每經記(ji)者｜黃宗彥    每經編輯｜張海妮(ni)    

2022年10月，每經品牌價值研究院構建ESG公募基(ji)金數據(ju)庫(ku)，并(bing)推出(chu)“ESG公募基(ji)金周榜(bang)”，通過追(zhui)蹤ESG基(ji)金表現、分析排(pai)名及變(bian)動背后可能的原(yuan)因，幫助投資(zi)者更(geng)好地(di)了解(jie)、識(shi)別、篩(shai)選更(geng)具投資(zi)價值的ESG基(ji)金。

本期(qi)ESG公募基金周(zhou)榜的觀察周(zhou)期(qi)為(wei)(wei)12月12日(ri)至12月16日(ri)，最(zui)新凈值以12月16日(ri)為(wei)(wei)準。每經(jing)品牌價值研究(jiu)院制作的ESG公募基金收益(yi)率周(zhou)榜顯示，本周(zhou)ESG基金收益(yi)率較(jiao)上(shang)期(qi)有較(jiao)大幅度下(xia)降，獲得正收益(yi)的產品只(zhi)剩3只(zhi)，均為(wei)(wei)主(zhu)動型(xing)；指(zhi)數型(xing)產品全面下(xia)跌(die)，泛ESG主(zhu)題指(zhi)數型(xing)表現(xian)最(zui)差，TOP10中有6只(zhi)基金跑輸大盤。

值得(de)一提的是，從(cong)已發布的10期周收益榜單(dan)可以看到(dao)一個現(xian)(xian)象：對于主(zhu)動(dong)型(xing)產品而言，泛ESG主(zhu)題往(wang)往(wang)表(biao)現(xian)(xian)優于純ESG主(zhu)題；而指數型(xing)產品恰(qia)好相反，泛ESG主(zhu)題表(biao)現(xian)(xian)多次不如純ESG主(zhu)題。

本(ben)周三大指數均(jun)結(jie)(jie)束周連陽，滬指在縮(suo)量回調(diao)后失守(shou)3200點(dian)。板塊(kuai)方面依然是結(jie)(jie)構性行情，醫藥（中藥、新(xin)冠藥等(deng)）、大消費（食品、餐飲(yin)、零售等(deng)）表(biao)現強(qiang)勢，以新(xin)能(neng)源(yuan)為代表(biao)的賽道(dao)股仍繼續下(xia)跌；前兩周表(biao)現亮眼的房地(di)產和大金融也迎來回調(diao)。

從周收(shou)益(yi)率總榜(bang)來(lai)看(kan)，本期ESG基金僅有3只實現正收(shou)益(yi)，且上(shang)榜(bang)產品均(jun)為主(zhu)動型。指(zhi)(zhi)數(shu)型基金全軍覆(fu)沒，其(qi)中泛ESG主(zhu)題指(zhi)(zhi)數(shu)型跌幅更(geng)是較上(shang)周進一(yi)步擴大(da)。從短期來(lai)看(kan)，在大(da)盤連(lian)續(xu)上(shang)行之后缺乏權重板(ban)塊(kuai)接(jie)力，迎來(lai)回調是正常情(qing)況(kuang)。但要(yao)注意下周是否(fou)有高低切換同時(shi)具有持續(xu)性的情(qing)況(kuang)，如(ru)在此前上(shang)漲未被資金光顧的板(ban)塊(kuai)得到輪(lun)動機會，說明市場短線情(qing)緒還在；如(ru)果(guo)熱點(dian)零散又不具備持續(xu)性，可能(neng)新一(yi)輪(lun)下調又將開始。

本周ESG主題主動(dong)型(xing)基金TOP10表現較(jiao)上周有一定(ding)幅度(du)下(xia)降，重倉股中(zhong)有前述表現較(jiao)好(hao)板塊的(de)產品走(zou)勢(shi)相對穩(wen)(wen)健。此外，從上榜(bang)產品近(jin)三個月表現來看(kan)，獲(huo)得正收益(yi)的(de)有6只，在近(jin)10期榜(bang)單中(zhong)是數量最多的(de)一次，說明(ming)中(zhong)期趨勢(shi)已(yi)呈(cheng)現穩(wen)(wen)中(zhong)向(xiang)好(hao)態(tai)勢(shi)。

