每(mei)經記者｜楊建    每(mei)經編輯｜葉峰    

3月29日，中(zhong)基協發(fa)布(bu)紀律處分(fen)決定書，對中(zhong)保理(li)(li)(li)想投資(zi)(zi)管理(li)(li)(li)有限公司(si)進行公開(kai)譴責！主(zhu)要源(yuan)于中(zhong)保理(li)(li)(li)想投資(zi)(zi)公司(si)內(nei)控管理(li)(li)(li)缺失(shi)，與其他公司(si)存在人(ren)員相互調用、資(zi)(zi)金相互支持的情況(kuang)；公司(si)作(zuo)為(wei)證券類私募基金管理(li)(li)(li)人(ren)參(can)與私募股權投資(zi)(zi)運作(zuo)，違(wei)反專業化經營要求；公司(si)還向(xiang)他人(ren)提供貸款并(bing)收(shou)取利息等違(wei)規行為(wei)。

中保理想投資被中基協公開譴責

3月29日，據中(zhong)(zhong)基協一(yi)口氣下(xia)發了對三家私募機構的處分(fen)公(gong)告，同時(shi)還對私募機構的高管(guan)等10人下(xia)發了處分(fen)決定(ding)書。其(qi)中(zhong)(zhong)，中(zhong)(zhong)保理想投資管(guan)理有限公(gong)司存(cun)在(zai)多起違規問(wen)題而(er)被(bei)中(zhong)(zhong)基協公(gong)開譴責，同時(shi)王(wang)建(jian)輝(hui)自2014年4月至今擔(dan)任(ren)中(zhong)(zhong)保理想投資的法定(ding)代表人，應當(dang)對其(qi)任(ren)職期間(jian)公(gong)司的違規行為承擔(dan)責任(ren)，王(wang)建(jian)輝(hui)也受到了中(zhong)(zhong)基協的公(gong)開譴責。

紀律處分(fen)決定書顯示，中保理(li)想(xiang)(xiang)投(tou)資內(nei)控(kong)管理(li)缺失，根據現場訪(fang)談筆錄及中保理(li)想(xiang)(xiang)投(tou)資銀行賬戶(hu)流水，中保理(li)想(xiang)(xiang)投(tou)資與新疆大西部理(li)想(xiang)(xiang)無限私(si)募基金(jin)管理(li)有限公(gong)司前期存在人員(yuan)相(xiang)互(hu)調(diao)用、資金(jin)相(xiang)互(hu)支持的情況，相(xiang)關行為違反了《私(si)募投(tou)資基金(jin)管理(li)人內(nei)部控(kong)制(zhi)指引》第七條的規定。

其次是非(fei)專(zhuan)業(ye)(ye)化經(jing)營。西(xi)藏(zang)(zang)優生活(huo)股權投(tou)資(zi)合伙(huo)(huo)企(qi)業(ye)(ye)（有限合伙(huo)(huo)）的(de)(de)普通(tong)合伙(huo)(huo)人為(wei)中保理(li)(li)想投(tou)資(zi)及王建輝，西(xi)藏(zang)(zang)優生活(huo)的(de)(de)合伙(huo)(huo)協議約定，“非(fei)公(gong)開募(mu)集股權投(tou)資(zi)基(ji)金(jin)(jin)，投(tou)資(zi)于某有限公(gong)司及其關聯企(qi)業(ye)(ye)，為(wei)合伙(huo)(huo)人創造滿意的(de)(de)投(tou)資(zi)回報”，該有限合伙(huo)(huo)企(qi)業(ye)(ye)以股權基(ji)金(jin)(jin)形式運作、有明確投(tou)資(zi)標的(de)(de)，普通(tong)合伙(huo)(huo)人管(guan)理(li)(li)基(ji)金(jin)(jin)并為(wei)有限合伙(huo)(huo)人創造投(tou)資(zi)回報，符合私(si)募(mu)股權投(tou)資(zi)基(ji)金(jin)(jin)的(de)(de)特(te)征(zheng)。西(xi)藏(zang)(zang)優生活(huo)未備(bei)案(an)為(wei)私(si)募(mu)基(ji)金(jin)(jin)產品(pin)，中保理(li)(li)想投(tou)資(zi)作為(wei)證(zheng)券類私(si)募(mu)基(ji)金(jin)(jin)管(guan)理(li)(li)人參(can)與私(si)募(mu)股權投(tou)資(zi)運作，違(wei)反專(zhuan)業(ye)(ye)化經(jing)營要求。

