每經記者(zhe)｜王晶(jing)    每經編輯｜梁梟    

今(jin)日（6月(yue)6日），蘋果MR概念股(gu)股(gu)價(jia)紛紛低(di)開低(di)走(zou)。截至下(xia)午2時，立訊精(jing)密（SZ002475，股(gu)價(jia)26.47元(yuan)(yuan)，市值(zhi)1887.4億(yi)元(yuan)(yuan)）下(xia)跌(die)(die)6.63%，長(chang)盈(ying)精(jing)密（SZ300115，股(gu)價(jia)11.43元(yuan)(yuan)，市值(zhi)137.4億(yi)元(yuan)(yuan)）跌(die)(die)18.42%、鵬鼎控股(gu)（SZ002938，股(gu)價(jia)24.82元(yuan)(yuan)，市值(zhi)575.5億(yi)元(yuan)(yuan)）跌(die)(die)2.74%、兆威機電（SZ003021，股(gu)價(jia)77.49元(yuan)(yuan)，市值(zhi)132.7億(yi)元(yuan)(yuan)）跌(die)(die)停（跌(die)(die)幅10%）。

消息(xi)面上，備受關注的蘋果全球(qiu)開(kai)發(fa)者(zhe)大會(hui)（WWDC23）于(yu)北京時間(jian)6月(yue)6日凌晨1點舉(ju)行(xing)。在大會(hui)尾聲，蘋果推出立項長(chang)達近7年時間(jian)的首款混合現實(shi)（MR）頭顯作為壓軸產品，其被命名為“Vision Pro”。該(gai)產品外觀與滑雪(xue)鏡(jing)相似，可通過眼睛、手勢(shi)和語音(yin)控(kong)制(zhi)，主要面向(xiang)開(kai)發(fa)者(zhe)、企業和高(gao)端(duan)用(yong)戶，售(shou)(shou)價高(gao)達3499美元（約合人民幣(bi)2.48萬元），其將(jiang)于(yu)2024年年初(chu)率先在美國(guo)發(fa)售(shou)(shou)。

會上，蘋(pin)果CEO蒂姆(mu)·庫(ku)克(ke)對(dui)Vision Pro評(ping)價很高：“它是基于蘋(pin)果數十年的(de)(de)創(chuang)新(xin)積(ji)累，帶(dai)來革命(ming)性的(de)(de)全新(xin)輸(shu)入系統和數以千計的(de)(de)創(chuang)新(xin)技(ji)(ji)術。”庫(ku)克(ke)還稱(cheng)：“今(jin)天標志著計算(suan)技(ji)(ji)術新(xin)時代的(de)(de)開(kai)端”。

不(bu)過，從A股蘋果(guo)供(gong)應鏈(lian)的(de)股價表現(xian)來(lai)看，蘋果(guo)“MR”影(ying)響(xiang)有(you)限。今日(ri)(ri)上(shang)午，天風國際分析師郭(guo)明錤(qi)在社交平臺上(shang)發布了關于(yu)(yu)Vision Pro的(de)投資觀點：“蘋果(guo)展示空間(jian)運算(suan)的(de)愿景(jing)與(yu)AR/MR裝置的(de)設計(ji)創新，但沒有(you)展示出日(ri)(ri)常生活使用Vision Pro的(de)必要性。高(gao)于(yu)(yu)預期(qi)的(de)售(shou)價與(yu)發售(shou)日(ri)(ri)需(xu)要等待半年以上(shang)，不(bu)利短(duan)期(qi)內的(de)投資情緒(xu)。”

蘋果揭開首款頭顯設備的神秘面紗

千呼萬喚，蘋(pin)果(guo)終于(yu)推出其首款頭顯設(she)備。“打造第一(yi)臺空(kong)間(jian)計算設(she)備幾(ji)乎需(xu)要(yao)重新(xin)發明(ming)系統的方方面面。”蘋(pin)果(guo)技術開發團隊副總(zong)裁Mike Rockwell說道。

據蘋果方面介紹(shao)，Vision Pro頭(tou)顯由一個(ge)雙面顯示屏、一個(ge)便攜電池以及(ji)頭(tou)戴(dai)、面罩(zhao)等零部件組成。目前，蘋果Vision Pro頭(tou)顯采用雙芯(xin)片設(she)計，以M2和首次亮相的R1芯(xin)片為(wei)主(zhu)，R1可在12毫秒內將(jiang)新影(ying)像串(chuan)流至顯示器(qi)，比(bi)眨眼還(huan)要快(kuai)8倍(bei)。此(ci)外，Vision Pro還(huan)擁有(you)12個(ge)攝像頭(tou)、5個(ge)傳(chuan)感器(qi)和6個(ge)麥克風。

