每(mei)經記者｜王(wang)硯丹    每(mei)經編輯｜趙云    

6月6日，江蘇證監局發布公(gong)告，因光大證券作為納(na)芯微(wei)和帝科股份首發上市保薦(jian)機構，在(zai)持續督(du)導過程中存(cun)在(zai)多項違規情形，對(dui)公(gong)司出具了警示函。

而(er)在6月初，中國銀(yin)行間(jian)市場交易商協會連發三條(tiao)自律(lv)處分信息，均涉及四平(ping)市城(cheng)市發展(zhan)投(tou)資(zi)(zi)控股有限公司（簡(jian)稱“四平(ping)城(cheng)投(tou)”）相關債(zhai)務融資(zi)(zi)項目。其中，光大證券作為主承銷商被嚴重(zhong)警告。

四個方面違規 涉及五名保代

根據江蘇證(zheng)監局的調查結果，光大(da)證(zheng)券股權業(ye)務(wu)違(wei)規主(zhu)要(yao)有以下四大(da)方面：

一是2021年11月24日，光大(da)證券(quan)對帝科股(gu)(gu)份(fen)2021年持續督導工作現場檢查(cha)報(bao)告中，稱帝科股(gu)(gu)份(fen)已披露的公(gong)(gong)告與實際情(qing)況(kuang)一致，但(dan)帝科股(gu)(gu)份(fen)《2021年限制(zhi)性(xing)股(gu)(gu)票激勵計劃(草案)》中股(gu)(gu)票激勵授予對象的公(gong)(gong)告內容(rong)與實際情(qing)況(kuang)不符(fu)。

二是2022年(nian)(nian)8月23日，光大證(zheng)券對(dui)帝(di)科(ke)股份2022年(nian)(nian)半(ban)年(nian)(nian)度持(chi)續督導(dao)跟(gen)蹤報(bao)告中，稱帝(di)科(ke)股份內(nei)(nei)部制(zhi)度的建立與執(zhi)行不存在問題，但帝(di)科(ke)股份《2022年(nian)(nian)度內(nei)(nei)部控制(zhi)自我評價(jia)報(bao)告》稱其財務報(bao)告內(nei)(nei)部控制(zhi)存在缺陷，相關事(shi)項主要(yao)集中發生在2022年(nian)(nian)上半(ban)年(nian)(nian)度。

三是2022年(nian)8月26日，光大證券對納芯微(wei)(wei)(wei)出(chu)具的2022年(nian)半年(nian)度持續督(du)導跟蹤(zong)報告，稱納芯微(wei)(wei)(wei)對子公司的內部控制健全并得到(dao)有效執行，與納芯微(wei)(wei)(wei)對子公司合規性管(guan)理存(cun)在(zai)缺陷的事實不符。

四是光(guang)大證券在對納芯微(wei)商譽減值測試和帝科股份人員獨(du)立性的核(he)查中，未勤勉(mian)盡責履(lv)行審慎(shen)核(he)查義務(wu)，核(he)查結論不嚴(yan)謹(jin)。

《每日經濟新聞》查閱相關報告后發(fa)現，上述光大證券(quan)對帝科(ke)(ke)股(gu)份(fen)2021年(nian)持續督導(dao)(dao)的保(bao)代為何科(ke)(ke)嘉、曾雙靜(jing)。何科(ke)(ke)嘉仍在光大證券(quan)供職，曾雙靜(jing)已改(gai)投中信建投。帝科(ke)(ke)股(gu)份(fen)2021年(nian)持續督導(dao)(dao)的保(bao)代為何科(ke)(ke)嘉、林劍云。

光大證券對(dui)納芯(xin)微出具的(de)2022年(nian)半年(nian)度持(chi)續督導跟蹤報(bao)告的(de)保代為佀(si)化(hua)昌、姜濤二人。佀(si)化(hua)昌今年(nian)加(jia)入(ru)了(le)東方證券承銷保薦(jian)有限公(gong)司，姜濤則仍在光大證券。

也就是說，光大證(zheng)券投(tou)行股權承銷業務本次(ci)被(bei)江蘇證(zheng)監局查出(chu)的問(wen)題雖(sui)不算大，處(chu)罰措施也僅為警示函(han)，但涉及的保(bao)代有(you)五人之多(duo)。

昨晚剛被交易商協會嚴重警告

值(zhi)得一提(ti)的是，6月5日晚間，中國(guo)銀行間市(shi)場(chang)交易商協會（下稱“交易商協會”）針對(dui)光大證券在(zai)四平城(cheng)投發債(zhai)中的違規也對(dui)其做出了(le)嚴重警告的處罰。

交易商(shang)協(xie)會指出，光大證券作為四平城投相關債(zhai)務融資工具的(de)主(zhu)承銷商(shang)，存在以下違反銀行間(jian)債(zhai)券市場相關自律(lv)管理規則的(de)行為：

