每(mei)經(jing)記者｜李蕾    每(mei)經(jing)編輯｜葉(xie)峰    

隨著公募基金2023年年報披(pi)露，公募基金公司在2023年一年受監管(guan)處罰的情況也隨之曝光。

公開信息(xi)顯示，目前共(gong)有約20家基金(jin)公司的年(nian)報(bao)中(zhong)涉及(ji)(ji)管理(li)人(ren)(ren)及(ji)(ji)其(qi)高級管理(li)人(ren)(ren)員受稽查(cha)或處罰(fa)的情況(kuang)。《每日經濟新聞》記者(zhe)注意到，有的公司接到了不止一(yi)張罰(fa)單，九泰基金(jin)就(jiu)是其(qi)中(zhong)一(yi)家。

根據基(ji)(ji)金年報，2023年2月，由(you)于(yu)通過九泰(tai)久利參與5家上市公司(si)保底(di)定增，利用(yong)基(ji)(ji)金財(cai)產(chan)為基(ji)(ji)金份(fen)額持有(you)(you)人以外的(de)人牟取利益，九泰(tai)基(ji)(ji)金被(bei)監管(guan)(guan)責(ze)令(ling)改正(zheng)，并(bing)處(chu)罰(fa)款，時任董(dong)事長(chang)及有(you)(you)關(guan)高(gao)級管(guan)(guan)理(li)人員被(bei)處(chu)以警告、暫停基(ji)(ji)金從業資格、并(bing)處(chu)罰(fa)款；4月，由(you)于(yu)固有(you)(you)資金持有(you)(you)高(gao)流(liu)動(dong)性資產(chan)比例未(wei)達標、基(ji)(ji)金持有(you)(you)流(liu)動(dong)性資產(chan)比例未(wei)達標、交易內控管(guan)(guan)理(li)相關(guan)制(zhi)度未(wei)有(you)(you)效執行，該(gai)公司(si)又被(bei)北京證監局責(ze)令(ling)整(zheng)改，相關(guan)高(gao)級管(guan)(guan)理(li)人員被(bei)出(chu)具(ju)警示(shi)函。

作為行(xing)業(ye)內昔日的“定增王”，九泰基金的最(zui)新(xin)管理(li)規模(mo)已經縮水至不足15億元(yuan)，與最(zui)高峰的143.97億元(yuan)相比縮水了九成(cheng)，已經成(cheng)為行(xing)業(ye)排(pai)名倒數(shu)的公(gong)司之一。

內控管理不完善成通病

近日(ri)，公(gong)(gong)(gong)募基(ji)金(jin)(jin)年報(bao)披露完畢。根(gen)據不(bu)完全統計，約20家(jia)基(ji)金(jin)(jin)公(gong)(gong)(gong)司的(de)(de)年報(bao)信(xin)息中(zhong)涉及被監管(guan)(guan)(guan)稽查或處罰的(de)(de)情況。其(qi)中(zhong)，內控(kong)(kong)管(guan)(guan)(guan)理不(bu)完善成為一(yi)(yi)個比較普遍的(de)(de)問(wen)題(ti)。包括富(fu)榮基(ji)金(jin)(jin)、浙(zhe)商基(ji)金(jin)(jin)、建信(xin)基(ji)金(jin)(jin)、長盛(sheng)基(ji)金(jin)(jin)、中(zhong)航基(ji)金(jin)(jin)、融通基(ji)金(jin)(jin)、華富(fu)基(ji)金(jin)(jin)等(deng)在(zai)內的(de)(de)公(gong)(gong)(gong)司都因為部(bu)分業務內控(kong)(kong)管(guan)(guan)(guan)理不(bu)完善或風險管(guan)(guan)(guan)理工作(zuo)不(bu)完善等(deng)，被監管(guan)(guan)(guan)責令改正(zheng)或出(chu)具警示函。還有(you)公(gong)(gong)(gong)司接到(dao)了不(bu)止(zhi)一(yi)(yi)張罰單，涉及的(de)(de)問(wen)題(ti)也不(bu)止(zhi)一(yi)(yi)個，九泰(tai)基(ji)金(jin)(jin)就是(shi)其(qi)中(zhong)一(yi)(yi)家(jia)。

根據基金年(nian)報，2023年(nian)2月13日，九泰(tai)基金因為通過九泰(tai)久利參與(yu)5家上市公司保底定(ding)增，利用基金財(cai)產為基金份額(e)持有人以外的人牟取利益(yi)而(er)被監管重(zhong)罰(fa)，證監會(hui)彼(bi)時的行政處(chu)罰(fa)決定(ding)書披(pi)露了關于此事(shi)的大量細節。

