每(mei)經記者｜黃海    每(mei)經編輯｜盧(lu)祥勇 文多 董興生    

一連四個跌(die)停板，直接將A股上市(shi)公司山子高科（000981.SZ）推至面值退市(shi)的風險邊(bian)緣。

7月(yue)28日(ri)午間，山子高科微(wei)信號(hao)發(fa)布(bu)了由公司實際控制人、董事長(chang)、總經理葉(xie)驥(ji)署名的(de)(de)《致(zhi)全(quan)體股東(dong)的(de)(de)一(yi)封信：堅持(chi)做難(nan)而正確的(de)(de)事》文(wen)(wen)章。文(wen)(wen)中，葉(xie)驥(ji)對(dui)低估了面(mian)值退市風險(xian)的(de)(de)發(fa)生概率(lv)向投資者表達歉(qian)意(yi)。

葉(xie)驥稱，在監管規(gui)則(ze)允(yun)許下，公司在7月26日(ri)發(fa)起回購申請，同日(ri)個(ge)人在不觸發(fa)要(yao)約收(shou)購前提下發(fa)起頂(ding)格增持(chi)。同時，已(yi)向董事會申請停發(fa)個(ge)人薪水直到(dao)股(gu)價(jia)恢復到(dao)1.6元/股(gu)以上。葉(xie)驥表示(shi)，還會持(chi)續采取全(quan)方(fang)位措施努力將股(gu)價(jia)穩定到(dao)安全(quan)區間(jian)，切實(shi)保護廣大股(gu)東和利益相關方(fang)的利益，一(yi)起渡過這一(yi)特殊時期。

回購、增持雙管齊下

山子高(gao)科股(gu)(gu)票自(zi)2024年7月(yue)22日(ri)起，連續(xu)4個交(jiao)易日(ri)跌停。7月(yue)26日(ri)，公司(si)股(gu)(gu)票收盤價為0.86元(yuan)/股(gu)(gu)。

7月26日晚間(jian)，山子(zi)高科(ke)一連發出三則公告，涉及股份回(hui)購以及董(dong)事長(chang)增(zeng)持等。

據山子高科披露，公(gong)司計(ji)劃在(zai)董事會審議通過(guo)(guo)回(hui)購股(gu)份方案之日起(qi)6個(ge)月內(nei)，以不(bu)超過(guo)(guo)1.60元(yuan)/股(gu)的(de)價(jia)格回(hui)購公(gong)司股(gu)份，回(hui)購資金總額不(bu)低(di)于(yu)人(ren)民幣6億元(yuan)且不(bu)超過(guo)(guo)人(ren)民幣10億元(yuan)。

回(hui)(hui)購(gou)股(gu)(gu)份(fen)(fen)的用途方面，據(ju)公司(si)披露，后續將用于員工持股(gu)(gu)計劃或者股(gu)(gu)權激勵計劃。如公司(si)未能在股(gu)(gu)份(fen)(fen)回(hui)(hui)購(gou)完成之后36個月內(nei)實施上述(shu)用途，則公司(si)回(hui)(hui)購(gou)的股(gu)(gu)份(fen)(fen)將按(an)照(zhao)相關(guan)程序依(yi)法予以注銷。

值得注意的(de)是，最高10億(yi)元的(de)資金(jin)投入幾乎與公司截至2024年一季度末的(de)貨幣資金(jin)總(zong)額相(xiang)當。

財(cai)務數據顯示，截至(zhi)2024年3月(yue)31日（未(wei)經審計），山子(zi)高(gao)科(ke)賬面貨幣(bi)資金(jin)為10.51億(yi)(yi)元。假設此次回(hui)購資金(jin)6億(yi)(yi)元~10億(yi)(yi)元全(quan)部使用完畢，以2024年3月(yue)31日為測算基(ji)準日，回(hui)購資金(jin)總額占公司貨幣(bi)資金(jin)的比例約為57.10%~95.17%。

對(dui)此(ci)，山(shan)子高科(ke)在(zai)公告中表示，根據公司(si)目前經(jing)營情況及(ji)財務(wu)(wu)(wu)狀況，公司(si)整車業務(wu)(wu)(wu)進展(zhan)順利，商用(yong)(yong)車及(ji)乘用(yong)(yong)車業務(wu)(wu)(wu)收入逐漸(jian)增厚(hou)，本次回購不會對(dui)公司(si)經(jing)營、財務(wu)(wu)(wu)和(he)未來發展(zhan)產生重大影響。

但山(shan)(shan)子高科此(ci)前在(zai)(zai)回復投資(zi)者提問時(shi)表示，黑(hei)龍江(jiang)云楓汽車是山(shan)(shan)子高科的控股(gu)子公司，專注于打(da)造(zao)(zao)以海外(wai)市(shi)場為切入點，全面持續開發面向海外(wai)市(shi)場的整車制造(zao)(zao)基地。首臺車將在(zai)(zai)2024年6月正式下(xia)線，預計年產銷量(liang)達12萬輛以上。

除(chu)了(le)股份回購外(wai)，同日(ri)，山子高科還披露了(le)一則董(dong)事(shi)長(chang)擬增持公司(si)股份的公告。基于(yu)對(dui)公司(si)業務(wu)發展(zhan)的信(xin)心以及對(dui)公司(si)長(chang)期(qi)投資價值的認可，公司(si)董(dong)事(shi)長(chang)葉驥(ji)計劃自(zi)2024年7月(yue)29日(ri)起(qi)六個月(yue)內，以自(zi)有(you)或(huo)自(zi)籌資金通過(guo)二級市場擇機增持公司(si)股份1000萬(wan)股。

