每(mei)(mei)經記者｜葉峰    每(mei)(mei)經編輯(ji)｜肖芮(rui)冬    

市場全(quan)天窄幅震蕩，三大指(zhi)數小幅下跌。從板塊來看，光(guang)伏概念股午后爆(bao)發，超級水電概念股展開反彈。下跌方面，AI應用股集體調(diao)整(zheng)。

  ETF上漲方面，建材、基(ji)建、光(guang)伏相關ETF漲約2%。

有券(quan)商表(biao)示，未來，隨著我國工程(cheng)(cheng)機(ji)械(xie)企業全(quan)球化持(chi)續(xu)(xu)推(tui)進，海(hai)外(wai)市場競爭力有望(wang)(wang)持(chi)續(xu)(xu)增強，驅動我國工程(cheng)(cheng)機(ji)械(xie)企業海(hai)外(wai)市場份額不斷提升。此(ci)外(wai)，國內工程(cheng)(cheng)機(ji)械(xie)市場在(zai)“兩新”政(zheng)策驅動下，設備更新需求有望(wang)(wang)持(chi)續(xu)(xu)釋放。疊加水利、市政(zheng)等(deng)領域需求增長，國內工程(cheng)(cheng)機(ji)械(xie)需求亦(yi)有望(wang)(wang)持(chi)續(xu)(xu)復蘇。

此外，光伏產業處于周期(qi)底部(bu)，或需供給側(ce)加速出清。工信(xin)部(bu)針對(dui)新增產能的(de)能耗(hao)水耗(hao)規定明顯趨(qu)嚴，后(hou)續或以能耗(hao)控制為抓手(shou)進一步遏制存(cun)量產出，政策或將(jiang)逐步落地。行業各環節達成初步自律，逐步減產至近兩年(nian)低位，隨著行業供給側(ce)逐步出清，預計盈利或將(jiang)有所(suo)修復。

  下跌方面，軟件、信創相關ETF跌約3%。

有券商表示，AI技術創新是國家建設科技強國的重點發力方向，更多政策紅利釋放將促進技術迭代以及地方政府/企業信創需求增長，而DeepSeek打破OpenAI閉源+高昂使用成本限制，通過算力創新實現AI普惠，促進AI應用落地加速，提振市場對AI技術發展前景的投資信心。隨著地緣政治影響緩和，同時國產替(ti)代及AI應用落地支撐收入及利潤加速增長，軟件行業估值或將進一步修復。

封面(mian)圖片(pian)來源：每日經濟新(xin)聞