據公告，九(jiu)泰(tai)(tai)基(ji)金(jin)作(zuo)為基(ji)金(jin)管理(li)人，于2016年成立九(jiu)泰(tai)(tai)久利(li)(li)基(ji)金(jin)，截至2016年11月7日(ri)，九(jiu)泰(tai)(tai)久利(li)(li)募集認(ren)(ren)購(gou)(gou)資(zi)(zi)金(jin)30.04億元(yuan)，認(ren)(ren)購(gou)(gou)戶(hu)數214戶(hu)，其中(zhong)1戶(hu)機構投(tou)資(zi)(zi)者為中(zhong)信信托(tuo)管理(li)的中(zhong)信金(jin)融投(tou)資(zi)(zi)集合(he)(he)資(zi)(zi)金(jin)信托(tuo)計(ji)劃，認(ren)(ren)購(gou)(gou)金(jin)額30億元(yuan)；另外213戶(hu)均為自然人投(tou)資(zi)(zi)者，合(he)(he)計(ji)認(ren)(ren)購(gou)(gou)九(jiu)泰(tai)(tai)久利(li)(li)448.92萬元(yuan)。其中(zhong)九(jiu)州證券認(ren)(ren)購(gou)(gou)中(zhong)信金(jin)融投(tou)資(zi)(zi)集合(he)(he)資(zi)(zi)金(jin)信托(tuo)計(ji)劃10億元(yuan)。

2017年，時任九泰基(ji)(ji)金董事長(chang)吳(wu)強與九泰基(ji)(ji)金擬投資企業簽署收益保(bao)證協(xie)議(yi)，吳(wu)強先后與五(wu)家(jia)上市公司(si)的(de)實(shi)際(ji)控(kong)制人或股東簽署涉及(ji)收益保(bao)證的(de)協(xie)議(yi)，但協(xie)議(yi)受益人并非九泰久利基(ji)(ji)金份額(e)持有人。

監(jian)管認(ren)為，九(jiu)泰基(ji)金作為九(jiu)泰久利(li)基(ji)金管理人(ren)(ren)，通過九(jiu)泰久利(li)參(can)與五家上市公司保底定增(zeng)，利(li)用基(ji)金財產(chan)為基(ji)金份額持有人(ren)(ren)以外的(de)人(ren)(ren)牟取(qu)利(li)益，違反了(le)(le)相(xiang)關法(fa)律(lv)法(fa)規，因此責令九(jiu)泰基(ji)金改(gai)正(zheng)，并處100萬元罰款(kuan)。對直(zhi)接負責的(de)主管人(ren)(ren)員吳強，時任總經(jing)理及(ji)法(fa)定代表人(ren)(ren)盧偉忠以及(ji)時任分管投資(zi)、研究業務的(de)副總經(jing)理吳祖堯(yao)都(dou)采取(qu)了(le)(le)警(jing)告、暫停基(ji)金從業資(zi)格(ge)、罰款(kuan)等處罰措施。

根據九泰基金年(nian)報，該事(shi)件相關責任人員(yuan)均已離(li)任。

不過，就在2個月(yue)(yue)之(zhi)后的2023年4月(yue)(yue)7日，由于固有資金持有高(gao)流動性資產比(bi)例(li)未達標(biao)；基金持有流動性資產比(bi)例(li)未達標(biao)；交易內(nei)控管(guan)(guan)理相關(guan)制度未有效執行等原(yuan)因，九泰基金又被(bei)北京證監(jian)局責令(ling)整改，相關(guan)高(gao)級管(guan)(guan)理人員也(ye)被(bei)出具警示(shi)函(han)，年內(nei)兩(liang)次(ci)被(bei)罰。

不僅如此，2023年九(jiu)泰(tai)(tai)基金還因為(wei)實(shi)控人吳剛干預(yu)該公司經營活(huo)動(dong)(dong)，授(shou)意(yi)九(jiu)泰(tai)(tai)久(jiu)利買入(ru)廈門三維絲環保股(gu)(gu)份有限公司股(gu)(gu)票、指示(shi)九(jiu)泰(tai)(tai)久(jiu)利啟動(dong)(dong)清算程序等被卷入(ru)風波，監(jian)管最終決定對吳剛責令改正，并處(chu)100萬(wan)元罰款(kuan)。

雖然九泰基金在公(gong)告(gao)中表示，誠懇(ken)接受監管處(chu)罰(fa)(fa)并高度重(zhong)視，對(dui)各項問題進行了(le)全(quan)面(mian)整改，但(dan)短(duan)時間內多次被罰(fa)(fa)，直接暴露出該公(gong)司在合規風控方面(mian)存在漏洞(dong)，也為行業敲響(xiang)了(le)警(jing)鐘。

目前旗下共有23只產品

根(gen)據Wind數據，九泰基金(jin)的(de)最新管理規模已經只有14.52億元了。對于行業(ye)內知名的(de)“定增王”來說，這個數據是令人(ren)唏噓的(de)。