2023年度(du)，作為(wei)公司董事長、總裁，葉驥從(cong)山子(zi)高科(ke)領取(qu)的稅(shui)前(qian)薪酬為(wei)300.23萬(wan)元。

上半年預虧

曾稱6月整車下線卻至今無消息

據山子(zi)高(gao)科半年度業(ye)績預告，今年上半年，公司(si)預計出現凈(jing)虧(kui)損(sun)6億(yi)(yi)(yi)~8億(yi)(yi)(yi)元；扣除非經常性損(sun)益后，凈(jing)虧(kui)損(sun)額約在3.5億(yi)(yi)(yi)~5億(yi)(yi)(yi)元。今年一季度，公司(si)營業(ye)收入為(wei)11.80億(yi)(yi)(yi)元，同比(bi)增長2.07%，歸母凈(jing)利潤為(wei)4.58億(yi)(yi)(yi)元，扣非后凈(jing)利潤為(wei)1096.60萬元。

簡(jian)單(dan)計算可(ke)知，今年第二季(ji)度，山子(zi)高科(ke)單(dan)季(ji)度預計虧(kui)損10.58億~12.58億元(yuan)。

山子高科(ke)的前身是曾深耕寧波的龍頭房企——銀億股份。

2020年2月27日(ri)，銀億(yi)股(gu)份宣布公司(si)實控(kong)人變(bian)更，由嘉興梓禾瑾芯股(gu)權投資(zi)合伙企業持有29.89%的股(gu)權，成為公司(si)新的控(kong)股(gu)股(gu)東，葉驥成為公司(si)新的實控(kong)人。

自重(zhong)組(zu)以來(lai)，地(di)(di)產(chan)(chan)業(ye)務(wu)(wu)(wu)始終是山子高科(ke)(ke)期待“甩(shuai)”掉的包(bao)袱。山子高科(ke)(ke)曾(ceng)在今(jin)年3月發布公(gong)告稱(cheng)，因(yin)房(fang)地(di)(di)產(chan)(chan)業(ye)務(wu)(wu)(wu)經營困難(nan)，公(gong)司(si)擬通(tong)過(guo)產(chan)(chan)權(quan)(quan)交易機構公(gong)開掛牌(pai)轉(zhuan)讓(rang)公(gong)司(si)房(fang)地(di)(di)產(chan)(chan)業(ye)務(wu)(wu)(wu)相(xiang)關(guan)(guan)股(gu)權(quan)(quan)和(he)債(zhai)權(quan)(quan)資產(chan)(chan)，即銀億(yi)地(di)(di)產(chan)(chan)相(xiang)關(guan)(guan)資產(chan)(chan)。交易完成后，公(gong)司(si)將(jiang)全面退出房(fang)地(di)(di)產(chan)(chan)業(ye)務(wu)(wu)(wu)。

今(jin)年(nian)5月，銀億(yi)地產相(xiang)關股(gu)權(quan)和債(zhai)權(quan)找到買家(jia)。據山子高科披露(lu)，該(gai)筆(bi)交易對家(jia)為連云(yun)港達利鴻林投資有限公司，最(zui)終交易價格(ge)6.01億(yi)元，約為標的資產合計價值的45%。

半年度業(ye)績預告(gao)中，山(shan)子(zi)高(gao)科稱(cheng)，公(gong)(gong)司就轉讓房產業(ye)務(wu)對過渡期損益(yi)及資金往來(lai)進行結算，預計本次剝離(li)事項給公(gong)(gong)司帶來(lai)7億~8億元(yuan)的非經常性虧損。

另一(yi)邊，公司近兩年(nian)大力布局的汽(qi)車零部(bu)件(jian)業務尚(shang)未達到盈虧平衡線(xian)。

剝(bo)離(li)房地(di)產業(ye)務后，山子高(gao)(gao)科(ke)擬聚焦整(zheng)車(che)(che)制(zhi)造(zao)(zao)、半導體產業(ye)鏈。在回復外界有(you)關公司(si)證券簡(jian)稱更改的(de)疑問時，公司(si)董秘(mi)曾回答稱，公司(si)積極打造(zao)(zao)整(zheng)車(che)(che)制(zhi)造(zao)(zao)，半導體先進封裝(zhuang)材料，汽車(che)(che)高(gao)(gao)端零部件(jian)、出行服務等(deng)多(duo)產業(ye)互聯(lian)互動的(de)高(gao)(gao)端制(zhi)造(zao)(zao)生態圈。

整車(che)(che)制造、半(ban)導體封裝、高(gao)端零部(bu)件，公(gong)司董(dong)秘一(yi)下提到了三個大(da)賽道。今年6月，山子高(gao)科(ke)在(zai)回復投資者提問時表示，黑龍(long)江云楓(feng)汽車(che)(che)是山子高(gao)科(ke)的(de)控股(gu)子公(gong)司，專(zhuan)注于打(da)造以(yi)海外市(shi)場為切入點，全(quan)面持續開發面向海外市(shi)場的(de)整車(che)(che)制造基地??首(shou)臺(tai)車(che)(che)將(jiang)在(zai)2024年6月正式下線(xian)，預計年產銷量達12萬輛以(yi)上。不過(guo)，截(jie)至目前(qian)，仍未有相關車(che)(che)輛下線(xian)的(de)信息。

記者|黃海(hai) 編輯|盧祥(xiang)勇 文多 董興生 蓋源(yuan)源(yuan)

校對|陳柯名

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