每經(jing)記者｜陳晨    每經(jing)編輯｜肖芮冬    

8月7日(ri)，錦龍(long)股(gu)份發布公(gong)告(gao)稱，控股(gu)子(zi)公(gong)司(si)(si)中(zhong)(zhong)山(shan)證(zheng)(zheng)券收到(dao)深圳(zhen)證(zheng)(zheng)監局《關(guan)(guan)于(yu)解(jie)除(chu)中(zhong)(zhong)山(shan)證(zheng)(zheng)券有限(xian)責任公(gong)司(si)(si)部分業(ye)務限(xian)制的通知》，深圳(zhen)證(zheng)(zheng)監局同(tong)意(yi)先(xian)行(xing)解(jie)除(chu)中(zhong)(zhong)山(shan)證(zheng)(zheng)券新增(zeng)資(zi)本消耗型(xing)業(ye)務限(xian)制，暫不恢復以自有資(zi)金(jin)或資(zi)管(guan)資(zi)金(jin)與(yu)關(guan)(guan)聯(lian)方(fang)進行(xing)對手方(fang)交易。

每經記者注意到，2020年8月，證券監(jian)管部門對中(zhong)山證券采取了限(xian)制(zhi)業(ye)務活(huo)動(dong)一年的監(jian)管措施。然而，經過3年時(shi)間(jian)，中(zhong)山證券相關限(xian)制(zhi)才終有松動(dong)。

另外，隨著業務(wu)被暫停(ting)，中山證券營業收入(ru)也(ye)逐年大幅下(xia)降，錦龍股份也(ye)深受影響。

曾遭重磅罰單，相關業務被暫停

2020年8月，中山證券(quan)(quan)被(bei)開(kai)出重磅罰單。深圳證監(jian)局(ju)稱，中山證券(quan)(quan)存(cun)在(zai)以下問(wen)題：一是1名(ming)董(dong)事不(bu)具備高(gao)管(guan)(guan)(guan)任職資格(ge)，實際履(lv)行(xing)(xing)高(gao)管(guan)(guan)(guan)職責(ze)；二是未履(lv)行(xing)(xing)公司規定程序(xu)，擅(shan)自改變公司用章(zhang)及合同管(guan)(guan)(guan)理(li)審批流程；三是印章(zhang)管(guan)(guan)(guan)理(li)混亂，存(cun)在(zai)公司印章(zhang)使用審批授權和流程不(bu)清晰(xi)、未嚴(yan)格(ge)執(zhi)行(xing)(xing)雙人(ren)保管(guan)(guan)(guan)要求、未完成審批流程即予用印等情形；四(si)是未按規定向監(jian)事會報告(gao)、人(ren)員薪酬管(guan)(guan)(guan)理(li)不(bu)完善(shan)、關(guan)聯交易(yi)管(guan)(guan)(guan)理(li)不(bu)到(dao)位等其他公司治理(li)與內部管(guan)(guan)(guan)理(li)問(wen)題。

彼時(shi)，深圳證監局作出監管措(cuo)施(shi)決(jue)(jue)定(ding)，其中包括自本行政監督(du)管理措(cuo)施(shi)決(jue)(jue)定(ding)作出之日(ri)起一年內，暫(zan)停(ting)新增資(zi)(zi)管產品備案，暫(zan)停(ting)新增資(zi)(zi)本消耗型業(ye)務(wu)（含(han)股(gu)票質押式回(hui)購(gou)業(ye)務(wu)、融(rong)資(zi)(zi)融(rong)券(quan)(quan)業(ye)務(wu)、自營(ying)業(ye)務(wu)、需要(yao)跟投或包銷(xiao)的承銷(xiao)保(bao)薦業(ye)務(wu)），暫(zan)停(ting)以(yi)自有資(zi)(zi)金(jin)或資(zi)(zi)管資(zi)(zi)金(jin)與關(guan)聯(lian)方(fang)進行對手方(fang)交(jiao)易(yi)，包括債券(quan)(quan)質押式回(hui)購(gou)交(jiao)易(yi)等。

然而，一(yi)年之期到后，中山證券業務遲遲未見(jian)恢復。而在錦(jin)龍(long)股份與投資者互動中，投資者對(dui)于(yu)中山證券的整改情況也十分關注。

2021年(nian)12月，有投資者(zhe)就中山證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)整(zheng)改進(jin)(jin)展提(ti)問時(shi)(shi)，錦(jin)(jin)龍(long)股份彼(bi)時(shi)(shi)表示，中山證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)正就相關(guan)業(ye)務的(de)恢復(fu)(fu)(fu)積極(ji)與深(shen)圳證(zheng)(zheng)(zheng)監(jian)(jian)局進(jin)(jin)行(xing)溝通(tong)，相關(guan)業(ye)務的(de)具體恢復(fu)(fu)(fu)時(shi)(shi)間(jian)有待深(shen)圳證(zheng)(zheng)(zheng)監(jian)(jian)局通(tong)知。2022年(nian)3月，錦(jin)(jin)龍(long)股份再次回復(fu)(fu)(fu)時(shi)(shi)表示，中山證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)已按證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)監(jian)(jian)管(guan)部(bu)門(men)(men)的(de)要求進(jin)(jin)行(xing)整(zheng)改，證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)監(jian)(jian)管(guan)部(bu)門(men)(men)也(ye)已對中山證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)的(de)整(zheng)改進(jin)(jin)行(xing)了(le)驗收(shou)。相關(guan)業(ye)務的(de)具體恢復(fu)(fu)(fu)時(shi)(shi)間(jian)有待證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)監(jian)(jian)管(guan)部(bu)門(men)(men)通(tong)知。

