每(mei)經記者｜王(wang)硯丹(dan)    每(mei)經編輯(ji)｜彭水(shui)萍 

11月11日晚(wan)間，中(zhong)國證(zheng)監(jian)會官網掛出多份行(xing)政處罰(fa)書。民生證(zheng)券(quan)、聯(lian)儲證(zheng)券(quan)、國泰君安被責令改正，招商證(zheng)券(quan)、華安證(zheng)券(quan)被出具警示函，其中(zhong)均涉(she)及投(tou)行(xing)事(shi)務(wu)。此外還有10名投(tou)行(xing)人士收到罰(fa)單。

圖片來源：攝圖網-500752910

五家券商均存在不同程度內部控制不完善問題

根據證(zheng)監會調查，上述券商投行存在多項問(wen)題，但多與內控(kong)不完(wan)善、質(zhi)控(kong)不嚴、廉(lian)潔從業風控(kong)機制不完(wan)善等有(you)關(guan)。

其中(zhong)，民生證券存(cun)在(zai)兩項問題：一是投資銀(yin)行類(lei)業務內(nei)(nei)部控(kong)(kong)制不(bu)(bu)(bu)完善，內(nei)(nei)控(kong)(kong)組(zu)織架構獨立性不(bu)(bu)(bu)足，中(zhong)小企(qi)業發展部履行質(zhi)量(liang)控(kong)(kong)制職責(ze)的同時(shi)還存(cun)在(zai)承做投行項目的情(qing)況，部分項目質(zhi)控(kong)(kong)、內(nei)(nei)核把關(guan)不(bu)(bu)(bu)嚴。二是廉(lian)潔(jie)從業風險防控(kong)(kong)機制不(bu)(bu)(bu)完善，第三方(fang)服務機構審查(cha)制度(du)執行不(bu)(bu)(bu)到位。

聯儲證券存在問題與民生證券類似，包(bao)括投資(zi)銀行類業(ye)務內(nei)部(bu)(bu)控(kong)制不(bu)完善(shan)，部(bu)(bu)分項目(mu)內(nei)核意見(jian)跟蹤落實不(bu)到(dao)(dao)位；廉潔從業(ye)風險防控(kong)機制不(bu)完善(shan)，聘請第三方廉潔從業(ye)風險防控(kong)不(bu)到(dao)(dao)位等(deng)。

國泰君安存(cun)在(zai)以下違規問(wen)題：一是(shi)投資銀行類業務內部(bu)控制(zhi)不完(wan)善，質(zhi)控、內核把關不嚴(yan)，部(bu)分(fen)債券項(xiang)目(mu)立項(xiang)申請(qing)被否再次申請(qing)立項(xiang)時，未(wei)對前(qian)后(hou)差(cha)異作出充分(fen)比較(jiao)說明，且(qie)存(cun)在(zai)內核意見回復前(qian)即對外報(bao)出的(de)情況。二是(shi)廉(lian)潔(jie)從業風(feng)險防控機制(zhi)不完(wan)善，聘請(qing)第(di)三方廉(lian)潔(jie)從業風(feng)險防控不到位(wei)。

證監會因此對上(shang)述(shu)三家券商采取責令改正(zheng)的監管措施，并要求券商引以為戒，認真查找和(he)整改問題(ti)，建(jian)立健全(quan)和(he)嚴格(ge)執行(xing)投行(xing)業(ye)務(wu)內控制度(du)、工(gong)作流程和(he)操作規范，誠(cheng)實守信、勤(qin)勉盡責，切(qie)實提升(sheng)投行(xing)業(ye)務(wu)質量，并嚴格(ge)按照內部問責制度(du)對責任人員進行(xing)內部問責。