交互方式上，Vision Pro頭(tou)顯不用(yong)(yong)像其他VR設備那樣使(shi)用(yong)(yong)手柄操作，而(er)是以眼睛、手勢和語音控制；操作系(xi)統(tong)上，visionOS是蘋果首個基于空間計算(suan)的(de)蘋果系(xi)統(tong)，該系(xi)統(tong)基于蘋果macOS、iOS、iPadOS三大系(xi)統(tong)的(de)創新(xin)之(zhi)上，從(cong)設計的(de)開始就考慮到空間計算(suan)對低(di)延遲的(de)要求(qiu)；在使(shi)用(yong)(yong)場景上，蘋果以視(shi)頻、辦公(gong)、游戲和家居四大產(chan)品(pin)為(wei)主。

庫克(ke)認為，“如(ru)同Mac將我(wo)們(men)(men)帶入(ru)(ru)個(ge)人計(ji)算(suan)時(shi)代，iPhone將我(wo)們(men)(men)帶入(ru)(ru)移動(dong)計(ji)算(suan)時(shi)代，Vision Pro將帶我(wo)們(men)(men)進入(ru)(ru)空間計(ji)算(suan)時(shi)代。”實際上(shang)，蘋果(guo)為了(le)研發(fa)頭(tou)顯，已連續收購了(le)十幾家有相關(guan)人才和技術的創業公司(si)，并(bing)(bing)自行開(kai)發(fa)了(le)新處理器、光學鏡片模組(zu)(zu)、操作系統、應用開(kai)發(fa)平臺等關(guan)鍵組(zu)(zu)件，投入(ru)(ru)巨資。與此(ci)同時(shi)，外(wai)界也對Vision Pro寄予厚望，甚至將其視為繼iPhone、iPad等之后的現(xian)象級(ji)終端，并(bing)(bing)重(zhong)塑蘋果(guo)主(zhu)導的“后智能手機(ji)”時(shi)代。

不過，郭明錤卻認為，ChatGPT比蘋(pin)(pin)果(guo)(guo)MR頭(tou)顯(xian)更(geng)能改(gai)變未來。“蘋(pin)(pin)果(guo)(guo)展示空間(jian)運算(suan)的(de)(de)愿景(jing)與(yu)AR/MR裝置的(de)(de)設計創新，但沒有展示出日常生活使用Vision Pro的(de)(de)必要性。相(xiang)較(jiao)之下，目前ChatGPT/AIGC能在(zai)可見未來改(gai)變人類生活方面更(geng)具說服力。其次，高于預(yu)期(qi)的(de)(de)售(shou)價與(yu)發(fa)售(shou)日需要等待半年以上(shang)，不利短期(qi)內的(de)(de)投資情緒。此外，還需要密切觀(guan)察的(de)(de)是，預(yu)購需求與(yu)發(fa)售(shou)前蘋(pin)(pin)果(guo)(guo)能否提供更(geng)吸引人的(de)(de)應用/內容/生態(tai)。”

6月4日，郭明錤還發表了他與投(tou)資(zi)人討論蘋(pin)果(guo)WWDC23的(de)重(zhong)點(dian)：“長期而言，蘋(pin)果(guo)頭顯(xian)裝置的(de)成功(gong)關鍵(jian)在(zai)于能否與AI或者AIGC高度整(zheng)合；若蘋(pin)果(guo)在(zai)WWDC上發布AIGC服務，投(tou)資(zi)人認為有(you)助(zhu)于延續目(mu)前的(de)AI投(tou)資(zi)情緒；如果(guo)蘋(pin)果(guo)的(de)AIGC服務需要較高規格的(de)硬件支撐，則有(you)機會(hui)帶動硬件的(de)換機潮。”

售價較高，出貨量或低于市場預期

在AR/VR頭(tou)顯(xian)領(ling)域(yu)，蘋果顯(xian)然(ran)是個后(hou)進入者，目前AR/VR頭(tou)顯(xian)領(ling)域(yu)已經聚集了國內外“多如牛毛”的(de)廠商(shang)，如：Meta、字節跳(tiao)動、華為、OPPO、HTC、愛奇藝(yi)、Nreal等。

IDC《中(zhong)國(guo)AR/VR頭顯市(shi)場(chang)季(ji)度(du)追蹤(zong)報告》顯示，2023年第一季(ji)度(du)，中(zhong)國(guo)AR/VR市(shi)場(chang)出(chu)(chu)貨(huo)17.3萬(wan)臺(tai)，同(tong)比(bi)下降(jiang)37.6%。其中(zhong)AR市(shi)場(chang)出(chu)(chu)貨(huo)2.2萬(wan)臺(tai)，同(tong)比(bi)增長35.7%，VR市(shi)場(chang)出(chu)(chu)貨(huo)15萬(wan)臺(tai)（Tethered VR出(chu)(chu)貨(huo)4萬(wan)臺(tai)，Standalone VR出(chu)(chu)貨(huo)11萬(wan)臺(tai)），同(tong)比(bi)下降(jiang)42.2%。

