國金證券指出，AI-PCB及算力硬件需求旺盛，英偉達GB200及ASIC放量推動AI服務器及交換機轉向M8材料，未來有望采用M9材料，海外覆銅板擴產緩慢，龍頭廠商將受益。英偉達推出Rubin CPX GPU，單機架PCB價值量顯著提升，正交背板研發有望采用M9+Q布，帶動PCB價量齊升，多家AI-PCB公司訂單強勁，滿產滿銷。半導體方面，存儲板塊景氣上行，DRAM價格預計季增15%-20%，利基型DRAM國產替代加速；模擬芯片國產替代機會顯現，自主可控邏輯加強。封測板塊先進封裝需求旺盛，HBM產能緊缺，國產突破帶來產業鏈機會。半導體設備及材料國產化加速，國內存儲大廠及先進制程擴產落地，設備訂單彈性較大。整體來看，電子、半導體行業景氣度穩健向上，AI驅動、自主可控及蘋果鏈為核心增長方向。

科創芯片ETF國泰（589100）跟蹤的是科創芯片指數（000685），該指數從科創板市場中選取涉及芯片材料、設計、制造、封裝測試等全產業鏈環節的上市公司證券作為指數樣本，由50只代表性證券組成，以反映中國半導體行業相關上市公司證券的整體表現和發展趨勢。該指數具有較高的成長性和行業代表性。

此外，芯片ETF（512760）布局芯片全產業鏈，跟蹤指數精選了半導體行業內具有較高技術含量與成長潛力的企業證券作為指數樣本，覆蓋芯片設計、制造、封裝測試等全產業鏈環節，重點反映科技創新型半導體企業的整體市場表現，感興趣的投資者或可關注。

注：如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數/基金短期漲跌幅及歷史表現僅供分析參考，不預示未來表現。市場觀點隨市場環境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業績的預測和保證。如需購買相關基金產品，請選擇與風險等級相匹配的產品。基金有風險，投資需謹慎。