每經記者｜黃宗彥    每經編輯｜梁梟    

2022年10月，每經品牌價(jia)值研究院構建ESG公(gong)募基金(jin)數(shu)據庫，并推(tui)出“ESG公(gong)募基金(jin)周榜(bang)”，通過追蹤ESG基金(jin)表現、分析排名及變動背后可能的(de)原因，幫助(zhu)投資(zi)者更好地了解、識(shi)別(bie)、篩選(xuan)更具(ju)投資(zi)價(jia)值的(de)ESG基金(jin)。

本期(qi)ESG公募(mu)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)周(zhou)(zhou)榜(bang)的觀察周(zhou)(zhou)期(qi)為12月(yue)5日至12月(yue)9日，最(zui)新(xin)凈值以12月(yue)9日為準。每(mei)經品牌價值研究院制作(zuo)的ESG公募(mu)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)收益(yi)率(lv)周(zhou)(zhou)榜(bang)顯示，本周(zhou)(zhou)ESG基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)收益(yi)率(lv)較上(shang)周(zhou)(zhou)相比(bi)總體略有(you)下降(jiang)。

其中(zhong)，主(zhu)動型TOP10全部上漲(zhang)，表現依然(ran)強于(yu)指數型。指數型產品(pin)出(chu)現分(fen)化：ESG主(zhu)題(ti)指數型TOP10實(shi)現全紅(hong)，表現優于(yu)上期(qi)榜單；而泛ESG主(zhu)題(ti)指數型基金有5支產品(pin)出(chu)現下跌，TOP10平均收(shou)益率(lv)也(ye)較上周(zhou)下降38.74%。

本(ben)周三大(da)(da)指數(shu)繼續(xu)(xu)震蕩上行(xing)，滬(hu)指在最后(hou)一(yi)個(ge)交易(yi)日收復3200點(dian)，并實(shi)現連續(xu)(xu)三周周K線(xian)收陽。板塊(kuai)方面，在震蕩行(xing)情(qing)中板塊(kuai)輪動依然是主要(yao)基調：權(quan)重中字頭曾一(yi)度強勢帶動指數(shu)反攻，但隨后(hou)高開低走(zou)；鋰(li)電、光(guang)伏等賽道股短暫回暖后(hou)繼續(xu)(xu)進行(xing)調整；后(hou)半(ban)周大(da)(da)消費、醫藥、防(fang)疫板塊(kuai)成為(wei)主角，房地產(chan)亦有(you)所表現。

收益率總榜(bang)(bang)顯示，從投資類方式(shi)來(lai)看(kan)，主(zhu)動型基金(jin)依(yi)然占據絕對優勢(shi)，有8支產(chan)品(pin)上榜(bang)(bang)；從投資標(biao)的(de)來(lai)看(kan)；ESG主(zhu)題(ti)與泛ESG主(zhu)題(ti)平分(fen)秋(qiu)色，上榜(bang)(bang)基金(jin)各占5席，相較以往泛ESG主(zhu)題(ti)頻頻霸榜(bang)(bang)的(de)情況，純ESG基金(jin)的(de)表現正在逐漸提高(gao)。

本周ESG主題主動型(xing)基金TOP10的(de)(de)(de)平均收益率較上周雖下降幅度不(bu)(bu)大，但排名(ming)(ming)靠后的(de)(de)(de)產品收益率與(yu)前(qian)幾名(ming)(ming)出現(xian)明(ming)顯斷層，說明(ming)各支基金對ESG投(tou)資策略理解有一定差異(yi)，重倉股行業相差較大。其實這(zhe)也不(bu)(bu)是(shi)一件壞事(shi)，因為(wei)若持倉大同小異(yi)，一方面不(bu)(bu)能(neng)評價(jia)出基金經理的(de)(de)(de)ESG投(tou)資水平，而另一方面不(bu)(bu)能(neng)反映(ying)出ESG理念(nian)所(suo)體現(xian)的(de)(de)(de)價(jia)值所(suo)在(zai)。

同樣，本周(zhou)泛(fan)ESG主題(ti)主動型基金收益(yi)率也(ye)(ye)較上周(zhou)有所下降，但從TOP10排名靠前和靠后(hou)的(de)收益(yi)率相比較來看，差距沒有前一個榜(bang)單大(da)，整體表現(xian)相對(dui)更為穩健。并且，榜(bang)單中自(zi)成(cheng)立以(yi)來獲得正收益(yi)的(de)產品(pin)多(duo)(duo)達8支，也(ye)(ye)較純ESG主題(ti)更多(duo)(duo)，成(cheng)立以(yi)來的(de)收益(yi)率也(ye)(ye)更為可(ke)(ke)觀。當然，成(cheng)立時間(jian)也(ye)(ye)是一個不可(ke)(ke)忽(hu)視的(de)因素。