榜(bang)單顯(xian)示，本周泛ESG主(zhu)題(ti)主(zhu)動(dong)型基(ji)金(jin)僅1只上漲，不(bu)過跌幅相對其(qi)他榜(bang)單來講(jiang)較(jiao)小(xiao)(xiao)，排名(ming)靠(kao)(kao)前和(he)靠(kao)(kao)后的產品之間的收益率(lv)差(cha)距也(ye)不(bu)算大。前述提到，泛ESG主(zhu)題(ti)主(zhu)動(dong)型基(ji)金(jin)往往在大盤活躍的時候漲幅更(geng)大，大盤回(hui)調時也(ye)較(jiao)其(qi)他類型的產品回(hui)撤更(geng)小(xiao)(xiao)。不(bu)過，鑒于泛ESG主(zhu)題(ti)主(zhu)動(dong)型基(ji)金(jin)數(shu)量眾多，上榜(bang)名(ming)單更(geng)換頻(pin)率(lv)較(jiao)高(gao)，需額(e)外(wai)關注近三(san)月走勢，防止(zhi)出現(xian)過山車式表現(xian)。

本周(zhou)三(san)大指(zhi)數集(ji)體(ti)收陰(yin)，結束了周(zhou)連(lian)陽。三(san)大指(zhi)數分(fen)別(bie)下(xia)跌1.22%、1.8%和1.94%，較上(shang)周(zhou)收益率(lv)進一(yi)步(bu)下(xia)降。不過從上(shang)榜基金來(lai)看(kan)，前十產品都跑(pao)贏了大盤，且近三(san)個月都獲(huo)得了正收益，較上(shang)一(yi)期僅有(you)1只翻(fan)紅的(de)表現(xian)相比有(you)大幅提高。

本期泛(fan)ESG主題(ti)指(zhi)數型產品在(zai)(zai)所有榜單(dan)中(zhong)表(biao)現(xian)最差，TOP10中(zhong)有6只(zhi)基(ji)金跑輸大盤(pan)。前(qian)文(wen)提到，泛(fan)ESG主題(ti)指(zhi)數型產品在(zai)(zai)往期大部分(fen)時間里表(biao)現(xian)都不(bu)如(ru)其他類(lei)型的基(ji)金，且最近2~3年成立的產品獲得正收益(yi)的比例也(ye)不(bu)到一半，選擇(ze)此類(lei)型產品進(jin)行投資時應除了(le)要擇(ze)時外(wai)，還(huan)要對所追(zhui)蹤的指(zhi)數類(lei)型、所在(zai)(zai)行業的基(ji)本面有一定了(le)解，即(ji)便是(shi)追(zhui)求(qiu)長(chang)期回(hui)報也(ye)不(bu)宜(yi)盲目買(mai)入，放置不(bu)管。 

榜單說明：

1、樣(yang)本選(xuan)擇：每(mei)經(jing)品(pin)牌(pai)價(jia)值研究(jiu)院“ESG公(gong)募(mu)基金數據庫”從資本市場已發行的公(gong)募(mu)基金中，選(xuan)取正常運(yun)作的產品(pin)，剔(ti)除已清盤基金。同時，保留權益類(lei)(lei)基金，去掉純債券基金。在此基礎上，如(ru)產品(pin)包含A和C類(lei)(lei)份額，只選(xuan)擇A類(lei)(lei)份額作為樣(yang)本。

2、基(ji)金(jin)(jin)分(fen)類(lei)(lei)：按照投(tou)(tou)資(zi)標的(de)差異(yi)，權益類(lei)(lei)ESG基(ji)金(jin)(jin)可(ke)分(fen)為兩大類(lei)(lei)，包(bao)括ESG主題(ti)基(ji)金(jin)(jin)（基(ji)金(jin)(jin)名(ming)稱中(zhong)包(bao)含ESG、可(ke)持續發展）和(he)泛ESG主題(ti)基(ji)金(jin)(jin)（基(ji)金(jin)(jin)名(ming)稱和(he)投(tou)(tou)資(zi)策略包(bao)含環境、責任和(he)公司(si)治理的(de)ESG內涵）；按照投(tou)(tou)資(zi)方式的(de)區別，又(you)可(ke)以(yi)分(fen)為主動型(xing)基(ji)金(jin)(jin)和(he)指數型(xing)基(ji)金(jin)(jin)。

3、榜單名稱(cheng)：每(mei)經品牌價值研究(jiu)院將ESG基(ji)金(jin)一(yi)共(gong)分為四類，分別為ESG主(zhu)(zhu)題主(zhu)(zhu)動型(xing)基(ji)金(jin)、ESG主(zhu)(zhu)題指數(shu)型(xing)基(ji)金(jin)、泛ESG主(zhu)(zhu)題主(zhu)(zhu)動型(xing)基(ji)金(jin)、泛ESG主(zhu)(zhu)題指數(shu)型(xing)基(ji)金(jin)，并(bing)由此在(zai)每(mei)周一(yi)推出1個ESG公募基(ji)金(jin)收益(yi)總榜TOP10和(he)4個分榜TOP10。 

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