每經記者｜陳晨    每經編(bian)輯｜肖芮冬    

8月(yue)7日，錦龍(long)股份(fen)發(fa)布公告稱，控(kong)股子公司中山(shan)(shan)證券收到深(shen)圳(zhen)(zhen)證監(jian)局《關(guan)(guan)于解除中山(shan)(shan)證券有(you)限責任公司部分(fen)業(ye)務限制的通(tong)知》，深(shen)圳(zhen)(zhen)證監(jian)局同意先行解除中山(shan)(shan)證券新增資(zi)(zi)(zi)本消(xiao)耗型(xing)業(ye)務限制，暫不(bu)恢(hui)復以自有(you)資(zi)(zi)(zi)金或資(zi)(zi)(zi)管(guan)資(zi)(zi)(zi)金與關(guan)(guan)聯方進行對手方交(jiao)易(yi)。

《每日經濟新(xin)聞(wen)》記者注意到，2020年(nian)(nian)8月，證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)監管部門(men)對中山(shan)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)采取(qu)了限(xian)(xian)制(zhi)業(ye)(ye)務活(huo)動一年(nian)(nian)的監管措施。然而，經過3年(nian)(nian)時間，中山(shan)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)相關(guan)限(xian)(xian)制(zhi)才終有松動。另外，隨著業(ye)(ye)務被(bei)暫停，中山(shan)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)營業(ye)(ye)收入也逐(zhu)年(nian)(nian)大幅下降，錦龍股份也深(shen)受影響。

遭重罰而暫停相關業務

2020年(nian)8月，中山證券被開出重(zhong)磅(bang)罰單(dan)。深圳證監局稱，中山證券存(cun)在(zai)以下問(wen)題(ti)：一(yi)是1名董事不(bu)具備高(gao)管任職資格(ge)，實際履行高(gao)管職責；二是未履行公司(si)(si)規定程(cheng)序，擅自改(gai)變(bian)公司(si)(si)用(yong)(yong)章(zhang)及(ji)合同管理(li)(li)審批(pi)流(liu)程(cheng)；三是印章(zhang)管理(li)(li)混亂(luan)，存(cun)在(zai)公司(si)(si)印章(zhang)使(shi)用(yong)(yong)審批(pi)授權和(he)流(liu)程(cheng)不(bu)清晰、未嚴格(ge)執行雙(shuang)人保管要求、未完成審批(pi)流(liu)程(cheng)即予用(yong)(yong)印等情形；四是未按規定向監事會報(bao)告(gao)、人員薪酬管理(li)(li)不(bu)完善、關聯交易管理(li)(li)不(bu)到位等其他(ta)公司(si)(si)治(zhi)理(li)(li)與內部(bu)管理(li)(li)問(wen)題(ti)。

彼(bi)時，深圳證監(jian)局作(zuo)出監(jian)管(guan)措(cuo)施決定(ding)，其中包(bao)括自本(ben)行(xing)政監(jian)督管(guan)理措(cuo)施決定(ding)作(zuo)出之日起一年(nian)內，暫停新增(zeng)資管(guan)產(chan)品(pin)備案(an)，暫停新增(zeng)資本(ben)消耗型業務(wu)（含股票質(zhi)押式回(hui)購(gou)業務(wu)、融資融券(quan)業務(wu)、自營業務(wu)、需要跟投或包(bao)銷的承(cheng)銷保薦業務(wu)），暫停以(yi)自有(you)資金或資管(guan)資金與關聯方(fang)進行(xing)對手方(fang)交(jiao)易，包(bao)括債(zhai)券(quan)質(zhi)押式回(hui)購(gou)交(jiao)易等。

然而(er)，一年(nian)之期到(dao)后，中山(shan)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)業(ye)務(wu)遲遲未見恢(hui)(hui)復(fu)(fu)(fu)(fu)。在錦龍(long)(long)股份與(yu)投資(zi)者互(hu)動(dong)中，投資(zi)者對中山(shan)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)的(de)整(zheng)(zheng)改(gai)情況也十分關(guan)(guan)注。2021年(nian)12月(yue)，有投資(zi)者就中山(shan)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)整(zheng)(zheng)改(gai)進展提問時(shi)(shi)，錦龍(long)(long)股份彼(bi)時(shi)(shi)表示，中山(shan)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)正就相關(guan)(guan)業(ye)務(wu)的(de)恢(hui)(hui)復(fu)(fu)(fu)(fu)積極與(yu)深(shen)(shen)圳(zhen)證(zheng)(zheng)監(jian)(jian)(jian)局進行溝(gou)通，相關(guan)(guan)業(ye)務(wu)的(de)具體(ti)(ti)恢(hui)(hui)復(fu)(fu)(fu)(fu)時(shi)(shi)間有待深(shen)(shen)圳(zhen)證(zheng)(zheng)監(jian)(jian)(jian)局通知。2022年(nian)3月(yue)，錦龍(long)(long)股份再次回復(fu)(fu)(fu)(fu)時(shi)(shi)表示，中山(shan)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)已(yi)按(an)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)監(jian)(jian)(jian)管(guan)部(bu)門的(de)要求進行整(zheng)(zheng)改(gai)，證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)監(jian)(jian)(jian)管(guan)部(bu)門也已(yi)對中山(shan)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)的(de)整(zheng)(zheng)改(gai)進行了驗收。相關(guan)(guan)業(ye)務(wu)的(de)具體(ti)(ti)恢(hui)(hui)復(fu)(fu)(fu)(fu)時(shi)(shi)間有待證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)監(jian)(jian)(jian)管(guan)部(bu)門通知。

