9月底以來，權益(yi)市(shi)場(chang)回(hui)暖趨勢(shi)明顯，半導體等“硬科技”板塊(kuai)持(chi)續受益(yi)之際，也在加速國產替代步(bu)伐。

近日，上游(you)設(she)(she)備與材(cai)料環節的(de)光刻機(ji)、氫離子注入機(ji)、光刻膠等多項(xiang)關(guan)鍵(jian)技術(shu)領(ling)域實(shi)現(xian)突破，顯著提升了市場對(dui)設(she)(she)備材(cai)料環節關(guan)鍵(jian)技術(shu)國產化與全面實(shi)現(xian)自主(zhu)可控的(de)期待。

源達(da)證券(quan)表(biao)示，我國(guo)在(zai)(zai)半(ban)導體(ti)(ti)(ti)行業(ye)(ye)起步(bu)較晚，設(she)備(bei)與(yu)材(cai)料(liao)長(chang)期依賴(lai)進口，國(guo)產(chan)替代存(cun)在(zai)(zai)技術(shu)難(nan)度大、供應鏈切入難(nan)的問題，近年(nian)來產(chan)業(ye)(ye)鏈多環節在(zai)(zai)技術(shu)端取得較大突破(po)，并以設(she)備(bei)進展最為顯著(zhu)。該機構進一(yi)步(bu)指出，半(ban)導體(ti)(ti)(ti)設(she)備(bei)作為半(ban)導體(ti)(ti)(ti)產(chan)業(ye)(ye)上游基石，行業(ye)(ye)前景廣(guang)闊；近年(nian)來在(zai)(zai)外部(bu)影響下，國(guo)內晶圓廠國(guo)產(chan)化(hua)意識增強，采購國(guo)產(chan)設(she)備(bei)、材(cai)料(liao)等(deng)的意愿上升(sheng)，半(ban)導體(ti)(ti)(ti)設(she)備(bei)與(yu)材(cai)料(liao)或將充分受益國(guo)產(chan)替代。

華福證券也發表(biao)研報指出，盡管中國(guo)是全球(qiu)最大半導(dao)體(ti)消(xiao)費市場，但本土(tu)化(hua)(hua)(hua)缺(que)口明顯，2023年(nian)芯片自(zi)產率僅20%、半導(dao)體(ti)設備國(guo)產化(hua)(hua)(hua)率為35%、高(gao)端刻蝕機等(deng)關鍵領域國(guo)產化(hua)(hua)(hua)率不足10%。該機構還進一步預(yu)計，隨(sui)著(zhu)外部限制不斷(duan)升級，國(guo)產替代(dai)催化(hua)(hua)(hua)投資機遇(yu)，本土(tu)設備企業有望延續(xu)高(gao)景(jing)氣，相關設備廠商有望擴大份額，預(yu)計2025年(nian)國(guo)產化(hua)(hua)(hua)率將達50%。

具(ju)體標的(de)方面，投資者或可關注半導(dao)體設(she)備ETF（561980），該ETF復(fu)制跟蹤中(zhong)(zhong)證半導(dao)體產業(ye)(ye)指數(shu)（931865）走勢，標的(de)指數(shu)主(zhu)要聚焦40只半導(dao)體設(she)備、材料等上游產業(ye)(ye)鏈公(gong)司(si)，前十大成份股覆蓋北方華(hua)創、中(zhong)(zhong)微公(gong)司(si)、中(zhong)(zhong)芯國(guo)際、韋爾股份、海(hai)光(guang)(guang)信息、華(hua)海(hai)清科(ke)、拓荊科(ke)技、南大光(guang)(guang)電、滬硅產業(ye)(ye)、長川科(ke)技等公(gong)司(si)，合計占比約76%，指數(shu)集中(zhong)(zhong)度相對較高(gao)。

股神巴菲特(te)說過：普(pu)通人(ren)最(zui)佳的(de)投資(zi)方式是定投指數基金(jin)。當前階段，芯(xin)片板塊屢次(ci)成(cheng)為科技成(cheng)長行(xing)(xing)情中(zhong)的(de)核心品種(zhong)，而作(zuo)為產業鏈上(shang)游“賣鏟人(ren)”環節的(de)半(ban)導(dao)體設備與材料(liao)，也隨(sui)之(zhi)迎(ying)來新一輪投資(zi)機遇。想要分(fen)享(xiang)國產設備、材料(liao)加速實現國產替代的(de)市場紅利，不妨通過半(ban)導(dao)體設備（561980）一鍵(jian)布(bu)局(ju)板塊龍頭(tou)，場外(wai)也可以通過聯接基金(jin)（A：020464；C：020465）進行(xing)(xing)布(bu)局(ju)。