每經AI快訊，銀河證券研(yan)報表示(shi)，短(duan)期(qi)(qi)看，首先，全球不穩定因(yin)素驟增，備戰預期(qi)(qi)或將(jiang)大幅提升；其(qi)次，財(cai)報季臨近，Q3業(ye)績(ji)預期(qi)(qi)整體偏弱，或對板塊估值構(gou)成壓力(li)。中(zhong)期(qi)(qi)看，首先，五(wu)(wu)年裝(zhuang)備采購中(zhong)期(qi)(qi)調整Q4或將(jiang)逐步落地，訂單隨之可見，板塊2024年業(ye)績(ji)預期(qi)(qi)將(jiang)邊際改善；其(qi)次，軍工(gong)板塊估值分位數17.0%，提升空(kong)間較大。2023下半年依然“輕賽道，重個(ge)股”，建議(yi)“五(wu)(wu)維度”配置：1）新(xin)(xin)域新(xin)(xin)質，無人(ren)裝(zhuang)備領域包(bao)(bao)括(kuo)中(zhong)無人(ren)機(ji)、航(hang)(hang)(hang)天電子、晶品特裝(zhuang)；雷(lei)達/通信/電子對抗核(he)心供(gong)應商國(guo)博電子和七一二，軍工(gong)網絡安全供(gong)應商邦彥技術(shu)；2）航(hang)(hang)(hang)空(kong)/航(hang)(hang)(hang)發產業(ye)鏈，包(bao)(bao)括(kuo)航(hang)(hang)(hang)發動力(li)、中(zhong)航(hang)(hang)(hang)西飛、中(zhong)航(hang)(hang)(hang)重機(ji)、西部(bu)超導、中(zhong)航(hang)(hang)(hang)光電、寶鈦股份；3）導彈/衛星產業(ye)鏈，包(bao)(bao)括(kuo)菲利華(hua)、新(xin)(xin)雷(lei)能和海格通信；4）國(guo)產化(hua)提升受(shou)益標的，包(bao)(bao)括(kuo)紫光國(guo)微和振華(hua)風光;5）國(guo)企(qi)改革對業(ye)績(ji)增長改善標的，包(bao)(bao)括(kuo)航(hang)(hang)(hang)發控(kong)制、國(guo)睿科(ke)技、航(hang)(hang)(hang)天發展和中(zhong)航(hang)(hang)(hang)機(ji)載。