如今，時隔3年(nian)，深圳證監局同意先行解除中山證券新(xin)增資(zi)(zi)本消耗型業(ye)務(wu)限制(zhi)，雖然暫不恢復(fu)以自有資(zi)(zi)金或資(zi)(zi)管(guan)資(zi)(zi)金與關(guan)聯方(fang)進(jin)行對手方(fang)交易，但也顯示中山證券相(xiang)關(guan)業(ye)務(wu)限制(zhi)終于有了松(song)動跡(ji)象。

業務受限導致業績下滑

中山證券相(xiang)關業(ye)務(wu)被暫停不僅對中山證券聲譽(yu)產生(sheng)了影(ying)響，也對各項業(ye)務(wu)均產生(sheng)了不利(li)的(de)影(ying)響。

根據(ju)中(zhong)國(guo)證券(quan)(quan)業(ye)協(xie)會下發的2021年全(quan)行(xing)業(ye)未(wei)經審計(ji)統計(ji)數據(ju)，2021年證券(quan)(quan)行(xing)業(ye)營(ying)業(ye)收(shou)入和凈(jing)利潤(run)(run)均實(shi)現兩(liang)位數增長，而受業(ye)務受限影(ying)響(xiang)，2021年中(zhong)山證券(quan)(quan)實(shi)現營(ying)業(ye)收(shou)入10.47億(yi)元(yuan)，同(tong)比(bi)下降(jiang)39.86%；凈(jing)利潤(run)(run)-0.47億(yi)元(yuan)，同(tong)比(bi)下降(jiang)118.23%，經營(ying)業(ye)績與同(tong)行(xing)業(ye)相背離。

另外，記(ji)者進一步了解到(dao)，中山證券業(ye)務受限(xian)，公司的投(tou)資銀(yin)行業(ye)務、證券經紀業(ye)務（含信(xin)用(yong)業(ye)務）和(he)固(gu)定收益業(ye)務受影響較為顯著，三大業(ye)務營(ying)業(ye)收入合計減少約(yue)(yue)4.53億(yi)元，影響額占2021年營(ying)業(ye)收入的43.27%，凈利潤減少約(yue)(yue)1.45億(yi)元。

其(qi)中(zhong)(zhong)，在(zai)監管(guan)措(cuo)施(shi)之前，投資銀(yin)行(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)務(wu)(wu)收(shou)入(ru)(ru)約(yue)占(zhan)中(zhong)(zhong)山證(zheng)(zheng)券(quan)營業(ye)(ye)收(shou)入(ru)(ru)的(de)50%。投資銀(yin)行(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)務(wu)(wu)為中(zhong)(zhong)介業(ye)(ye)務(wu)(wu)，監管(guan)措(cuo)施(shi)涉(she)及的(de)影響(xiang)主要(yao)是中(zhong)(zhong)山證(zheng)(zheng)券(quan)聲譽受(shou)損以及暫停需(xu)要(yao)跟(gen)投或(huo)包銷(xiao)的(de)承銷(xiao)保薦業(ye)(ye)務(wu)(wu)，導致中(zhong)(zhong)山證(zheng)(zheng)券(quan)新承攬項目(mu)幾乎為零。2021年，中(zhong)(zhong)山證(zheng)(zheng)券(quan)投行(xing)(xing)(xing)重點業(ye)(ye)務(wu)(wu)債券(quan)及ABS承銷(xiao)發行(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)務(wu)(wu)下滑明顯，市場(chang)占(zhan)有率(lv)從上(shang)年的(de)2.30%下降至0.99%。因業(ye)(ye)務(wu)(wu)受(shou)限(xian)，中(zhong)(zhong)山證(zheng)(zheng)券(quan)投資銀(yin)行(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)務(wu)(wu)收(shou)入(ru)(ru)減少(shao)(shao)約(yue)3.50億元，影響(xiang)額占(zhan)2021年營業(ye)(ye)收(shou)入(ru)(ru)的(de)33.43%，凈利潤減少(shao)(shao)約(yue)7600萬元。

此外，2022年中山(shan)(shan)證(zheng)券(quan)(quan)營(ying)業(ye)收(shou)(shou)入為(wei)4.16億(yi)(yi)元，同比(bi)下滑60.26%；凈(jing)利(li)潤為(wei)-1.79億(yi)(yi)元，虧損(sun)進一步擴大。錦(jin)龍股份2023年半(ban)年度業(ye)績預(yu)告稱，報告期內，公(gong)司控股子公(gong)司中山(shan)(shan)證(zheng)券(quan)(quan)自營(ying)業(ye)務收(shou)(shou)入同比(bi)實現(xian)由(you)負(fu)轉正，但(dan)(dan)主要(yao)業(ye)務中債(zhai)券(quan)(quan)承銷業(ye)務受(shou)(shou)相關行業(ye)調控政策影響(xiang)較大，收(shou)(shou)入尚未完全恢復，受(shou)(shou)上述因素影響(xiang)，本公(gong)司和中山(shan)(shan)證(zheng)券(quan)(quan)上半(ban)年出現(xian)虧損(sun)，但(dan)(dan)虧損(sun)額較2022年同期均(jun)有所收(shou)(shou)窄。未經審計數據(ju)顯示，2023年上半(ban)年，中山(shan)(shan)證(zheng)券(quan)(quan)凈(jing)利(li)潤為(wei)-0.27億(yi)(yi)元，2022年同期為(wei)-1.73億(yi)(yi)元。