每(mei)(mei)經記者｜葉峰(feng)    每(mei)(mei)經編輯(ji)｜肖芮冬    

天賜良基日報第188期

一、今日基金新聞速覽

1、AI領跑市場，萬只基金業績回暖

A股(gu)(gu)市(shi)場(chang)近日(ri)觸底反彈味道漸濃，萬余只基(ji)(ji)金在上周實現正收益。AI主線再度回(hui)歸(gui)，領跑(pao)市(shi)場(chang)。基(ji)(ji)金人士表示，從國(guo)內來看，近期(qi)(qi)A股(gu)(gu)市(shi)場(chang)熱度有所回(hui)升(sheng)，大盤下(xia)行空間較(jiao)為有限；海外方面，美國(guo)債(zhai)務(wu)上限危機解除(chu)、美聯(lian)儲6月(yue)加息預(yu)期(qi)(qi)有所回(hui)落，市(shi)場(chang)流動性壓力減弱。（中國(guo)證券報·中證網）

2、“中特估”行情或現連續性

近(jin)期，央企(qi)(qi)國(guo)企(qi)(qi)主(zhu)題(ti)基金持續(xu)火熱。首批(pi)3只中(zhong)證國(guo)新央企(qi)(qi)股東回報(bao)ETF相繼發布(bu)上市交易公告書，背(bei)后(hou)“買手”曝光，多家機構現身(shen)前十(shi)大持有(you)人名單。此外，首批(pi)3只中(zhong)證國(guo)新央企(qi)(qi)科技引領ETF也蓄(xu)勢待發。多位業內人士(shi)表示(shi)，隨著相關央企(qi)(qi)國(guo)企(qi)(qi)主(zhu)題(ti)基金的發行，“中(zhong)國(guo)特色估值體(ti)系”行情或具有(you)較強持續(xu)性。（上海證券報(bao)）

3、7只原油QDII年內收益全部為負

自(zi)5月WTI原油(you)期(qi)(qi)價創出63.9美元(yuan)/桶階段性新低后(hou)，國(guo)(guo)(guo)際油(you)價整體處于震蕩(dang)向上(shang)態勢，雖然國(guo)(guo)(guo)際油(you)價在(zai)近一個月的(de)區間中有(you)所企穩，但仍(reng)難以(yi)挽回相(xiang)關(guan)主(zhu)(zhu)題基金的(de)凈值(zhi)下(xia)跌(die)。Wind數(shu)據顯(xian)示，7只原油(you)主(zhu)(zhu)題QDII今(jin)年年內收益均為負，且份額同(tong)步減少。其中，有(you)3只產品(pin)規(gui)模(mo)不足(zu)0.5億(yi)元(yuan)，淪為迷你基金，有(you)4只規(gui)模(mo)在(zai)0.57億(yi)元(yuan)以(yi)上(shang)。在(zai)多(duo)(duo)位分析人士看來，近期(qi)(qi)國(guo)(guo)(guo)際油(you)價的(de)利多(duo)(duo)基本面主(zhu)(zhu)要集中在(zai)供應端，雖然宏觀面利空短期(qi)(qi)出盡，但仍(reng)有(you)諸多(duo)(duo)不確定性。（Via：證(zheng)券日報）

二、知名基金經理最新動態

1.工銀瑞信趙蓓調研中科創達

2023年5月，上市公司中科創達被(bei)機構(gou)調研。工銀瑞(rui)信趙(zhao)蓓現身其中。近半年數據顯示，趙(zhao)蓓在管基金中，尚(shang)未持有該股票。

三、今日ETF行情點評

1.ETF行情復盤

大(da)盤全天震蕩走(zou)低(di)，三大(da)指數均跌超1%，滬指再(zai)(zai)度失守(shou)3200點，創業板指領跌續(xu)創年(nian)內新低(di)。盤面上，房地產(chan)產(chan)業鏈個股(gu)再(zai)(zai)度活(huo)躍，液冷概念股(gu)開盤大(da)漲。

ETF方面，受日本(ben)股市走強影響，日經ETF上漲2%。

下跌方面，消費電子概(gai)念股(gu)集體調整，VRETF跌4%，電子、5G等相(xiang)關ETF普跌3%。

2.ETF主題機會

青島近(jin)期發布《關于促進(jin)房地(di)產(chan)市場平穩健康發展的通(tong)知》，縮(suo)短(duan)商品房出售(shou)條件的時間限制，非限購區域首付比例調(diao)整為首套20%、二套30%。地(di)產(chan)市場壓(ya)力(li)之下(xia)，市場預(yu)期其他城(cheng)市可(ke)能會跟進(jin)。

