每經(jing)編輯｜何小桃 畢(bi)陸(lu)名    

最后關頭(tou)，王健林(lin)解除危機(ji)！

據大連萬達官網消息，2023年12月12日，太盟投資集團（PAG）與大連萬達商管集團共同宣布簽署新投資協議。太(tai)盟將(jiang)聯合其他投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)，在(zai)其2021年(nian)的投(tou)資(zi)(zi)贖回(hui)期滿(man)時，經(jing)大連萬達(da)(da)商管集團贖回(hui)后，對珠海(hai)萬達(da)(da)商管再投(tou)資(zi)(zi)。現有投資人于2021年8月對珠海萬達商管的投資額約為380億人民幣，其中太盟的投資額約為28億美元（約180億人民幣），現有投資人在原投資安排中享有到期贖回權。

這意(yi)味著，在珠海萬(wan)達(da)商管(guan)赴(fu)港上市的(de)最(zui)后期限來臨之前(qian)，萬(wan)達(da)的(de)上市對賭(du)壓力已經消除。

圖(tu)片(pian)來源：大(da)連(lian)萬達官網(wang)截圖(tu)

根據此前招股書披露的(de)信(xin)息(xi)，珠(zhu)海(hai)(hai)萬(wan)(wan)達(da)商管的(de)機構投資人(ren)(ren)包括鄭裕彤家族、碧桂(gui)園、中信(xin)資本、螞蟻、騰訊、太(tai)盟投資集團(tuan)等22家，這些投資人(ren)(ren)于2021年(nian)8月(yue)對珠(zhu)海(hai)(hai)萬(wan)(wan)達(da)商管的(de)投資額約為380億(yi)人(ren)(ren)民幣，其(qi)中太(tai)盟的(de)投資額約為28億(yi)美元（約180億(yi)人(ren)(ren)民幣）。按照之前對賭(du)協(xie)議(yi)的(de)內容(rong)，如(ru)(ru)果(guo)(guo)珠(zhu)海(hai)(hai)萬(wan)(wan)達(da)商管在2023年(nian)年(nian)底(di)前未能完成上市(shi)工作，萬(wan)(wan)達(da)商管有義(yi)務向上述投資者回(hui)購股份(fen)。如(ru)(ru)果(guo)(guo)珠(zhu)海(hai)(hai)萬(wan)(wan)達(da)商管無(wu)法(fa)在今年(nian)年(nian)底(di)上市(shi)，將(jiang)觸發回(hui)購協(xie)議(yi)，萬(wan)(wan)達(da)的(de)現金流(liu)可能也會承壓。

大連萬(wan)達(da)(da)(da)表示，按(an)照新(xin)協(xie)(xie)議(yi)，大連萬(wan)達(da)(da)(da)商(shang)管持(chi)股(gu)40%，為單(dan)一(yi)最大股(gu)東(dong)，太盟等(deng)數家(jia)現有(you)及新(xin)進投資人股(gu)東(dong)參(can)與投資，總計持(chi)股(gu)60%。萬(wan)達(da)(da)(da)將與太盟等(deng)重要股(gu)東(dong)一(yi)起(qi)，進一(yi)步優(you)化公司法人治理(li)，保持(chi)管理(li)團(tuan)隊穩定，共同支持(chi)公司的長(chang)遠發(fa)展。此次新(xin)協(xie)(xie)議(yi)體現出投資者對珠海萬(wan)達(da)(da)(da)商(shang)管增長(chang)潛力的高度肯定，對其經營能(neng)力的高度認可(ke)。

圖片來源(yuan)：視覺中國

珠海萬(wan)達商(shang)(shang)(shang)(shang)管(guan)目前管(guan)理(li)全國227個地級及以上城(cheng)市的(de)494個大型商(shang)(shang)(shang)(shang)業中心。過去兩年中，珠海萬(wan)達商(shang)(shang)(shang)(shang)管(guan)管(guan)理(li)的(de)商(shang)(shang)(shang)(shang)業中心數量從417家增長到494家，平均年增長率為9%左右。以管(guan)理(li)的(de)商(shang)(shang)(shang)(shang)業面積計，珠海萬(wan)達商(shang)(shang)(shang)(shang)管(guan)現為全球最大的(de)商(shang)(shang)(shang)(shang)業管(guan)理(li)公(gong)司。

大連萬達(da)稱(cheng)，自現有投資人(ren)2021年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)入(ru)資以來，珠海萬達(da)商管連續三(san)年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)超額完成業績目標，2021年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)稅后(hou)收入(ru)為235億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)元(yuan)，2022年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)為271億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)元(yuan)，2023年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)（預估）為293億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)元(yuan)，平均年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)增(zeng)(zeng)長約12%。2021年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)稅后(hou)利潤為53億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)元(yuan)，2022年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)為75億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)元(yuan)，2023年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)（預估）為95億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)元(yuan)，年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)增(zeng)(zeng)率達(da)34%。過去三(san)年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)，該公(gong)司共計上繳稅收約100億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)元(yuan)，對(dui)股東(dong)的分紅(hong)分別為2021年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)46億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)元(yuan)、2022年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)67億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)元(yuan)以及2023年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)（預估）85億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)元(yuan)。

據中國基金報報道，為了解決(jue)流動(dong)性問題，前段時間，王(wang)健(jian)林還(huan)甩賣資產。

12月6日(ri)，萬(wan)(wan)達(da)(da)電(dian)影(ying)公告稱(cheng)，公司(si)(si)控(kong)股(gu)股(gu)東北京萬(wan)(wan)達(da)(da)投資(zi)有(you)(you)限公司(si)(si)51%股(gu)權擬轉讓給中國儒意(yi)控(kong)股(gu)有(you)(you)限公司(si)(si)的全資(zi)子公司(si)(si)上海儒意(yi)投資(zi)管理有(you)(you)限公司(si)(si)。換句話說，就是王健林賣掉了(le)萬(wan)(wan)達(da)(da)電(dian)影(ying)。如(ru)果(guo)交易達(da)(da)成，加(jia)上此前交易，上海儒意(yi)將100%控(kong)股(gu)北京萬(wan)(wan)達(da)(da)投資(zi)，從而間(jian)接(jie)持有(you)(you)萬(wan)(wan)達(da)(da)電(dian)影(ying)20%股(gu)權，成為萬(wan)(wan)達(da)(da)電(dian)影(ying)的實控(kong)人。

而據澎湃新聞7日消息，12月6日，記者了解到(dao)，近期珠海萬達商管在和投資人溝通的(de)過程(cheng)中透露，萬達集團擬(ni)出售(shou)旗下(xia)位于一(yi)、二線城(cheng)市的(de)萬達廣場以換(huan)取流(liu)動資金，目前在和險資機構洽談(tan)。但萬達方面并未透露接觸的險資機構為哪家。同時對于珠海萬達商管在香港上市的時間，萬達方面表示仍無IPO時間表。

另外(wai)，10月26日，有市(shi)(shi)場消(xiao)息稱，“珠海萬達(da)商管(guan)有意(yi)延遲在港交所上市(shi)(shi)，正(zheng)商討向投資者提供補償以避免觸(chu)發回購”。對此，接近萬達(da)集團的人(ren)(ren)士向《每日經濟(ji)新聞》記者表示，“目前上市(shi)(shi)工(gong)作正(zheng)常(chang)推進中，無論是和投資人(ren)(ren)接觸(chu)還是正(zheng)常(chang)申請(qing)IPO，都是日常(chang)工(gong)作，沒有什么(me)新的變化。”

編輯|何小桃 畢陸名 蓋源源

校對|孫志成

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