對(dui)于一季度出貨整體(ti)下(xia)降(jiang)的(de)主(zhu)要原(yuan)因，IDC稱：“是受到頭(tou)部廠商(shang)降(jiang)本(ben)增效策(ce)略(lve)、非剛需(xu)消費電子產(chan)品需(xu)求(qiu)端(duan)持續乏力、無新品上市刺(ci)激等因素影(ying)響。”但該機構認(ren)為(wei)，蘋(pin)果本(ben)次發布(bu)（頭(tou)顯）為(wei)正處于調整周期(qi)中的(de)AR/VR行業(ye)市場帶來(lai)了積(ji)極信號。

不過，與外界預期的3000美(mei)元定價相比，實際(ji)更高(gao)昂的定價（3499美(mei)元）使得Vision Pro注定是小眾(zhong)嘗鮮的產(chan)品。“本次Apple Vision Pro發(fa)布對于整個AR/VR行業(ye)來說，從產(chan)品硬件特點、內容生(sheng)態升級方向、產(chan)業(ye)鏈新技術發(fa)展等方面(mian)具有(you)重(zhong)要指導意義，但(dan)難以(yi)憑借一代新品實現(xian)行業(ye)的跨越式發(fa)展。”IDC中國高(gao)級分(fen)析(xi)師趙思泉說道。

當前，市(shi)場(chang)占據(ju)(ju)主(zhu)導地位(wei)的是Meta推(tui)出的VR頭戴設(she)備(bei)。據(ju)(ju)Counterpoint數據(ju)(ju)，截至2022年(nian)年(nian)底，Quest系列(lie)VR設(she)備(bei)占據(ju)(ju)了超過(guo)80%的市(shi)場(chang)份額。

有(you)趣(qu)的是，在Vision Pro發布(bu)的幾天前，Meta于6月(yue)1日宣布(bu)推出Quest 3耳機(ji)，它同時(shi)(shi)具有(you)VR和MR功能但零售價不到500美元(yuan)，并(bing)將于秋季發布(bu)，而(er)Quest 2也降價100美元(yuan)，入門級版本從6月(yue)4日起售價為299美元(yuan)。Counterpoint認為：“這(zhe)表(biao)明(ming)這(zhe)家(jia)社交媒體(ti)母(mu)公司決心引領擴展現實(XR)耳機(ji)市場，Quest 3也有(you)望與其最新打折(zhe)機(ji)型(xing)一同幫助公司暫時(shi)(shi)保持其市場主(zhu)導(dao)地位(wei)。”

或許是因為Vision Pro售(shou)價高(gao)昂及發(fa)售(shou)時間較晚，6月6日，A股相關(guan)概(gai)念(nian)股紛紛出現低開低走。一位供應鏈人士對記(ji)者表示：“可能是因為在(zai)價格上和市場預期有(you)偏差，所以(yi)市場反應才這(zhe)(zhe)么強烈，但我覺(jue)得(de)Vision Pro在(zai)工業、教育(yu)、醫療等場景都很(hen)有(you)想象空間，相信(xin)市場的情緒過去后(hou)，大家會以(yi)更理性的角度去看待(dai)，畢竟這(zhe)(zhe)個(ge)產(chan)品(pin)能將虛(xu)擬(ni)與現實(shi)相結合，以(yi)一種更具體的產(chan)品(pin)形態呈現在(zai)人們眼(yan)前。”

對于Vision Pro的(de)出貨量(liang)預期，郭明(ming)錤近日曾表示：“可(ke)能將低于市場預期。不過，對投資人(ren)而言，現在的(de)觀察重點(dian)已非(fei)出貨量(liang)，而是(shi)新產品發布能否說服(fu)人(ren)Apple的(de)AR/MR頭戴裝置(zhi)是(shi)下一個消費電子的(de)明(ming)星產品。”

在消費電子市場(chang)持續低(di)迷(mi)的背景下(xia)，蘋果無疑需要(yao)新的硬件產(chan)品拉動業績增長。不(bu)過MR頭顯(xian)能否成(cheng)為下(xia)一個(ge)現(xian)象(xiang)級終端仍有待(dai)觀(guan)察。從蘋果過往(wang)在消費電子領域的成(cheng)功來看，或許多(duo)年以后，人(ren)們終將(jiang)看到Vision Pro是否把我們帶入了“空(kong)間計算時代”。

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