每經記(ji)者｜李蕾    每經編(bian)輯(ji)｜葉峰(feng)    

《每日經濟(ji)新聞(wen)》獲悉(xi)，隨著公募基金2023年(nian)(nian)年(nian)(nian)報(bao)的披露，公募基金公司在(zai)去年(nian)(nian)一年(nian)(nian)受監管處罰的情況也隨之(zhi)曝光。

公開信息顯示，目前(qian)共有約20家(jia)基金(jin)公司的年報中都(dou)涉及管理人及其高級管理人員受稽查或處罰的情況。每(mei)經(jing)記者注意到(dao)，有的公司接到(dao)了不(bu)止一(yi)張罰單，九泰基金(jin)就是其中一(yi)家(jia)。

根(gen)據基金(jin)年(nian)報，2023年(nian)2月，由(you)(you)于通過九(jiu)泰(tai)久利參與五家上市公(gong)司保底定增，利用基金(jin)財產(chan)為(wei)基金(jin)份額持(chi)有(you)(you)(you)人以外(wai)的人牟取(qu)利益，九(jiu)泰(tai)基金(jin)被監(jian)管(guan)責令改(gai)正，并處(chu)(chu)罰款(kuan)，時(shi)任董(dong)事長及有(you)(you)(you)關高(gao)(gao)級管(guan)理(li)人員被處(chu)(chu)以警告、暫停基金(jin)從業資(zi)格(ge)、并處(chu)(chu)罰款(kuan)；4月，由(you)(you)于固(gu)有(you)(you)(you)資(zi)金(jin)持(chi)有(you)(you)(you)高(gao)(gao)流(liu)動性(xing)資(zi)產(chan)比(bi)例未(wei)達標、基金(jin)持(chi)有(you)(you)(you)流(liu)動性(xing)資(zi)產(chan)比(bi)例未(wei)達標、交易內控管(guan)理(li)相關制(zhi)度未(wei)有(you)(you)(you)效執行，該公(gong)司又被北京證監(jian)局(ju)責令整改(gai)，相關高(gao)(gao)級管(guan)理(li)人員被出(chu)具警示函(han)。

作為(wei)(wei)行業內昔日的(de)“定增王”，九泰基金的(de)最新(xin)管(guan)理規模已經(jing)縮(suo)水(shui)(shui)至(zhi)不足15億(yi)(yi)元(yuan)，與最高峰的(de)143.97億(yi)(yi)元(yuan)相比(bi)縮(suo)水(shui)(shui)了九成(cheng)，已經(jing)成(cheng)為(wei)(wei)行業排(pai)名倒數的(de)公司之一。

九泰基金2023年連挨兩張罰單，利用基金財產為他人牟取利益被重罰

近日公募基金年報披(pi)露完畢(bi)。根據(ju)不完全統(tong)計，約20家(jia)基金公司的年報信(xin)息中(zhong)都涉及被監(jian)管稽查或處罰的情況。

其中，內控(kong)管(guan)(guan)理不完善(shan)成為一個比較普(pu)遍(bian)的(de)問題(ti)。包括富(fu)榮基(ji)金(jin)、浙商基(ji)金(jin)、建信基(ji)金(jin)、長盛基(ji)金(jin)、中航基(ji)金(jin)、融通基(ji)金(jin)、華富(fu)基(ji)金(jin)等在內的(de)多家(jia)公司都因為部分業務(wu)內控(kong)管(guan)(guan)理不完善(shan)或風(feng)險管(guan)(guan)理工作不完善(shan)等等，被監管(guan)(guan)責令改(gai)正或出具警示函。

還有公司接到了(le)不止一張罰單，涉及(ji)的(de)問題也不止一個，九泰基(ji)金就是其中一家(jia)。

根據基金年報(bao)，去年2月(yue)13日(ri)，九泰(tai)基金因為通過九泰(tai)久利參與(yu)五家上(shang)市公(gong)司保底定增，利用(yong)基金財產為基金份(fen)額持有人(ren)以外(wai)的(de)(de)人(ren)牟取利益(yi)而(er)被監(jian)管重罰，證監(jian)會彼時的(de)(de)行政處罰決定書披露了關(guan)于此事的(de)(de)大量細節。

