每(mei)經(jing)記者｜段思(si)瑤    每(mei)經(jing)編輯｜裴健如

鋰電上(shang)游材料價(jia)格的(de)全線下降，讓下游企業的(de)敏感神經再次被挑起。

“大(da)部分(fen)動(dong)力(li)電池廠(chang)已(yi)經在(zai)春節前(qian)完成(cheng)原材(cai)料補庫，所以從目(mu)前(qian)來(lai)看，采(cai)購的(de)需求(qiu)都不(bu)高(gao)，前(qian)來(lai)詢(xun)價的(de)也很少，再加(jia)上電池級(ji)碳酸鋰等材(cai)料的(de)價格仍(reng)有(you)進一步(bu)下(xia)探(tan)的(de)可能，下(xia)游(you)企(qi)業(ye)都在(zai)觀望中，只有(you)極少部分(fen)散單降價成(cheng)交(jiao)。”國內某鋰電正(zheng)極材(cai)料企(qi)業(ye)內部人員(yuan)告(gao)訴《每日(ri)經濟新(xin)聞(wen)》記(ji)者。

根據2月15日最新報價(jia)，電池(chi)級(ji)碳(tan)酸(suan)鋰漲(zhang)當日跌(die)2500元/噸，均價(jia)報44.9萬(wan)元/噸；工(gong)業級(ji)碳(tan)酸(suan)鋰下(xia)(xia)跌(die)2000元/噸，均價(jia)報41.9萬(wan)元/噸；氫氧化鋰每噸下(xia)(xia)跌(die)1000元至2500元。相比電池(chi)級(ji)碳(tan)酸(suan)鋰市場2022年11月中旬的均價(jia)高(gao)點（59萬(wan)元/噸），2月15日的價(jia)格已下(xia)(xia)跌(die)14.1萬(wan)元/噸，跌(die)幅超過23%。

從60萬(wan)元(yuan)(yuan)/噸(dun)高點，一(yi)路下(xia)降(jiang)至(zhi)44.9萬(wan)元(yuan)(yuan)/噸(dun)，以電池級碳酸鋰為(wei)代(dai)表的鋰電上游原材(cai)料經歷身價暴漲(zhang)暴跌，只用了3個月時間。對于(yu)以年(nian)、季度為(wei)采購(gou)周期的下(xia)游企業來說，這(zhe)種經歷無疑像是(shi)坐上了“過山車(che)”。

圖片來源：每經記者 朱萬平 攝（資料圖）

動力電池企業醞釀降價？

不(bu)只是(shi)電(dian)池級碳酸鋰(li)，鎳(nie)(nie)、鈷、磷(lin)(lin)等動力電(dian)池原料(liao)(liao)價(jia)(jia)(jia)格近期也在(zai)走跌。相(xiang)較于去(qu)年12月(yue)，中高鎳(nie)(nie)三元材(cai)料(liao)(liao)降價(jia)(jia)(jia)3%左右，部分(fen)負(fu)極材(cai)料(liao)(liao)降價(jia)(jia)(jia)5%，電(dian)解液(ye)降價(jia)(jia)(jia)4%~7%，六氟磷(lin)(lin)酸鋰(li)降價(jia)(jia)(jia)20%。

上游原材料價(jia)格的全線(xian)走低(di)，帶動電(dian)芯(xin)成本同步降(jiang)低(di)。有機構數據顯示(shi)，2月中旬(xun)我國(guo)電(dian)力儲能(neng)方型電(dian)芯(xin)報價(jia)約(yue)為0.89元(yuan)/Wh，較年初已下降(jiang)5.6%；戶用儲能(neng)方型電(dian)芯(xin)報價(jia)0.92元(yuan)/Wh，較年初已下降(jiang)4.3%。另外(wai)，磷酸鐵鋰電(dian)芯(xin)成本回落(luo)至(zhi)0.53元(yuan)/KWh，三元(yuan)電(dian)芯(xin)成本回落(luo)至(zhi)0.73元(yuan)/KWh以(yi)下。

對于今(jin)年碳酸(suan)(suan)鋰價(jia)(jia)格持(chi)續(xu)走低，鹽湖(hu)股份（SZ000792，股價(jia)(jia)25.3元(yuan)，市值1375億元(yuan)）表示，雖然近期價(jia)(jia)格有所回(hui)落，但整體仍處于歷(li)史高(gao)位，碳酸(suan)(suan)鋰供給或仍保持(chi)緊平衡狀態。事實上，盡管(guan)從(cong)今(jin)年年初起碳酸(suan)(suan)鋰價(jia)(jia)格一再下探，但相較(jiao)于青海鹽湖(hu)提鋰每噸3萬多元(yuan)的完全成本(ben)，碳酸(suan)(suan)鋰生意(yi)依舊享受(shou)著高(gao)回(hui)報空間。