招商證券(quan)的(de)(de)問題(ti)主(zhu)要是：公(gong)司投資銀行(xing)類業務(wu)內(nei)部控(kong)(kong)制不(bu)完善，珠海冠宇電池股(gu)份(fen)有限公(gong)司首(shou)次公(gong)開發行(xing)股(gu)票并(bing)在(zai)科創板上市項目(mu)、大連港(gang)股(gu)份(fen)有限公(gong)司換(huan)股(gu)吸收合并(bing)營(ying)口港(gang)務(wu)股(gu)份(fen)有限公(gong)司并(bing)募(mu)集配套資金暨關聯交易項目(mu)存在(zai)對外報送的(de)(de)文(wen)件大幅修(xiu)改后未(wei)重新履行(xing)內(nei)核程(cheng)序的(de)(de)情況，個別項目(mu)質(zhi)控(kong)(kong)、內(nei)核意見跟蹤落實不(bu)到位(wei)。

華(hua)安(an)證(zheng)券存在(zai)的主要(yao)問題包括：公(gong)司(si)投(tou)資銀行類業(ye)務內部控制不完善，存在(zai)合規人員獨立性不足，投(tou)行條線(xian)部分專職合規人員薪酬(chou)未達(da)標，部分項目在(zai)內核會議(yi)前未開展問核工作等違(wei)規問題。

招商證券、華(hua)安證券因此被采取(qu)了出具警示函的(de)監管措施，要求兩家公司(si)加(jia)強(qiang)對投(tou)資銀行業務的(de)合規(gui)管理，并對相關責任人員進行內(nei)部問(wen)責。

相關10名投行人士被處罰

除了公司層面接到(dao)罰單(dan)外，《每日經濟(ji)新聞》記者注(zhu)意到(dao)，11月(yue)11日公布的罰單(dan)顯(xian)示，涉及10名投行人士(shi)也因(yin)(yin)不同原(yuan)因(yin)(yin)被證監會處罰，其中既(ji)有(you)高管人員、部門負責(ze)人，也有(you)保代人員。

民(min)生證(zheng)券的(de)(de)楊(yang)衛(wei)東(dong)(dong)、蘇欣、王國仁等(deng)三人(ren)收到罰(fa)單。證(zheng)監(jian)會指出(chu)(chu)，在民(min)生證(zheng)券的(de)(de)違規(gui)(gui)中，楊(yang)衛(wei)東(dong)(dong)作為時任分管(guan)投行(xing)業(ye)務高管(guan)、蘇欣作為時任質控部(bu)門負(fu)責人(ren)、王國仁作為時任中小企業(ye)發展部(bu)部(bu)門負(fu)責人(ren)，對相(xiang)關(guan)違規(gui)(gui)行(xing)為負(fu)有直接管(guan)理(li)責任，因此均被(bei)采取出(chu)(chu)具警示函的(de)(de)監(jian)管(guan)措施。

國泰(tai)君安的謝樂斌(bin)、許業榮、黃寶毅等三人收到(dao)罰單。

證監會指出(chu)，謝(xie)樂斌作(zuo)(zuo)為時(shi)任(ren)(ren)分管(guan)投行業務高管(guan)、許業榮作(zuo)(zuo)為時(shi)任(ren)(ren)投行質控部(bu)門負(fu)責人(ren)、黃(huang)寶毅作(zuo)(zuo)為時(shi)任(ren)(ren)債務融資部(bu)部(bu)門負(fu)責人(ren)，對相(xiang)關違規行為負(fu)有直接管(guan)理(li)責任(ren)(ren)，因此均被采取出(chu)具警示(shi)函(han)的監管(guan)措施。

聯儲證(zheng)券(quan)的董擎(qing)作為時(shi)任分(fen)管(guan)投行業務(wu)高管(guan)，證(zheng)監會指出(chu)其對相關違規行為負有管(guan)理責任，也(ye)被出(chu)具警(jing)示函。