據(ju)公告，九(jiu)泰(tai)(tai)基金(jin)(jin)作為基金(jin)(jin)管理人，于2016年成立九(jiu)泰(tai)(tai)久利基金(jin)(jin)，截(jie)至2016年11月7日(ri)，九(jiu)泰(tai)(tai)久利募(mu)集(ji)認購(gou)資(zi)金(jin)(jin)30.04億(yi)元(yuan)，認購(gou)戶數214戶，其(qi)中(zhong)1戶機構投(tou)(tou)資(zi)者為中(zhong)信(xin)(xin)信(xin)(xin)托(tuo)管理的中(zhong)信(xin)(xin)金(jin)(jin)融投(tou)(tou)資(zi)集(ji)合資(zi)金(jin)(jin)信(xin)(xin)托(tuo)計(ji)劃，認購(gou)金(jin)(jin)額30億(yi)元(yuan)；另(ling)外213戶均為自然人投(tou)(tou)資(zi)者，合計(ji)認購(gou)九(jiu)泰(tai)(tai)久利448.92萬元(yuan)。其(qi)中(zhong)九(jiu)州證券認購(gou)中(zhong)信(xin)(xin)金(jin)(jin)融投(tou)(tou)資(zi)集(ji)合資(zi)金(jin)(jin)信(xin)(xin)托(tuo)計(ji)劃10億(yi)元(yuan)。

2017年，時任九泰基(ji)(ji)金(jin)董事長吳強與九泰基(ji)(ji)金(jin)擬投資企業簽(qian)署(shu)收益保(bao)證協議，吳強先后(hou)與五家上市公司的(de)實際控制人(ren)或股東簽(qian)署(shu)涉及(ji)收益保(bao)證的(de)協議，但協議受益人(ren)并非九泰久利(li)基(ji)(ji)金(jin)份額持有(you)人(ren)。

監管認(ren)為，九泰(tai)基金作為九泰(tai)久(jiu)利基金管理人(ren)(ren)，通過(guo)九泰(tai)久(jiu)利參與五家上市(shi)公司(si)保底(di)定(ding)(ding)增，利用基金財(cai)產為基金份(fen)額(e)持有人(ren)(ren)以外的(de)人(ren)(ren)牟取利益，違(wei)反了相關法(fa)律法(fa)規，因(yin)此(ci)責令九泰(tai)基金改正(zheng)，并處(chu)100萬元罰(fa)(fa)款。對直(zhi)接負責的(de)主管人(ren)(ren)員吳強，時任總經理及(ji)法(fa)定(ding)(ding)代表人(ren)(ren)盧偉忠以及(ji)時任分管投(tou)資(zi)、研(yan)究業務的(de)副總經理吳祖堯都(dou)采取了警告、暫停基金從業資(zi)格(ge)、罰(fa)(fa)款等處(chu)罰(fa)(fa)措施。

根據九泰基金(jin)年(nian)報，該事(shi)件相關責任人員均已(yi)離任。

不(bu)過，就在(zai)2個(ge)月之后的(de)2023年4月7日，由于固有(you)(you)資(zi)(zi)金持(chi)有(you)(you)高(gao)流動性(xing)資(zi)(zi)產(chan)比(bi)例未(wei)達(da)標；基金持(chi)有(you)(you)流動性(xing)資(zi)(zi)產(chan)比(bi)例未(wei)達(da)標；交(jiao)易(yi)內(nei)控管理相(xiang)關制(zhi)度未(wei)有(you)(you)效執行等原因(yin)，九(jiu)泰基金又被北京證監局責(ze)令(ling)整改，相(xiang)關高(gao)級(ji)管理人員也(ye)被出具(ju)警示函，年內(nei)二次被罰(fa)。

不僅如(ru)此，去年九(jiu)(jiu)泰基(ji)金還因為實控人(ren)吳剛干預該公司經營活動，授(shou)意九(jiu)(jiu)泰久利買入(ru)廈門三維絲環保股份有限公司股票(piao)、指(zhi)示九(jiu)(jiu)泰久利啟(qi)動清算程序等被卷入(ru)風波，監管最終決定對吳剛責令改(gai)正，并處100萬元罰款。

雖然九泰基(ji)金在公(gong)告中表示，誠懇接受監管處罰并高度重視，對各項問(wen)題(ti)進行了(le)全(quan)面(mian)整改，但(dan)短(duan)時(shi)間內多次被罰，直接暴露出該公(gong)司在合規風(feng)控方面(mian)存在的漏洞，也(ye)為(wei)行業敲響了(le)警鐘。

昔日“定增王”規模縮水九成，僅剩不足15億元

根(gen)據(ju)Wind數據(ju)，九泰(tai)基(ji)金的最新管理(li)規模已經(jing)只有(you)14.52億元(yuan)了。對于(yu)行業內知名(ming)的“定增王”來(lai)說(shuo)，這個數據(ju)是令人唏噓的。

