每經記者(zhe)｜涂穎(ying)浩    每經編(bian)輯(ji)｜廖(liao)丹    

隨著中(zhong)國企業(ye)出(chu)(chu)海模式(shi)從“資本出(chu)(chu)海”向“產品(pin)出(chu)(chu)海”跨越，企業(ye)全球化征程的風險情況正在(zai)改變(bian)。

近日(ri)，安聯商業保險(xian)(xian)(xian)大中華區CEO曾萬里在2025安聯中國峰會上表示，中國企(qi)業出海風險(xian)(xian)(xian)正(zheng)從傳統的(de)財產險(xian)(xian)(xian)、責(ze)任險(xian)(xian)(xian)向(xiang)網(wang)絡安全(quan)、供應(ying)鏈重組(zu)等復合(he)型風險(xian)(xian)(xian)擴展(zhan)。保險(xian)(xian)(xian)機(ji)構(gou)(gou)通過創(chuang)新保險(xian)(xian)(xian)產品（如網(wang)絡安全(quan)險(xian)(xian)(xian)、ART替代風險(xian)(xian)(xian)轉移(yi)工具(ju)）、升(sheng)級(ji)承保能力及提供定制化(hua)方(fang)案，幫助企(qi)業構(gou)(gou)建更具(ju)韌性的(de)全(quan)球化(hua)運(yun)營體系。

記者注意到，除了在海外承保非車險種之外，頭部保險機構已跟隨新能源車企的出海步伐，加速推進新能源車險的海外業務布局。中國人保2025年中期報顯示，新能源車險出海項目先后在中國香港(gang)、泰國落地。此外，險企創新再保合作模式，實現了新能源車(che)險定價、理賠管(guan)理經(jing)驗出海(hai)。

貿易企業出海面臨網絡安全、供應鏈重組等風險

“2025年全(quan)(quan)球商(shang)品貿(mao)易不(bu)(bu)會出現萎縮，但增速將顯著放緩，按價值計(ji)算預計(ji)僅增長(chang)0.3%。”安聯集團亞太經(jing)濟學家黃黎洋在(zai)(zai)分析全(quan)(quan)球經(jing)濟與貿(mao)易新(xin)趨勢時表示，盡(jin)管當前關稅對貿(mao)易的(de)實際(ji)影響(xiang)低(di)于預期(qi)，但結構性(xing)挑戰持(chi)續(xu)存(cun)在(zai)(zai)，疊加地緣政治的(de)多極演進與供應鏈體系的(de)全(quan)(quan)面刷新(xin)，不(bu)(bu)斷(duan)推動全(quan)(quan)球貿(mao)易格局(ju)轉型，不(bu)(bu)確定(ding)性(xing)預計(ji)將延續(xu)至(zhi)2026年。

“政(zheng)策與(yu)監管的不確(que)定性、全(quan)球(qiu)競爭(zheng)格局(ju)重(zhong)塑及(ji)輿論(lun)環(huan)境(jing)轉變，是當前企(qi)業(ye)出海面臨的三大核心風險。”天(tian)合光能全(quan)球(qiu)知識產權總監馬駿以光伏(fu)行業(ye)為(wei)例指(zhi)出，美國市場準入限制、歐盟本土化政(zheng)策扶持以及(ji)消費者對可(ke)持續性要求的提升，均對企(qi)業(ye)戰略提出更(geng)高要求。他強調企(qi)業(ye)應提前進行知識產權布(bu)局(ju)與(yu)合規體系建(jian)設，以應對日(ri)益復雜(za)的技術與(yu)貿易(yi)壁壘。

伴隨著貿易趨勢的改變，保險業在提供風險保障方面也作出積極調整。“十幾年前中國大批企業赴美上市時，公司承保了很多董事責任保險；隨著中國制造的發展，公司提供了大量產品責任保險；隨著高質量共建‘一(yi)帶(dai)一(yi)路’扎(zha)實推進，公司又為海外工程(cheng)項目(mu)提供保險服(fu)務。”曾萬里觀(guan)察發現，近年(nian)來，中國企業出海風(feng)險的范圍和(he)深度較(jiao)以往均有所(suo)增加。

具體而言，一(yi)是風險(xian)(xian)(xian)涉(she)及的地(di)域(yu)范圍有所(suo)擴大(da)，以往風險(xian)(xian)(xian)事件(jian)主要(yao)集中于(yu)北(bei)美地(di)區(qu)，近(jin)年來，隨著(zhu)業(ye)務的多元化發展(zhan)，歐洲(zhou)、澳洲(zhou)、東南亞等(deng)地(di)區(qu)的風險(xian)(xian)(xian)事件(jian)發生頻率(lv)亦呈上升趨(qu)勢；二是保(bao)險(xian)(xian)(xian)需(xu)求的總量與結(jie)構均發生變化，過去企(qi)(qi)業(ye)主要(yao)購買(mai)目的地(di)強制要(yao)求的保(bao)險(xian)(xian)(xian)產品，如今，越(yue)(yue)來越(yue)(yue)多的企(qi)(qi)業(ye)依據(ju)自身(shen)風險(xian)(xian)(xian)特(te)點，主動(dong)尋求保(bao)險(xian)(xian)(xian)解決方案，例如各類責任險(xian)(xian)(xian)、網絡安全險(xian)(xian)(xian)等(deng)；三是受地(di)緣政治因素影響，不少企(qi)(qi)業(ye)將供(gong)應鏈從國(guo)內(nei)轉移至(zhi)國(guo)外，在(zai)新的地(di)區(qu)建設工廠、招(zhao)募(mu)員(yuan)工。在(zai)供(gong)應鏈重組過程中，企(qi)(qi)業(ye)在(zai)新環境開展(zhan)運營時面(mian)臨著(zhu)新的風險(xian)(xian)(xian)。

