每經編(bian)輯｜張(zhang)錦河(he)    

近(jin)日，渤海銀行、浙商(shang)銀行、恒豐銀行、隰縣(xian)新田村鎮(zhen)銀行等銀行宣布下(xia)調存款利(li)率。

業內人士認為，當(dang)前銀(yin)行凈(jing)息差(cha)持續收窄，銀(yin)行有(you)降(jiang)低存(cun)款(kuan)成(cheng)本(ben)的需要。降(jiang)低存(cun)款(kuan)成(cheng)本(ben)有(you)助(zhu)于(yu)緩(huan)解銀(yin)行負債端壓力，同時也有(you)助(zhu)于(yu)居民(min)儲蓄(xu)轉化為消費。

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多(duo)家(jia)銀(yin)行(xing)宣布下調存(cun)款利(li)率

5月5日，渤海銀行發布公告稱，自2023年5月5日起調整人民幣存款掛牌利率，包括人民幣儲蓄存款掛牌利率和人民幣單位存款掛牌利率。以人民幣儲蓄存款掛牌利率為例，調整后的活期存款利率為0.25%，3個月、半年、1年期整存整取利率分別為1.33%、1.59%、1.85%，2年期、3年期、5年期整存整取利率分別為2.40%、2.95%、2.95%。

同(tong)日(ri)，隰(xi)縣新田村鎮(zhen)銀行發(fa)布公告稱，為順(shun)應利率市場化改(gai)革趨勢，對人民幣存款利率進(jin)行調整，自2023年5月(yue)8日(ri)起(qi)執(zhi)行。

據(ju)中國證券(quan)報，記者根據(ju)公告及該(gai)行此前的存款利率情況進行梳理，該(gai)行此次下(xia)調(diao)(diao)了(le)2年期、3年期、5年期的整存整取利率，分(fen)別由(you)2.75%、3.40%、3.65%下(xia)調(diao)(diao)至2.40%、3.10%、3.35%。

據不完全統計，5月份以來，還有浙商銀行、恒豐銀行、應城融興村鎮銀行等(deng)對(dui)存款利率(lv)進行調整。

5月4日，浙商銀行、恒豐銀行發布公告稱，自5月5日起調整人民幣存款掛牌利率。調整后，兩家銀行的個人活期存款利率均為0.25%，個人整存整取方面，兩家銀行3年期的個人整存整取利率略有不同，恒豐銀行為2.95%，浙商銀行為2.90%，其他期限的個人整存整取利率持平。

分析師：助于緩解銀行負債端壓力

值得注意(yi)的是，自今(jin)年4月份以(yi)來，已有山東(dong)、河南、湖北(bei)、陜西等(deng)多個省份的中(zhong)小銀行對人民幣存款掛牌(pai)利率(lv)進行下調(diao)。

業內人士認為，當前銀行凈息差(cha)持(chi)續收窄，銀行有降低存款(kuan)成(cheng)本(ben)的需要。降低存款(kuan)成(cheng)本(ben)有助(zhu)于緩解銀行負債(zhai)端壓力，同時(shi)，適當壓降存款(kuan)利率可能也有助(zhu)于居民儲(chu)蓄轉化(hua)為消費。

一季報顯示，今年一季度，多(duo)家A股上市銀行的凈息差較(jiao)2022年末出現下降，凈息差持(chi)續收窄(zhai)，對(dui)部分(fen)銀(yin)行的(de)營(ying)收(shou)造成(cheng)影響(xiang)。

4月(yue)10日，市場(chang)利率定價(jia)自律機制發(fa)布《合(he)格審慎評(ping)估實施辦法(fa)(2023年修訂版)》（EPA），在定價(jia)行(xing)為這一考核類別中引入(ru)了存(cun)款(kuan)利率市場(chang)化定價(jia)情況的(de)扣(kou)分(fen)(fen)項，若銀行(xing)各(ge)關鍵(jian)期限定期存(cun)款(kuan)和大額(e)存(cun)單利率季度(du)月(yue)均(jun)值(zhi)較上年第二季度(du)月(yue)均(jun)值(zhi)調整(zheng)幅度(du)低于合(he)意(yi)調整(zheng)幅度(du)的(de)，在“定價(jia)行(xing)為”得(de)分(fen)(fen)基礎(chu)上扣(kou)分(fen)(fen)。這也意(yi)味著現有存(cun)款(kuan)利率市場(chang)化調整(zheng)機制的(de)政(zheng)策執行(xing)有望得(de)到強化。

光(guang)大證券銀行業首席(xi)分(fen)(fen)(fen)析師王一峰在研報中表(biao)示，當(dang)前中小(xiao)銀行考(kao)(kao)核達標(biao)壓力(li)整體高于國股(gu)銀行，部分(fen)(fen)(fen)中小(xiao)銀行考(kao)(kao)核得分(fen)(fen)(fen)離(li)及格(ge)線(xian)的安(an)全邊際不足，考(kao)(kao)慮到此次EPA、MPA（宏觀(guan)審(shen)慎評估(gu)體系）均(jun)引入存(cun)款利率定價作為扣分(fen)(fen)(fen)項，整體考(kao)(kao)核趨嚴，預計會(hui)有(you)相當(dang)部分(fen)(fen)(fen)中小(xiao)銀行執(zhi)行定價下調要(yao)求(qiu)。

王一峰認為，存款成本管控仍有后手牌，“類活期”存款是重要抓手。預計后續(xu)對于存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)定(ding)價(jia)自(zi)律(lv)管理包括(kuo)但不限(xian)(xian)于：將(jiang)協(xie)定(ding)存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)、通(tong)知存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)等創新類活期(qi)(qi)存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)納入自(zi)律(lv)機制管理；同(tong)(tong)業存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)套殼(ke)協(xie)議存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)需繼續(xu)糾正；期(qi)(qi)權(quan)價(jia)值過低的“假”結(jie)(jie)構(gou)性存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)仍須規范，后續(xu)或(huo)將(jiang)結(jie)(jie)構(gou)性存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)的（保(bao)底收益+期(qi)(qi)權(quan)價(jia)值）合計同(tong)(tong)時納入自(zi)律(lv)機制上(shang)限(xian)(xian)，進一步壓降結(jie)(jie)構(gou)性存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)利率(lv)。

招商證券銀行業首席分析師廖志明在研報中提到，2023年經濟有所復蘇，進一步降低貸款利率的緊迫性不高。但銀行普遍以量補價，使得貸款價格戰激烈，貸款利率很難上行。

考慮到存量貸款重定價等影響，2023年銀行息差壓力增大，控制存款成本成為當務之急。中小銀行或有動力主動跟進下調存款利率。不過，考慮到老百姓的存款收益，短期內全國性銀行進一步大幅下調存款利率的可能性不高。長期來看，存款利率下行是大勢所趨。

每日經(jing)濟(ji)新聞綜合自中國證券(quan)報(bao)、每日經(jing)濟(ji)新聞（記者：李玉雯）、公開資(zi)料

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