如今，時隔3年，深圳證監局同意先行解除中山(shan)證券(quan)新增資(zi)本消耗(hao)型(xing)業(ye)(ye)務(wu)限(xian)制，雖(sui)然暫(zan)不(bu)恢復以自有(you)(you)資(zi)金(jin)或資(zi)管資(zi)金(jin)與關聯(lian)方(fang)進(jin)行對(dui)手方(fang)交易(yi)，但也顯示中山(shan)證券(quan)相關業(ye)(ye)務(wu)限(xian)制終于(yu)有(you)(you)了(le)松(song)動跡象。

業務受限，業績顯著遭打擊

中山(shan)證(zheng)券相(xiang)關業務(wu)被暫停不僅對(dui)中山(shan)證(zheng)券聲譽產生了(le)影(ying)響(xiang)，也對(dui)各項(xiang)業務(wu)均產生了(le)不利的(de)影(ying)響(xiang)。

根據中國證(zheng)(zheng)券(quan)業(ye)(ye)協會下發(fa)的(de)2021年(nian)(nian)全行(xing)業(ye)(ye)未經(jing)(jing)審計統計數(shu)據，2021年(nian)(nian)證(zheng)(zheng)券(quan)行(xing)業(ye)(ye)營(ying)(ying)業(ye)(ye)收(shou)入和凈利潤均實現兩位數(shu)增(zeng)長，而(er)受(shou)業(ye)(ye)務受(shou)限影響(xiang)，2021年(nian)(nian)中山證(zheng)(zheng)券(quan)實現營(ying)(ying)業(ye)(ye)收(shou)入10.47億元(yuan)，同(tong)比下降(jiang)39.86%；凈利潤-0.47億元(yuan)，同(tong)比下降(jiang)118.23%，經(jing)(jing)營(ying)(ying)業(ye)(ye)績與同(tong)行(xing)業(ye)(ye)相背(bei)離。

另外，記者(zhe)進一步了解到，中山證券(quan)業(ye)(ye)務(wu)(wu)受限，公司的投資銀(yin)行業(ye)(ye)務(wu)(wu)、證券(quan)經紀業(ye)(ye)務(wu)(wu)（含信用(yong)業(ye)(ye)務(wu)(wu)）和固定收(shou)(shou)(shou)益業(ye)(ye)務(wu)(wu)受影響較(jiao)更為(wei)顯著(zhu)，三(san)大業(ye)(ye)務(wu)(wu)營(ying)業(ye)(ye)收(shou)(shou)(shou)入合計減(jian)少約(yue)(yue)4.53億元(yuan)，影響額占2021年營(ying)業(ye)(ye)收(shou)(shou)(shou)入的43.27%，凈利(li)潤減(jian)少約(yue)(yue)1.45億元(yuan)。

其中(zhong)，在監管(guan)措(cuo)施(shi)之前，投(tou)資銀行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)務(wu)收(shou)入約(yue)占中(zhong)山證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)營(ying)業(ye)(ye)(ye)收(shou)入的(de)(de)50%。投(tou)資銀行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)務(wu)為中(zhong)介業(ye)(ye)(ye)務(wu)，監管(guan)措(cuo)施(shi)涉(she)及(ji)的(de)(de)影響(xiang)主要是(shi)中(zhong)山證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)聲譽受損以及(ji)暫停需要跟投(tou)或包銷的(de)(de)承(cheng)銷保薦業(ye)(ye)(ye)務(wu)，導致中(zhong)山證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)新承(cheng)攬項目幾乎為零(ling)。2021年(nian)，中(zhong)山證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)投(tou)行(xing)(xing)重點業(ye)(ye)(ye)務(wu)債(zhai)券(quan)(quan)及(ji)ABS承(cheng)銷發(fa)行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)務(wu)下(xia)(xia)滑明顯，市(shi)場(chang)占有率從上(shang)年(nian)的(de)(de)2.30%下(xia)(xia)降至(zhi)0.99%。因業(ye)(ye)(ye)務(wu)受限(xian)，中(zhong)山證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)投(tou)資銀行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)務(wu)收(shou)入減少約(yue)3.50億元(yuan)，影響(xiang)額占2021年(nian)營(ying)業(ye)(ye)(ye)收(shou)入的(de)(de)33.43%，凈利潤(run)減少約(yue)7600萬(wan)元(yuan)。

此(ci)外，2022年(nian)中(zhong)山證(zheng)券(quan)營(ying)業(ye)收入為4.16億元(yuan)(yuan)，同(tong)比下滑60.26%；凈(jing)利潤(run)為-1.79億元(yuan)(yuan)，虧損進一步擴(kuo)大。錦(jin)龍股份(fen)2023年(nian)半(ban)年(nian)度業(ye)績預(yu)告稱，報告期內(nei)，公司(si)(si)控股子公司(si)(si)中(zhong)山證(zheng)券(quan)自營(ying)業(ye)務(wu)收入同(tong)比實現由(you)負(fu)轉(zhuan)正，但主(zhu)要業(ye)務(wu)中(zhong)債券(quan)承銷業(ye)務(wu)受相關行業(ye)調控政策影(ying)響較大，收入尚未完全恢(hui)復，受上述(shu)因素影(ying)響，本公司(si)(si)和中(zhong)山證(zheng)券(quan)上半(ban)年(nian)出現虧損，但虧損額較去年(nian)同(tong)期均(jun)有所(suo)收窄(zhai)。未經審計數(shu)據顯示(shi)，今年(nian)上半(ban)年(nian)，中(zhong)山證(zheng)券(quan)凈(jing)利潤(run)為-0.27億元(yuan)(yuan)，去年(nian)同(tong)期為-1.73億元(yuan)(yuan)。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1223560959