“中國(guo)企業(ye)出海風險(xian)正從(cong)傳統(tong)的財產(chan)險(xian)、責任險(xian)向(xiang)網(wang)絡(luo)安全、供應(ying)鏈重組等復合型風險(xian)擴展。”曾(ceng)萬里建(jian)議，出海企業(ye)應(ying)將保險(xian)作為風險(xian)管控的重要組成(cheng)部分(fen)，而非事后補救手段。

護航新能源車企國際化，頭部機構車險率先“走出去”

近(jin)年來，新(xin)能源(yuan)車(che)企產(chan)業國際(ji)化進程持續(xu)加速，在保險(xian)護(hu)航新(xin)能源(yuan)車(che)企“走出去”方面，也(ye)有了(le)新(xin)的(de)突(tu)破。

在今年的中期業績發布會上，人保財險管理層表示，公司按照“聚焦香港、探索亞洲、規劃全球”的三步走地區發展策略，于2025年初順利實現中國香(xiang)港(gang)新能源車險業務首單落地，成為行業內首家在境外開展新能源車險業務的險企。今年上半年，該項目已承保香港地區中國品牌新能源車輛超千臺，當前賠付率約50%。今(jin)年6月，公司(si)結(jie)合(he)中國新(xin)能源汽車出(chu)口布(bu)局，選(xuan)定泰國作(zuo)為(wei)境外業務(wu)(wu)(wu)第二站(zhan)，成功實現泰國業務(wu)(wu)(wu)首單落地，邁出(chu)了公司(si)車險服務(wu)(wu)(wu)走向海外的(de)關鍵一(yi)步。

對于(yu)新能源(yuan)車企出海面(mian)臨的痛點(dian)，中國(guo)太保產險(xian)相(xiang)關負責(ze)人此前接受《每日經濟新聞(wen)》記者(zhe)采訪時表示，通過泰(tai)國(guo)市場調(diao)研了(le)解到，中國(guo)新能源(yuan)車企在海外面(mian)臨三類突出問題：

一(yi)是(shi)車險(xian)供給不足，新(xin)能源汽車維修能力弱推高(gao)(gao)理(li)賠(pei)成本，當(dang)(dang)地(di)險(xian)企缺乏定價經驗，保費偏高(gao)(gao)甚至不愿承保；二(er)是(shi)金融(rong)配(pei)(pei)套(tao)影響銷售(shou)，泰國(guo)市場首年保險(xian)由車企贈送(song)，且汽車消費依賴金融(rong)貸款(kuan)，需(xu)配(pei)(pei)套(tao)有吸引力的(de)金融(rong)保險(xian)產品助力銷售(shou)；三是(shi)話語(yu)權較弱，2023年日系品牌占泰國(guo)汽車市場90%份額，中國(guo)車企亟需(xu)險(xian)企在數據(ju)支持、事故(gu)車管理(li)、理(li)賠(pei)效率等(deng)方面(mian)助力其完善服務體系、提(ti)升(sheng)生態話語(yu)權，但當(dang)(dang)地(di)險(xian)企配(pei)(pei)合度低，迫(po)切需(xu)要國(guo)內金融(rong)保險(xian)支持。

“目前(qian)國內多數海(hai)外業務為(wei)非車(che)(che)(che)險(xian)(xian)(xian)種。而車(che)(che)(che)險(xian)(xian)(xian)的風險(xian)(xian)(xian)與經營(ying)模式和(he)非車(che)(che)(che)險(xian)(xian)(xian)差(cha)異明(ming)顯：從風險(xian)(xian)(xian)屬性(xing)看，車(che)(che)(che)險(xian)(xian)(xian)以高頻分散風險(xian)(xian)(xian)為(wei)主，單(dan)案損失小但(dan)發生頻率高，不同于財工類非車(che)(che)(che)險(xian)(xian)(xian)；運(yun)營(ying)模式上(shang)，車(che)(che)(che)險(xian)(xian)(xian)依賴(lai)本地化服(fu)務網絡和(he)團隊(dui)。這些差(cha)異使得車(che)(che)(che)險(xian)(xian)(xian)出海(hai)的最大挑(tiao)戰是建立本土運(yun)營(ying)能力(li)。”上(shang)述負(fu)責人補充道(dao)。

據(ju)中國(guo)汽車(che)工業協會公(gong)布的數據(ju)，今年前(qian)7個月，我國(guo)新(xin)能源(yuan)汽車(che)出(chu)(chu)口(kou)130.8萬輛，同(tong)比大幅增長(chang)84.6%。“中國(guo)新(xin)能源(yuan)汽車(che)出(chu)(chu)口(kou)持續保持強勁的增長(chang)態勢，為(wei)海外(wai)車(che)險(xian)業務拓(tuo)展提(ti)供堅實的市場基礎并帶來重(zhong)大發展機(ji)遇。”人保財險(xian)管理層預計，海外(wai)車(che)險(xian)業務將成為(wei)公(gong)司新(xin)的業務增長(chang)亮(liang)點。

封面(mian)圖片來源(yuan)：圖片來源(yuan)：每經(jing)記者 張韻 攝