每經記者(zhe)｜黃(huang)宗彥    每經編輯｜張海妮(ni)     

2022年10月，每經品牌價值研究院構(gou)建ESG公募基(ji)金(jin)(jin)數據庫，并推出“ESG公募基(ji)金(jin)(jin)周榜”，通過(guo)追(zhui)蹤(zong)ESG基(ji)金(jin)(jin)表現、分析(xi)排名及(ji)變動背后(hou)可能的(de)原因，幫助投資者更好(hao)地了解、識別、篩選更具(ju)投資價值的(de)ESG基(ji)金(jin)(jin)。

本期ESG公(gong)募基金(jin)周(zhou)榜的觀察周(zhou)期為12月12日(ri)至12月16日(ri)，最新(xin)凈值(zhi)以12月16日(ri)為準。每經品(pin)(pin)牌價值(zhi)研究(jiu)院制(zhi)作的ESG公(gong)募基金(jin)收益(yi)率周(zhou)榜顯示，上周(zhou)ESG基金(jin)收益(yi)率較上期有較大幅(fu)度下(xia)降，獲得正收益(yi)的產(chan)品(pin)(pin)只(zhi)(zhi)剩(sheng)3只(zhi)(zhi)，均(jun)為主動型；指數型產(chan)品(pin)(pin)全面下(xia)跌，泛ESG主題指數型表(biao)現最差，TOP10中有6只(zhi)(zhi)基金(jin)跑輸(shu)大盤。

值得(de)一(yi)提的是，從(cong)已(yi)發(fa)布的10期周收益榜單(dan)可以看(kan)到(dao)一(yi)個現象：對于主動型(xing)產品而言，泛ESG主題(ti)往(wang)往(wang)表(biao)現優(you)于純ESG主題(ti)；而指數(shu)型(xing)產品恰(qia)好相反，泛ESG主題(ti)表(biao)現多次不如純ESG主題(ti)。

上周三大指數均結束周連陽，滬指在(zai)縮量回(hui)調(diao)后(hou)失(shi)守3200點。板(ban)塊方面依然是結構性行情，醫藥(yao)（中(zhong)藥(yao)、新(xin)(xin)冠藥(yao)等）、大消費(fei)（食(shi)品、餐(can)飲(yin)、零(ling)售等）表現強勢，以新(xin)(xin)能源(yuan)為(wei)代(dai)表的賽道股仍繼續下跌(die)；前兩周表現亮(liang)眼的房地產和大金融也迎(ying)來(lai)回(hui)調(diao)。

從周(zhou)(zhou)收益率總榜來看(kan)，本(ben)期(qi)ESG基(ji)金僅有(you)3只實現(xian)正收益，且上榜產品均為主(zhu)動(dong)型。指(zhi)數型基(ji)金全軍覆(fu)沒，其(qi)中(zhong)泛(fan)ESG主(zhu)題指(zhi)數型跌(die)幅更是較前一(yi)周(zhou)(zhou)進一(yi)步擴大。從短期(qi)來看(kan)，在大盤連(lian)續(xu)(xu)上行(xing)之后缺(que)乏權重板塊接(jie)力，迎來回調是正常情況(kuang)。但要注意下周(zhou)(zhou)是否有(you)高低切換同時具有(you)持(chi)續(xu)(xu)性(xing)的(de)情況(kuang)，如在此前上漲未被資金光顧的(de)板塊得到輪動(dong)機會，說明市(shi)場短線情緒還(huan)在；如果熱點零散又不具備持(chi)續(xu)(xu)性(xing)，可能新一(yi)輪下調又將(jiang)開始。

上(shang)周ESG主(zhu)(zhu)題(ti)主(zhu)(zhu)動型基金TOP10表(biao)現(xian)(xian)(xian)較前一(yi)周有(you)(you)一(yi)定(ding)幅度下降，重(zhong)倉股中(zhong)(zhong)有(you)(you)前述(shu)表(biao)現(xian)(xian)(xian)較好板塊的產品走(zou)勢(shi)相(xiang)對穩(wen)健(jian)。此外(wai)，從上(shang)榜產品近三個月表(biao)現(xian)(xian)(xian)來(lai)看(kan)，獲得正收(shou)益的有(you)(you)6只，在近10期(qi)榜單(dan)中(zhong)(zhong)是數量(liang)最多的一(yi)次，說明中(zhong)(zhong)期(qi)趨勢(shi)已(yi)呈現(xian)(xian)(xian)穩(wen)中(zhong)(zhong)向好態(tai)勢(shi)。