公(gong)開資(zi)料顯示，九(jiu)泰基金成立于2014年7月3日，注冊資(zi)本3億元(yuan)，是首家(jia)PE投(tou)資(zi)管理(li)機(ji)構發起設立的(de)公(gong)募基金管理(li)公(gong)司(si)(si)。股(gu)東(dong)包括昆吾(wu)九(jiu)鼎投(tou)資(zi)管理(li)有(you)限(xian)(xian)公(gong)司(si)(si)、同創九(jiu)鼎投(tou)資(zi)管理(li)集團(tuan)股(gu)份有(you)限(xian)(xian)公(gong)司(si)(si)、拉薩昆吾(wu)九(jiu)鼎產業投(tou)資(zi)管理(li)有(you)限(xian)(xian)公(gong)司(si)(si)、華源證券股(gu)份有(you)限(xian)(xian)公(gong)司(si)(si)，分別占注冊資(zi)本的(de)26%、25%、25%和24%。

九泰基(ji)(ji)金的成立(li)恰(qia)逢其時。2014年(nian)，定增(zeng)(zeng)市(shi)場(chang)開始呈現(xian)爆發式增(zeng)(zeng)長，2015年(nian)更是突破(po)萬億大關，2016年(nian)一度達到1.7萬億元，創(chuang)下歷史新(xin)高。公(gong)募(mu)基(ji)(ji)金此時也開始扎堆發行(xing)定增(zeng)(zeng)產品，其中九泰基(ji)(ji)金由于(yu)背(bei)靠PE股(gu)東背(bei)景優勢(shi)，很快就在(zai)公(gong)募(mu)定增(zeng)(zeng)業(ye)務上嶄露頭角。

到(dao)了2016年(nian)底，借著定(ding)增業務的(de)東風，成立僅2年(nian)時間的(de)九泰基金管理(li)規模就突破了百億元大關(guan)，達到(dao)119億元，到(dao)2017年(nian)底更是達到(dao)巔峰143.97億元，在全市場122家公募持牌機構中(zhong)位(wei)列第七十(shi)九。

不過(guo)，隨著2017年(nian)監管接連出臺再融(rong)資新(xin)規(gui)(gui)與(yu)減持新(xin)規(gui)(gui)，定增(zeng)業務受到沖擊。相(xiang)關基(ji)(ji)金(jin)產(chan)品紛紛轉型為投資二級市場的LOF基(ji)(ji)金(jin)，九泰基(ji)(ji)金(jin)旗(qi)下的產(chan)品也不例(li)外(wai)。此后，該(gai)公(gong)司產(chan)品規(gui)(gui)模出現斷(duan)崖(ya)式下跌，到了2019年(nian)年(nian)中已不足60億元。

從(cong)2020年(nian)開始，九泰(tai)(tai)基金開始在主動權(quan)益基金上(shang)發力，先后發行(xing)了多只量化基金、偏股混合(he)型基金和偏債混合(he)型基金，管理規模(mo)也逐步回(hui)升。到了2020年(nian)三季度已(yi)經(jing)回(hui)到百億(yi)元(yuan)(yuan)之上(shang)，2021年(nian)中(zhong)更是(shi)達到了近(jin)120億(yi)元(yuan)(yuan)的水平，大有重(zhong)回(hui)高峰(feng)的勢頭。不(bu)過好景不(bu)長，此后該(gai)公司規模(mo)又開始大幅(fu)縮(suo)水，到如(ru)今已(yi)經(jing)只剩下不(bu)足15億(yi)元(yuan)(yuan)。與2017年(nian)底的143.97億(yi)元(yuan)(yuan)相比，九泰(tai)(tai)基金的規模(mo)縮(suo)水了九成(cheng)，這在公募行(xing)業(ye)內還是(shi)比較罕見。

更令人擔憂的是，目(mu)前九(jiu)泰基金旗下共有23只產(chan)品（份額合并計(ji)算），僅有6只產(chan)品規模過(guo)億元，還(huan)有16只產(chan)品都是規模在(zai)5000萬元及以下，徘徊在(zai)清盤(pan)邊(bian)緣的小(xiao)微基金。

從2023年(nian)開始，九泰(tai)基金的內部人事(shi)也有調整與變化。

2023年10月(yue)，九(jiu)泰基金(jin)(jin)發布(bu)公告稱，該公司總經(jing)理(li)嚴軍因個(ge)人(ren)原(yuan)(yuan)因于10月(yue)18日離(li)任，由(you)常務副總經(jing)理(li)王玉代任總經(jing)理(li)一職(zhi)。2024年2月(yue)，中基協官網顯示，國(guo)融基金(jin)(jin)原(yuan)(yuan)總經(jing)理(li)徐進(jin)已(yi)入職(zhi)九(jiu)泰基金(jin)(jin)，其從業機構已(yi)由(you)國(guo)融基金(jin)(jin)變更為九(jiu)泰基金(jin)(jin)。