國(guo)盛證(zheng)券分析指出，本(ben)輪地產政策發力主(zhu)要(yao)(yao)目的(de)依然是穩定(ding)市場，而(er)非(fei)刺激(ji)銷售顯著(zhu)(zhu)回(hui)升，政策繼續在房住不炒(chao)的(de)前(qian)提下通過因(yin)城(cheng)施策執行，本(ben)輪重點可能在二線城(cheng)市。銷售總體難有(you)較(jiao)大(da)回(hui)升，意(yi)味著(zhu)(zhu)地產投資依然面臨下行壓力，因(yin)而(er)地產依然難以成為穩增長主(zhu)要(yao)(yao)抓手(shou)。

這里，通(tong)過整合多家券商(shang)最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司(si)簡(jian)介，僅供參(can)考。

城建發展

得益于銷售發(fa)力以及北(bei)京一級開發(fa)和棚(peng)改(gai)項目(mu)的(de)回款，公司經(jing)營性現金(jin)(jin)流凈額(e)(e)及貨幣資金(jin)(jin)亦創出新高。展望(wang)2023年(nian)，貝殼領先(xian)指標(biao)顯示北(bei)京房(fang)地(di)產(chan)(chan)市(shi)場初現復蘇(su)態勢(shi)，北(bei)京市(shi)政(zheng)府“一區一策”的(de)提法意(yi)味(wei)著各區房(fang)地(di)產(chan)(chan)政(zheng)策有(you)望(wang)迎來優化(hua)機遇。公司在北(bei)京擁有(you)充裕(yu)貨值，2023年(nian)銷售金(jin)(jin)額(e)(e)有(you)望(wang)進一步增長。

濱江集團

濱江集團深耕杭(hang)州(zhou)30載(zai)，近(jin)年來公司(si)積極拿地(di)擴(kuo)張，2015-2021年拿地(di)/銷售金額比(bi)均值達60%，2022年達48%，公司(si)拿地(di)聚焦于(yu)大杭(hang)州(zhou)區域，目前可(ke)售貨值中杭(hang)州(zhou)占比(bi)65%，將賦予公司(si)后續更強的(de)銷售彈性(xing)和毛利率(lv)彈性(xing)。

華發股份

公司(si)2023年(nian)(nian)一(yi)季度銷(xiao)售優(you)(you)于大市，同比實(shi)現(xian)翻倍增長；近兩年(nian)(nian)大量補充核(he)心城市優(you)(you)質土(tu)儲(chu)，布局重(zhong)心轉向基本面較(jiao)好的華東。同時，公司(si)營收業(ye)績有望維持穩定發(fa)展，隨(sui)著毛利率和權益比較(jiao)低項(xiang)目在未來1-2年(nian)(nian)內(nei)逐步結轉完成后，預計2025年(nian)(nian)公司(si)利潤率將出現(xian)改善。

招商蛇口

招商蛇(she)口坐擁一二線優質土儲，尤其粵港澳大(da)灣區資(zi)源儲備含金量(liang)(liang)極高。在目前行業(ye)遭(zao)遇(yu)資(zi)金困境(jing)之時(shi)，公司融資(zi)端開始放量(liang)(liang)、成本持續(xu)低位，融資(zi)優勢(shi)凸顯(xian)，同時(shi)公司保持積極擴(kuo)張策(ce)略，有助于(yu)后(hou)續(xu)銷售實現持續(xu)增(zeng)長(chang)，并(bing)拿地隱含毛利(li)率已顯(xian)著回(hui)升，預示(shi)著后(hou)續(xu)盈利(li)能(neng)力的改善。

四、明日重點關注新發基金

1.基金簡稱：天弘廣盈六個月持有混合

基金(jin)類型(xing)：混合型(xing)-偏債

基金經理：杜廣

業(ye)績比較基(ji)準：中(zhong)債(zhai)新(xin)綜(zong)合(he)指(zhi)數(財富)收(shou)益率(lv)*80%+滬深300指(zhi)數收(shou)益率(lv)*15%+中(zhong)證港(gang)股通綜(zong)合(he)指(zhi)數收(shou)益率(lv)*5%

基金經理過往業績：

2.基金簡稱：平安養老目標日期2040三年持有混合(FOF)

基金類型：FOF

基金經理：高鶯

業績(ji)比較基準(zhun)：(滬(hu)深(shen)300指(zhi)數收(shou)益率*90%+中(zhong)證港股通綜(zong)合(he)(he)指(zhi)數(人民幣)收(shou)益率*10%)*X+中(zhong)債(zhai)新綜(zong)合(he)(he)(財富)指(zhi)數收(shou)益率*(95%-X)+同期(qi)銀行活期(qi)存款利(li)率*5%

基金經理過往業績：

封面(mian)圖片來源(yuan)：視覺中國-VCG211276657648