shen)至拋棄，但(dan)他們當中確(que)有一(yi)些在今年(nian)的表現相當出眾。

克來機電最為典型，工業母(mu)機產業鏈的公司之一，不僅結合汽(qi)車智能裝備概念，且是新型工業化概念下(xia)的熱門個股(gu)，匯豐(feng)晉(jin)(jin)信基(ji)金的陸彬管理的匯豐(feng)晉(jin)(jin)信智造先鋒在2021年(nian)第三季度新進該股(gu)之后，陸續(xu)加倉至463.41萬股(gu)。

Wind統計顯示，倘若按(an)照2021年(nian)第(di)三季(ji)度平均股(gu)價36.65元/股(gu)來(lai)看，股(gu)價在接(jie)下來(lai)經歷了連續的下跌，直到(dao)2024年(nian)1月24日，已下探至(zhi)11.30元/股(gu)。從去年(nian)第(di)三季(ji)報(bao)來(lai)看，陸彬(bin)已經開始減持(chi)該股(gu)，但有意思的是(shi)，克來(lai)機電在最近12個交易(yi)日內已漲超200%。

需指出的是，克(ke)來機(ji)(ji)電(dian)在(zai)2023年(nian)第三(san)季度的前十大流通股(gu)(gu)(gu)東持股(gu)(gu)(gu)統計中，匯豐晉信智造先(xian)鋒曾兩次出現(xian)在(zai)股(gu)(gu)(gu)東名(ming)稱(cheng)序列(lie)，且持股(gu)(gu)(gu)數(shu)(shu)量(liang)(liang)不(bu)同。記者從(cong)克(ke)來機(ji)(ji)電(dian)了解獲(huo)悉(xi)，真實的持股(gu)(gu)(gu)數(shu)(shu)量(liang)(liang)為(wei)第七名(ming)，截止到(dao)2023年(nian)三(san)季度末持有(you)374.88萬股(gu)(gu)(gu)，另一(yi)同名(ming)披露信息(xi)有(you)誤，為(wei)南(nan)方(fang)阿爾法混合(he)持股(gu)(gu)(gu)數(shu)(shu)量(liang)(liang)。

說明：克來(lai)機電2023年三季度前十大(da)流通股(gu)東 來(lai)源：公(gong)司公(gong)告截圖(tu)

但也(ye)說明，陸彬在(zai)該基金對克來機電的持股已經有所降低。

其實，對于近期市場的(de)(de)操作，無論是機構(gou)還是個人投資者，都在關注指數的(de)(de)反彈力(li)度(du)以及題材(cai)的(de)(de)輪(lun)動方向等，部(bu)分機構(gou)對于接下來的(de)(de)行情依然看好。

中(zhong)歐(ou)基金的分(fen)析指出(chu)，政策(ce)真空期上漲或有望持續(xu)。反彈的持續(xu)進行已(yi)初步(bu)驗證(zheng)“一(yi)波(bo)三折”的反彈預(yu)期。中(zhong)期來(lai)看(kan)，當(dang)前時點無(wu)需糾結(jie)市場是否已(yi)從反彈步(bu)入反轉，這需要等到3月更(geng)多政策(ce)方向定(ding)調后才(cai)有望驗證(zheng)。