但對于下(xia)游的動(dong)力電(dian)(dian)池(chi)企業(ye)(ye)而言，上游原材料(liao)價格出現集體下(xia)跌，可使電(dian)(dian)池(chi)成本壓力稍獲緩解。近期，有消息稱，包括(kuo)寧德時代在內(nei)的頭部(bu)電(dian)(dian)池(chi)廠商(shang)，以及部(bu)分二線動(dong)力電(dian)(dian)池(chi)廠商(shang)正(zheng)在醞釀降(jiang)價。對此(ci)，記者向國內(nei)多家動(dong)力電(dian)(dian)池(chi)企業(ye)(ye)進行(xing)求證(zheng)，得到的回復大多都是(shi)，“價格是(shi)企業(ye)(ye)的核(he)心信息，（我(wo)們）沒有更多信息可以公布。”

圖片來源：視覺中國

“鋰電從(cong)原(yuan)材料價格下跌(die)傳(chuan)導至(zhi)動力電池具有一(yi)定滯后性(xing)，一(yi)般有2~3個月的(de)時(shi)間(jian)差，且(qie)議價過(guo)程(cheng)也需要一(yi)定周期落地。另外(wai)，目前國內頭部電池廠商(shang)尚未開啟大(da)規模的(de)采購計劃，所以短期內電池降價的(de)可能(neng)性(xing)不大(da)。”一(yi)位鋰業(ye)分析師表示(shi)。

車企欲重新談判

與動力(li)電池企(qi)業(ye)相比，整車企(qi)業(ye)雖處在整個產業(ye)鏈的(de)更下游，但(dan)也(ye)已敏銳地感(gan)知到了鋰電上游材料價格全線下降所帶來的(de)變化。

“一(yi)般而(er)言，車企(qi)采(cai)購電池(chi)會提前(qian)半年下訂(ding)單，但由(you)于2022年鋰電上游(you)原(yuan)材(cai)料(liao)價(jia)格(ge)的(de)暴漲，部分電池(chi)企(qi)業(ye)改變(bian)了價(jia)格(ge)談(tan)判規則，價(jia)格(ge)每季(ji)度談(tan)定(ding)。”據(ju)某自主(zhu)車企(qi)內(nei)部人員(yuan)透露，考慮到上游(you)原(yuan)材(cai)料(liao)報(bao)價(jia)的(de)不斷(duan)走低，其(qi)所在車企(qi)內(nei)部正在對動力電池(chi)的(de)采(cai)購量、價(jia)格(ge)進行重新考量和談(tan)判。

圖片來源：視覺中國

記者注意到，由于電池級(ji)碳酸鋰(li)等降(jiang)(jiang)價(jia)(jia)(jia)趨勢(shi)明顯(xian)，部分(fen)汽(qi)車(che)廠商已經(jing)“明里暗里”下(xia)調(diao)終(zhong)端售價(jia)(jia)(jia)。自今年1月特(te)斯拉(la)中國宣(xuan)布對(dui)Model 3、Model Y下(xia)調(diao)售價(jia)(jia)(jia)后，小鵬汽(qi)車(che)、問(wen)界、零跑(pao)、飛凡汽(qi)車(che)等品牌(pai)也已官(guan)宣(xuan)下(xia)調(diao)旗下(xia)部分(fen)車(che)型售價(jia)(jia)(jia)。據不完全(quan)統計，此輪調(diao)價(jia)(jia)(jia)整體降(jiang)(jiang)幅達2萬~3萬元，部分(fen)車(che)企綜合降(jiang)(jiang)價(jia)(jia)(jia)近10萬元。

東吳證(zheng)券分析(xi)師黃細里認為，相比2020~2022年(nian)(nian)，2023年(nian)(nian)新能源汽(qi)車產(chan)業鏈將進入以價(jia)換量階段(duan)。以此輪特斯拉降價(jia)為例，將導致其(qi)他車企2023年(nian)(nian)或采用市場定價(jia)策略，被動跟隨降價(jia)，首先將傳(chuan)導至純電動品(pin)(pin)牌(pai)，再到混動品(pin)(pin)牌(pai)，進而傳(chuan)遞給燃油(you)車品(pin)(pin)牌(pai)。