本周三(san)(san)大(da)(da)(da)指(zhi)數繼續(xu)收(shou)陽，三(san)(san)大(da)(da)(da)指(zhi)數分別上漲1.61%、2.51%和(he)1.57%，較(jiao)(jiao)上周漲幅都略有下降。值得一提的是(shi)，ESG指(zhi)數型(xing)TOP10平均收(shou)益率(lv)較(jiao)(jiao)上周有所增加，是(shi)本期(qi)所有榜(bang)單中(zhong)唯一表現(xian)(xian)優于上周的類型(xing)。從榜(bang)單近(jin)三(san)(san)個月收(shou)益率(lv)來(lai)看，跌幅已越來(lai)越小(xiao)，且首次出現(xian)(xian)翻紅的產品，再次說明市場已大(da)(da)(da)概率(lv)在現(xian)(xian)階(jie)段企穩，呈(cheng)穩中(zhong)向(xiang)上的走勢。

榜單顯(xian)示，本(ben)周泛ESG主題指數型(xing)產(chan)品表現不如上(shang)周，TOP10中(zhong)有(you)一半(ban)產(chan)品下跌，平均收益率(lv)跑輸三大指數。值得注意(yi)的是(shi)(shi)，本(ben)期上(shang)榜產(chan)品有(you)九成是(shi)(shi)ETF類(lei)基(ji)金(jin)，該類(lei)型(xing)基(ji)金(jin)由(you)于(yu)交易(yi)機制靈活（不像其他基(ji)金(jin)T+N），因此投(tou)資此類(lei)產(chan)品時(shi)應減少交易(yi)頻率(lv)，拉長持(chi)有(you)時(shi)間，追求長期回報。

榜單說明(ming)：

1、樣本(ben)(ben)選擇：每經品牌價(jia)值研究院“ESG公募基金(jin)數據庫”從資本(ben)(ben)市場已(yi)發(fa)行(xing)的公募基金(jin)中(zhong)，選取正(zheng)常運作(zuo)的產(chan)品，剔除已(yi)清盤基金(jin)。同時(shi)，保(bao)留權益類(lei)基金(jin)，去掉純債券基金(jin)。在此(ci)基礎上，如(ru)產(chan)品包含A和C類(lei)份(fen)額，只選擇A類(lei)份(fen)額作(zuo)為樣本(ben)(ben)。

2、基(ji)(ji)(ji)金分(fen)(fen)(fen)類(lei)：按照投資(zi)標的差異(yi)，權益類(lei)ESG基(ji)(ji)(ji)金可分(fen)(fen)(fen)為(wei)兩大類(lei)，包括ESG主(zhu)題(ti)基(ji)(ji)(ji)金（基(ji)(ji)(ji)金名稱(cheng)中包含(han)ESG、可持續發展(zhan)）和泛(fan)ESG主(zhu)題(ti)基(ji)(ji)(ji)金（基(ji)(ji)(ji)金名稱(cheng)和投資(zi)策(ce)略包含(han)環(huan)境、責任(ren)和公司治理的ESG內(nei)涵(han)）；按照投資(zi)方式的區別，又可以分(fen)(fen)(fen)為(wei)主(zhu)動型基(ji)(ji)(ji)金和指數型基(ji)(ji)(ji)金。

3、榜單名稱(cheng)：每經品牌價值研究院將ESG基(ji)(ji)金(jin)一共分為四類，分別為ESG主(zhu)(zhu)題(ti)主(zhu)(zhu)動型(xing)基(ji)(ji)金(jin)、ESG主(zhu)(zhu)題(ti)指(zhi)數型(xing)基(ji)(ji)金(jin)、泛ESG主(zhu)(zhu)題(ti)主(zhu)(zhu)動型(xing)基(ji)(ji)金(jin)、泛ESG主(zhu)(zhu)題(ti)指(zhi)數型(xing)基(ji)(ji)金(jin)，并由此(ci)在每周(zhou)一推出1個ESG公募基(ji)(ji)金(jin)收益總榜TOP10和4個分榜TOP10。

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