招商證券的(de)劉宗坤、王大為(wei)，作為(wei)珠海冠宇電池股份有(you)限公(gong)(gong)司(si)首次公(gong)(gong)開(kai)發行股票并(bing)在(zai)(zai)科創板上市項(xiang)目保薦代表人(ren)(ren)，修改已通(tong)過(guo)公(gong)(gong)司(si)內(nei)(nei)核(he)(he)程序(xu)(xu)的(de)招股說(shuo)明書后，未重新(xin)履(lv)行內(nei)(nei)核(he)(he)程序(xu)(xu)即(ji)對(dui)外報送，證監會(hui)對(dui)二人(ren)(ren)采取(qu)監管(guan)談話的(de)行政監管(guan)措施。此外，王大為(wei)、李(li)明澤也因在(zai)(zai)擔任大連港(gang)換(huan)股吸(xi)收合并(bing)營(ying)口港(gang)并(bing)募集配套(tao)資(zi)金暨(ji)關聯(lian)交(jiao)易項(xiang)目財(cai)務顧問主辦人(ren)(ren)過(guo)程中(zhong)，修改已通(tong)過(guo)公(gong)(gong)司(si)內(nei)(nei)核(he)(he)程序(xu)(xu)的(de)反饋意見回復后，未重新(xin)履(lv)行內(nei)(nei)核(he)(he)程序(xu)(xu)即(ji)對(dui)外報送，也被要求接受監管(guan)談話。

壓實投行責任，今年多家券商、保代受罰

全面注(zhu)冊制即將來臨(lin)的(de)背景下，證券投(tou)行作為資(zi)本市(shi)場“看門人(ren)”，肩(jian)負著為投(tou)資(zi)者把(ba)好“入口關”的(de)重(zhong)要責任。

2021年(nian)，中國(guo)證監會發布(bu)《關(guan)于注(zhu)冊制(zhi)下督促證券公(gong)司從事投行業(ye)務歸(gui)位盡責的指(zhi)(zhi)導意(yi)見》。《意(yi)見》指(zhi)(zhi)出，既要針(zhen)對當前(qian)突出問題出重拳、下狠手，整治證券公(gong)司執業(ye)質量差(cha)、把關(guan)不嚴的問題；又要著眼行業(ye)長(chang)遠發展統(tong)籌(chou)考(kao)慮，堅持(chi)穩(wen)中求(qiu)進，優化(hua)投行業(ye)務發展生(sheng)態，推動證券公(gong)司持(chi)續提(ti)高執業(ye)質量，為注(zhu)冊制(zhi)改革提(ti)供堅實保障。

在此(ci)背(bei)景(jing)下，券(quan)商投行近年(nian)來(lai)迎來(lai)“監管風(feng)暴”。今年(nian)以來(lai)，多家券(quan)商、多名投行從業者因各種原因收到罰單(dan)。

就(jiu)在11月(yue)8日(ri)，安信證券(quan)保薦代表人(ren)于(yu)右(you)杰被采(cai)取認定為不適(shi)當人(ren)選6個月(yue)的監管(guan)措(cuo)(cuo)施措(cuo)(cuo)施。證監會指出，于(yu)右(you)杰作為浙江野風藥(yao)業(ye)股份有(you)限公(gong)(gong)司(si)創業(ye)板發行上市保薦代表人(ren)，擅自修改通過公(gong)(gong)司(si)審(shen)批的申(shen)報文件，未按公(gong)(gong)司(si)要求重新(xin)履行審(shen)批程序。而安信證券(quan)已(yi)經(jing)在9月(yue)30日(ri)，因野風藥(yao)業(ye)問題被采(cai)取監管(guan)談(tan)話措(cuo)(cuo)施。今年6月(yue)下旬，野風藥(yao)業(ye)主動(dong)撤回IPO，深交(jiao)所終止對(dui)其(qi)審(shen)核。

此外，今(jin)年(nian)以來，證監會網站顯(xian)示，東莞證券、華龍證券、華泰聯合等券商也因投行(xing)問題收(shou)到罰單；另有保薦(jian)人(ren)因保薦(jian)項目上(shang)市(shi)當年(nian)利潤出現(xian)下滑(hua)或虧(kui)損，而被采(cai)取暫不受理(li)與行(xing)政許可有關文件3個月(yue)的監管(guan)措施。

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