一(yi)是明(ming)確知悉并具(ju)體參與(yu)兩家投資人向四平城(cheng)投收(shou)取大(da)額財務資助的(de)(de)操作，推動(dong)相關(guan)債(zhai)務融資工(gong)具(ju)的(de)(de)違規發(fa)行(xing)，干涉了債(zhai)務融資工(gong)具(ju)的(de)(de)發(fa)行(xing)利率，違背了發(fa)行(xing)公(gong)(gong)平、公(gong)(gong)正(zheng)、公(gong)(gong)開的(de)(de)原則。

二是自律問詢階段(duan)提供信息不(bu)真實、不(bu)準(zhun)確、不(bu)完(wan)整。

三(san)是發行定價工作未遵循公正原則(ze)，未同發行人簽署(shu)簿記建檔利率區間(jian)確認書。

四(si)是(shi)發(fa)行方(fang)案關于承銷方(fang)式(shi)的披露(lu)不準確。

交易(yi)商協會(hui)指(zhi)出，根據銀行間債券市場相關自律(lv)規定，經自律(lv)處分會(hui)議(yi)審議(yi)，交易(yi)商協會(hui)對光大證(zheng)(zheng)券予以(yi)嚴重警告，責令其針對本次事(shi)件中暴露(lu)(lu)出的(de)問題(ti)進行全面(mian)深入的(de)整改。而早在3月(yue)31日(ri)，交易(yi)商協會(hui)網站就曾(ceng)披露(lu)(lu)，近(jin)期在查(cha)處四平城投案件時，發(fa)現(xian)光大證(zheng)(zheng)券股作為主(zhu)承銷商和簿記管理人，未合(he)規開展發(fa)行工作。

光大證券人士(shi)對(dui)記者表(biao)示，關于(yu)公(gong)司2020年(nian)“四平城投”債融(rong)項目收到中國銀行(xing)間(jian)市場交易商協會(hui)自律處分的(de)決定(ding)，公(gong)司高(gao)度(du)(du)重視，對(dui)相關問(wen)題開展了(le)全面自查(cha)自糾，深入整改(gai)，避免再次發(fa)生類似問(wen)題，對(dui)相關責(ze)任人將(jiang)進行(xing)嚴肅追責(ze)問(wen)責(ze)。近年(nian)來，公(gong)司通過重檢(jian)內部規章制(zhi)度(du)(du)、加強內控管理流(liu)程等措施，進一步規范(fan)了(le)債務(wu)融(rong)資承銷發(fa)行(xing)工(gong)作，全面提升公(gong)司業務(wu)執業水(shui)平和規范(fan)性。

2022年以來保代出現流失

上述(shu)合規問(wen)題，部分也暴露出光大證券(quan)近年來投(tou)行所遭(zao)遇(yu)的(de)困境(jing)。

根(gen)據(ju)(ju)東方(fang)財富Choice金融(rong)終端數(shu)據(ju)(ju)，2022年(nian)(nian)年(nian)(nian)末(mo)，光(guang)大證券(quan)(quan)保代人(ren)(ren)數(shu)為136人(ren)(ren)，較年(nian)(nian)初的174人(ren)(ren)減少(shao)了38人(ren)(ren)。此外，截(jie)至2023年(nian)(nian)6月6日，光(guang)大證券(quan)(quan)保代人(ren)(ren)數(shu)進一步(bu)減少(shao)至132人(ren)(ren)，又(you)減少(shao)了4人(ren)(ren)。

此外，2022年(nian)年(nian)報顯示，光大證(zheng)券投行業務(wu)手續費凈收(shou)入(ru)為(wei)12.82億元，同比下降27.75%。融資(zi)(zi)規模方面，2022年(nian)年(nian)公司所保(bao)薦(jian)的IPO募集(ji)資(zi)(zi)金102.24億元，同比下降12.2%；IPO承銷保(bao)薦(jian)收(shou)入(ru)為(wei)5.33億元，同比下降了(le)10.42%。

2023年以來，光大證券(quan)也出現了IPO保薦(jian)(jian)項(xiang)目(mu)被否的(de)情(qing)況。1月20日，公(gong)(gong)司保薦(jian)(jian)的(de)無錫卓海科技IPO項(xiang)目(mu)被否，截至6月6日，公(gong)(gong)司保薦(jian)(jian)通過率(lv)僅為66.67%。

不過，根據(ju)東方財富Choice金融終端(duan)數據(ju)統(tong)計，按照發行(xing)報表(biao)統(tong)計，今年以來光大證券主承(cheng)(cheng)(cheng)銷(xiao)收入市場(chang)份額(e)有所上升。2022年全年公司主承(cheng)(cheng)(cheng)銷(xiao)收入合計為5.77億(yi)元，市場(chang)排(pai)名(ming)第17名(ming)。而2023年以來至(zhi)6月(yue)6日主承(cheng)(cheng)(cheng)銷(xiao)收入為3.06億(yi)元，市場(chang)排(pai)名(ming)上升至(zhi)12位。

封面(mian)圖片來源：每日經濟新聞(wen) 資料圖