每經AI快訊，中(zhong)信證券認(ren)為，伴隨(sui)北美(mei)三大(da)云(yun)廠商財報的(de)陸續發布，我(wo)(wo)們觀察到(dao)美(mei)股云(yun)計算(suan)增(zeng)速的(de)企(qi)(qi)穩跡象(xiang)。同時(shi)，考慮(lv)到(dao)H2基(ji)(ji)數壓力(li)逐漸減弱、北美(mei)經濟(ji)的(de)較強韌(ren)性，我(wo)(wo)們認(ren)為增(zeng)速將有(you)望(wang)在下(xia)(xia)半年(nian)實現復(fu)蘇(su)(su)。美(mei)股基(ji)(ji)礎(chu)軟(ruan)件企(qi)(qi)業商業模式(shi)(shi)大(da)多為消費模式(shi)(shi)（consumption based），主要(yao)(yao)和(he)期(qi)(qi)間內資源使用量掛鉤。這一模式(shi)(shi)使得企(qi)(qi)業在下(xia)(xia)行周期(qi)(qi)收(shou)入(ru)面臨更(geng)大(da)壓力(li)，而(er)復(fu)蘇(su)(su)周期(qi)(qi)則有(you)望(wang)實現更(geng)強勢頭。且由于(yu)基(ji)(ji)礎(chu)軟(ruan)件產(chan)品(pin)主要(yao)(yao)部(bu)署于(yu)云(yun)平臺(tai)，IT資源、銷售渠道、客戶采購計劃均與(yu)云(yun)平臺(tai)深度綁定，短期(qi)(qi)營(ying)收(shou)增(zeng)速和(he)AWS、Azure等公有(you)云(yun)平臺(tai)高度相關，我(wo)(wo)們認(ren)為該板塊(kuai)有(you)望(wang)伴隨(sui)云(yun)計算(suan)開支(zhi)復(fu)蘇(su)(su)體現更(geng)優的(de)彈性。