公(gong)開資(zi)料(liao)顯(xian)示，九(jiu)泰(tai)基金成立(li)于2014年(nian)7月3日，注(zhu)冊(ce)(ce)資(zi)本(ben)3億(yi)元，是首家PE投資(zi)管理(li)(li)機構發起設立(li)的公(gong)募基金管理(li)(li)公(gong)司(si)。股(gu)東包(bao)括昆吾(wu)九(jiu)鼎投資(zi)管理(li)(li)有限(xian)公(gong)司(si)、同創(chuang)九(jiu)鼎投資(zi)管理(li)(li)集團股(gu)份有限(xian)公(gong)司(si)、拉薩昆吾(wu)九(jiu)鼎產(chan)業投資(zi)管理(li)(li)有限(xian)公(gong)司(si)、華源證券(quan)股(gu)份有限(xian)公(gong)司(si)，分別占注(zhu)冊(ce)(ce)資(zi)本(ben)的26%、25%、25%和24%。

九(jiu)泰基金的成立恰(qia)逢其時(shi)。2014年，定增(zeng)市場開始呈現爆發(fa)式增(zeng)長，2015年更是(shi)突破萬億大關(guan)，2016年一度達到1.7萬億元(yuan)，創下歷史(shi)新高。公(gong)募(mu)(mu)基金此(ci)時(shi)也(ye)開始扎堆發(fa)行定增(zeng)產(chan)品，其中九(jiu)泰基金由于背靠PE股(gu)東背景(jing)優(you)勢(shi)，很快就在公(gong)募(mu)(mu)定增(zeng)業務上嶄露(lu)頭角。

到(dao)了2016年(nian)底，借著定增業務的東風(feng)，成(cheng)立僅2年(nian)時間的九泰基金管理規(gui)模就突(tu)破了百億元大關、達到(dao)119億元，到(dao)2017年(nian)底更是達到(dao)巔峰143.97億元，在全市場122家公募持牌機構中(zhong)位列(lie)第79名。

不過(guo)隨著2017年監管接連出臺(tai)再融資新規(gui)與(yu)減(jian)持新規(gui)，定增業務受到沖擊。相關基金產(chan)(chan)品(pin)紛紛轉(zhuan)型為投資二級市場的LOF基金，九泰基金旗下的產(chan)(chan)品(pin)也不例外。此后，該(gai)公司產(chan)(chan)品(pin)規(gui)模出現(xian)斷崖式下跌，到了2019年年中已不足60億(yi)元。

從2020年(nian)開始(shi)(shi)，九泰基(ji)(ji)金(jin)(jin)開始(shi)(shi)在(zai)主動權(quan)益基(ji)(ji)金(jin)(jin)上(shang)發(fa)力，先后(hou)(hou)發(fa)行了多只量(liang)化基(ji)(ji)金(jin)(jin)、偏股混合型基(ji)(ji)金(jin)(jin)和偏債混合型基(ji)(ji)金(jin)(jin)，管(guan)理(li)規(gui)模也逐步回(hui)升。到了2020年(nian)三季度已經回(hui)到百(bai)億元之上(shang)，2021年(nian)中(zhong)更是(shi)(shi)達到了近120億元的水(shui)(shui)平，大(da)(da)有重(zhong)回(hui)高峰(feng)的勢頭。不(bu)過好景不(bu)長，此后(hou)(hou)該公(gong)司規(gui)模又(you)開始(shi)(shi)大(da)(da)幅縮水(shui)(shui)，到如今已經只剩下不(bu)足15億元。與2017年(nian)底的143.97億元相比(bi)，九泰基(ji)(ji)金(jin)(jin)的規(gui)模縮水(shui)(shui)了九成，這在(zai)公(gong)募行業內還是(shi)(shi)比(bi)較罕見的。

更令人(ren)擔憂的是，目前九(jiu)泰基金旗下共有(you)23只(zhi)產(chan)品（份額合并計算），僅(jin)有(you)6只(zhi)產(chan)品規模過(guo)億(yi)，還(huan)有(you)16只(zhi)產(chan)品都(dou)是規模在5000萬元及以下、徘徊在清盤邊緣的小微基金。

從(cong)去年開始，九泰基(ji)金的(de)內(nei)部人事也在發生調整與變化。

2023年10月，九泰(tai)基金(jin)發布公(gong)告(gao)稱，該公(gong)司總經(jing)理(li)嚴軍(jun)因(yin)個人原因(yin)于10月18日離(li)任，由常務副總經(jing)理(li)王玉(yu)代任總經(jing)理(li)一職。今(jin)年2月，中基協官網顯示，國融(rong)基金(jin)原總經(jing)理(li)徐進已入職九泰(tai)基金(jin)，其從業(ye)機構(gou)已由國融(rong)基金(jin)變更(geng)為九泰(tai)基金(jin)。

在年報中，九(jiu)泰(tai)基金表示，將持續提高規范(fan)公司運作水(shui)平，嚴格遵守相關(guan)法律規定，切實維護廣大投資(zi)者利(li)益(yi)。經歷(li)了監管的接連處罰、內部整改(gai)和高管變(bian)動(dong)，九(jiu)泰(tai)基金能(neng)否(fou)走(zou)出低谷？

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