榜單顯示(shi)，上周泛(fan)ESG主(zhu)題(ti)主(zhu)動型基金僅1只上漲，不(bu)過(guo)跌(die)幅相對其(qi)他(ta)榜單來講(jiang)較(jiao)(jiao)小，排名靠(kao)前和靠(kao)后的產品之間的收益率差(cha)距也(ye)不(bu)算大(da)。前述(shu)提到，泛(fan)ESG主(zhu)題(ti)主(zhu)動型基金往(wang)往(wang)在大(da)盤活躍的時候漲幅更(geng)大(da)，大(da)盤回調時也(ye)較(jiao)(jiao)其(qi)他(ta)類型的產品回撤更(geng)小。不(bu)過(guo)，鑒于泛(fan)ESG主(zhu)題(ti)主(zhu)動型基金數量眾多，上榜名單更(geng)換頻率較(jiao)(jiao)高，需(xu)額外關注(zhu)近(jin)三月走勢，防止出(chu)現過(guo)山車式表現。

上周(zhou)(zhou)三大(da)(da)指(zhi)數集體收(shou)(shou)(shou)陰，結束了(le)周(zhou)(zhou)連陽。三大(da)(da)指(zhi)數分(fen)別下跌1.22%、1.8%和1.94%，較前一周(zhou)(zhou)收(shou)(shou)(shou)益率進一步下降。不過從上榜基金來看，前十產品(pin)都跑贏了(le)大(da)(da)盤(pan)，且(qie)近三個月都獲(huo)得(de)了(le)正收(shou)(shou)(shou)益，較上一期僅有1只翻紅的表現相(xiang)比有大(da)(da)幅提高(gao)。

本(ben)期泛(fan)ESG主(zhu)題(ti)指(zhi)數(shu)型產(chan)品在(zai)所有(you)榜(bang)單中表現最(zui)差，TOP10中有(you)6只基金(jin)(jin)跑輸大盤。前(qian)文提(ti)到(dao)，泛(fan)ESG主(zhu)題(ti)指(zhi)數(shu)型產(chan)品在(zai)往期大部分時間里表現都不(bu)如其他類(lei)型的(de)基金(jin)(jin)，且最(zui)近(jin)2~3年成(cheng)立的(de)產(chan)品獲得正收(shou)益的(de)比(bi)例(li)也(ye)不(bu)到(dao)一半，選擇此類(lei)型產(chan)品進行(xing)投資時應除(chu)了要(yao)擇時外，還要(yao)對所追蹤的(de)指(zhi)數(shu)類(lei)型、所在(zai)行(xing)業的(de)基本(ben)面有(you)一定了解，即(ji)便是追求長期回報也(ye)不(bu)宜盲目買入，放置不(bu)管。

榜單說明

1.樣(yang)(yang)本選(xuan)擇(ze)：每經品(pin)牌價值研究院“ESG公(gong)募基金(jin)(jin)(jin)數(shu)據庫”從資(zi)本市場已發行(xing)的(de)(de)公(gong)募基金(jin)(jin)(jin)中，選(xuan)取正(zheng)常運作的(de)(de)產(chan)品(pin)，剔(ti)除已清盤基金(jin)(jin)(jin)。同時，保留權益類基金(jin)(jin)(jin)，去掉純債券基金(jin)(jin)(jin)。在此基礎上，如產(chan)品(pin)包含A和C類份額(e)(e)，只選(xuan)擇(ze)A類份額(e)(e)作為樣(yang)(yang)本。

2.基(ji)(ji)金(jin)分(fen)類：按(an)照投資標的(de)差異，權益類ESG基(ji)(ji)金(jin)可(ke)分(fen)為(wei)兩大類，包(bao)(bao)括ESG主題(ti)基(ji)(ji)金(jin)（基(ji)(ji)金(jin)名(ming)稱中包(bao)(bao)含(han)(han)ESG、可(ke)持(chi)續發(fa)展）和(he)(he)泛ESG主題(ti)基(ji)(ji)金(jin)（基(ji)(ji)金(jin)名(ming)稱和(he)(he)投資策略包(bao)(bao)含(han)(han)環境、責任和(he)(he)公司治理的(de)ESG內(nei)涵）；按(an)照投資方式的(de)區(qu)別，又(you)可(ke)以分(fen)為(wei)主動型基(ji)(ji)金(jin)和(he)(he)指數(shu)型基(ji)(ji)金(jin)。

3.榜單名(ming)稱：每經品牌價值研(yan)究院(yuan)將ESG基(ji)(ji)金一(yi)共分為(wei)四類(lei)，分別為(wei)ESG主題主動(dong)(dong)型基(ji)(ji)金、ESG主題指(zhi)數型基(ji)(ji)金、泛ESG主題主動(dong)(dong)型基(ji)(ji)金、泛ESG主題指(zhi)數型基(ji)(ji)金，并(bing)由此(ci)在每周一(yi)推出1個ESG公募(mu)基(ji)(ji)金收(shou)益總榜TOP10和(he)4個分榜TOP10。