對于(yu)新能(neng)源汽(qi)車價(jia)格的(de)(de)走勢，中國(guo)汽(qi)車工業(ye)協(xie)會副(fu)秘(mi)書(shu)長(chang)陳士華(hua)則認為，“這是(shi)市(shi)場供(gong)需(xu)所決定的(de)(de)問題，很難做出具(ju)體判斷，但是(shi)隨著上游制(zhi)造成本(ben)下降(jiang)、產量放量，部分企(qi)業(ye)可能(neng)會采取降(jiang)價(jia)措施，但產量不高的(de)(de)企(qi)業(ye)降(jiang)價(jia)可能(neng)性很小，研發(fa)費用和制(zhi)造成本(ben)非常高，產業(ye)不太可能(neng)無序(xu)競爭(zheng)。”

產業鏈生產節奏被打亂

目前，行業(ye)對電池級碳酸鋰等上游原(yuan)材料(liao)價格何時見底，尚未有(you)明確的時間(jian)點。但連續不斷的價格走低，仍影響了產業(ye)鏈上下游企業(ye)的生產節奏(zou)。

受春節、下(xia)游去庫以(yi)及原材(cai)料降價(jia)的疊加(jia)影響(xiang)，今年1月，電池、正極、負極、隔膜、電解(jie)液主流企業排產環比(bi)分(fen)別(bie)下(xia)降了28%、32%、17%、9%和25%。

另根據(ju)(ju)中國汽車動(dong)力電(dian)池(chi)(chi)產(chan)業(ye)創新聯盟發布的2023年1月(yue)(yue)動(dong)力電(dian)池(chi)(chi)月(yue)(yue)度數據(ju)(ju)，今年1月(yue)(yue)，我國動(dong)力電(dian)池(chi)(chi)產(chan)量(liang)共計28.2GWh，同(tong)(tong)比下(xia)降(jiang)5%，環比下(xia)降(jiang)46.3%；裝(zhuang)車量(liang)為(wei)16.1GWh，同(tong)(tong)比下(xia)降(jiang)0.3%，環比下(xia)降(jiang)55.4%。從往年同(tong)(tong)期(qi)的情(qing)況(kuang)來看，通(tong)常在(zai)1月(yue)(yue)份，國內動(dong)力電(dian)池(chi)(chi)的產(chan)裝(zhuang)量(liang)呈現(xian)(xian)出同(tong)(tong)比大(da)增、環比小幅(fu)回調的情(qing)況(kuang)，而在(zai)今年1月(yue)(yue)，單月(yue)(yue)同(tong)(tong)環比均下(xia)降(jiang)的情(qing)況(kuang)還是歷史首(shou)次出現(xian)(xian)。

圖片來源：視覺中國

從終端需求來看，2023年1月(yue)，國(guo)內新(xin)能源(yuan)汽車銷(xiao)量也首次出現了同環(huan)(huan)比(bi)(bi)(bi)都下(xia)(xia)滑的情(qing)況。當(dang)月(yue)，中(zhong)國(guo)新(xin)能源(yuan)汽車產(chan)銷(xiao)分(fen)(fen)別為42.5萬輛和40.8萬輛，環(huan)(huan)比(bi)(bi)(bi)分(fen)(fen)別下(xia)(xia)降(jiang)46.6%和49.9%，同比(bi)(bi)(bi)分(fen)(fen)別下(xia)(xia)降(jiang)6.9%和6.3%，市(shi)場滲(shen)透(tou)率達到24.7%，同環(huan)(huan)比(bi)(bi)(bi)下(xia)(xia)滑幅度均超過(guo)歷史同期。乘聯(lian)會方面認為，近期碳酸鋰降(jiang)價趨勢明顯，部分(fen)(fen)廠商1月(yue)產(chan)銷(xiao)主動減速。

有(you)分析(xi)認為，從短期看(kan)，受益于上游鋰電(dian)材料價格下(xia)滑，產業鏈利潤(run)分配(pei)有(you)望重構，中(zhong)下(xia)游或會迎(ying)來利潤(run)修復；但(dan)從中(zhong)長期看(kan)，隨著價格傳導機制的落地，各環節的利潤(run)空間將重歸(gui)穩定，企業能否在其(qi)中(zhong)賺取增額(e)利潤(run)，最終仍取決(jue)于成本(ben)管(guan)控及供應鏈管(guan)理能力。