｜2024年(nian)10月9日(ri) 星(xing)期三｜

NO.1 財務資料需要補充提交，4家擬IPO券商審核“中止”

滬深(shen)交易(yi)所顯示，4家(jia)(jia)擬IPO券商審核狀態(tai)變更(geng)為(wei)“中(zhong)(zhong)止”，披(pi)露(lu)日期為(wei)9月30日，這4家(jia)(jia)分別是(shi)財信(xin)證券、渤海證券、華(hua)龍證券和開源(yuan)證券，變更(geng)原因(yin)是(shi)發行上市申(shen)請文(wen)件中(zhong)(zhong)記載的(de)財務(wu)資料已(yi)過有效期，需要補充提交。

點評：四(si)家擬IPO券(quan)(quan)(quan)(quan)商審核狀態變更為“中止”，主要原因是財(cai)務(wu)資料過有效期需要補(bu)充提交。這一(yi)情(qing)況在證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)行業中并不(bu)罕見，但對(dui)(dui)公司(si)而言，意(yi)味著上市(shi)進程的(de)(de)暫(zan)時(shi)擱置，可(ke)能會錯(cuo)過市(shi)場(chang)窗口，增加額外的(de)(de)合規(gui)成本和時(shi)間成本。對(dui)(dui)于財(cai)信證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)、渤海證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)、華(hua)龍證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)和開源證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)來說，這不(bu)僅(jin)是一(yi)個行政程序的(de)(de)挑戰，更是對(dui)(dui)公司(si)內部(bu)管理和外部(bu)溝通(tong)協調能力的(de)(de)考驗。

NO.2 中國銀河：股東焉雨晴減持約4.11億港元H股股份

據港(gang)(gang)交所披露易(yi)數據，中國銀河證券股份(fen)有限公司股東焉(yan)雨晴在10月7日(ri)減持(chi)3923.3萬股H股股份(fen)，平均價格(ge)為10.479港(gang)(gang)元，涉(she)資約4.11億港(gang)(gang)元。焉(yan)雨晴的持(chi)股百(bai)分比由5.63%降至(zhi)4.57%。

點評：中國(guo)銀河(he)證券股(gu)東(dong)焉雨晴(qing)減(jian)持(chi)約(yue)4.11億港元H股(gu)股(gu)份，持(chi)股(gu)比(bi)例從5.63%降至4.57%。這(zhe)一減(jian)持(chi)行為可(ke)能(neng)基于多種(zhong)考(kao)慮，包(bao)括股(gu)東(dong)自身(shen)的資金需求、對公司未來(lai)發展(zhan)預期的調整或是對市場(chang)趨勢的判斷。對于中國(guo)銀河(he)而言，股(gu)東(dong)的減(jian)持(chi)可(ke)能(neng)會(hui)對股(gu)價造成短期壓(ya)力(li)，但更重要的是要關(guan)注減(jian)持(chi)背后(hou)的原因(yin)。

NO.3 A股首只規模超4000億股票ETF誕生

10月8日(ri)(ri)，上交所更新當日(ri)(ri)ETF份額(e)顯示(shi)，華泰柏(bo)瑞滬深(shen)300ETF最(zui)新份額(e)達到(dao)990.95億(yi)份，最(zui)新凈值4.342，規模達到(dao)4302.7億(yi)，成(cheng)(cheng)為A股市場首只超4000億(yi)股票(piao)ETF。該(gai)ETF在(zai)今日(ri)(ri)成(cheng)(cheng)交額(e)達到(dao)383.04億(yi)，再破(po)單日(ri)(ri)成(cheng)(cheng)交額(e)紀錄。投資者跑步入場，寬基ETF成(cheng)(cheng)為規模增長(chang)最(zui)大贏家，華泰柏(bo)瑞滬深(shen)300ETF自2012年成(cheng)(cheng)立到(dao)1000億(yi)元規模，用(yong)了11年時(shi)(shi)間；今年3月12日(ri)(ri)，用(yong)了7個(ge)月從千億(yi)突破(po)到(dao)2000億(yi)；從2000億(yi)到(dao)3000億(yi)，時(shi)(shi)間縮短至5個(ge)月；而在(zai)9月24日(ri)(ri)規模突破(po)3000億(yi)后，僅用(yong)了6個(ge)交易(yi)日(ri)(ri)就(jiu)實(shi)現了4000億(yi)突破(po)。

點評：華(hua)泰(tai)柏瑞(rui)滬深300ETF規模達(da)到4302.7億(yi)，成為A股(gu)市場(chang)(chang)首(shou)只超4000億(yi)股(gu)票ETF，且單日成交額創新高，達(da)到383.04億(yi)。這一成就不(bu)僅標志著該ETF在市場(chang)(chang)中的(de)領(ling)導地位，也(ye)反映了投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)對(dui)于寬基ETF的(de)追捧。華(hua)泰(tai)柏瑞(rui)滬深300ETF的(de)快速增(zeng)長(chang)，得益于其(qi)跟蹤的(de)滬深300指數的(de)代表性和(he)多樣性，以及投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)對(dui)于指數化投(tou)資(zi)(zi)策略的(de)認(ren)可。此外，該ETF的(de)流(liu)動性和(he)規模效(xiao)應(ying)也(ye)為其(qi)吸(xi)引(yin)了大量資(zi)(zi)金流(liu)入。對(dui)于基金管(guan)理人來說，管(guan)理如此大規模的(de)ETF既是機遇也(ye)是挑戰，需(xu)要不(bu)斷提(ti)升投(tou)資(zi)(zi)管(guan)理能力和(he)風(feng)險(xian)控(kong)制水平，以維護投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)利益。