第(di)三(san)就是兼(jian)營與私募基金管理無關(guan)業務。中保(bao)理想投資分別于2022年、2023年向某(mou)(mou)自然人及某(mou)(mou)商貿有(you)限公司(si)提供貸款并收取(qu)利息。以(yi)上(shang)行為(wei)違(wei)反了相關(guan)的(de)規定。

綜(zong)上，中基協決定對中保理想(xiang)投資作(zuo)出公開(kai)譴責的紀律(lv)處(chu)分。

9只產品提前清算，3只產品規模低于500萬

中(zhong)(zhong)基協信(xin)息顯(xian)示(shi)，中(zhong)(zhong)保理(li)(li)想投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)于2015年(nian)(nian)9月(yue)29日在(zai)協會(hui)登(deng)記備(bei)案，公司(si)(si)的機構類型(xing)是私(si)募(mu)證券投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)基金管理(li)(li)人(ren)(ren)(ren)，從公司(si)(si)法定(ding)代(dai)表人(ren)(ren)(ren)、董事(shi)(shi)(shi)長(chang)王(wang)建(jian)輝的履歷來看(kan)，其在(zai)2009年(nian)(nian)8月(yue)至2014年(nian)(nian)10月(yue)期(qi)間在(zai)昆(kun)吾九鼎投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)消(xiao)費(fei)品事(shi)(shi)(shi)業部擔(dan)任(ren)(ren)(ren)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)總監。2014年(nian)(nian)10月(yue)至2015年(nian)(nian)8月(yue)期(qi)間在(zai)中(zhong)(zhong)保理(li)(li)想投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)擔(dan)任(ren)(ren)(ren)監事(shi)(shi)(shi)。2015年(nian)(nian)8月(yue)至今在(zai)中(zhong)(zhong)保理(li)(li)想投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)擔(dan)任(ren)(ren)(ren)法定(ding)代(dai)表人(ren)(ren)(ren)及董事(shi)(shi)(shi)長(chang)。從公司(si)(si)股權(quan)結構來看(kan)，王(wang)建(jian)輝持(chi)有中(zhong)(zhong)保理(li)(li)想投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)100%的股權(quan)。

業績來(lai)(lai)看，公司旗下有業績展(zhan)示(shi)的(de)(de)產品在今年(nian)都(dou)出現(xian)了不同幅(fu)度的(de)(de)虧損(sun)，私募排排網數據(ju)顯示(shi)，中(zhong)保理想智能(neng)汽(qi)車精選1號(hao)截(jie)至(zhi)3月29日(ri)(ri)的(de)(de)單位(wei)凈值(zhi)(zhi)為0.7879元(yuan)，累計凈值(zhi)(zhi)為1.5187元(yuan)，今年(nian)以(yi)來(lai)(lai)虧損(sun)9.14%；理想資本(ben)消費無限1號(hao)截(jie)至(zhi)3月29日(ri)(ri)的(de)(de)單位(wei)凈值(zhi)(zhi)為0.8480元(yuan)，累計凈值(zhi)(zhi)為1.1903元(yuan)，今年(nian)以(yi)來(lai)(lai)虧損(sun)4.17%。理想資本(ben)遠景中(zhong)國1號(hao)截(jie)至(zhi)3月29日(ri)(ri)的(de)(de)單位(wei)凈值(zhi)(zhi)為0.7937元(yuan)，累計凈值(zhi)(zhi)為0.7937元(yuan)，今年(nian)以(yi)來(lai)(lai)虧損(sun)21.82%。

中基協數據顯示，中保(bao)理(li)想投資備案(an)了21只私募(mu)產品(pin)，有(you)(you)9只產品(pin)已(yi)經提(ti)前清算(suan)，其中2023年有(you)(you)2只，包括理(li)想資本(ben)生命無限1號和理(li)想資本(ben)永續(xu)9號。

值(zhi)得注意的(de)是，公司存(cun)續產品中，還有三(san)只產品的(de)管理規模低(di)于500萬，據公司在2023年第4季度更新的(de)信息(xi)顯示(shi)，理想資本(ben)喬丹成長1號(hao)，中保理想智能汽車精選1號(hao)，理想資本(ben)科技無限4號(hao)等產品的(de)管理規模都低(di)于500萬。

對(dui)此業內人士告訴記(ji)者，今(jin)年1月份，隨(sui)著(zhu)“雪球(qiu)”產(chan)品大量敲入，導致中小市(shi)值股票被拋售，市(shi)場出現非理性下跌，使(shi)得私(si)募基金也面臨(lin)了(le)一場極端的考(kao)驗，一些風格偏中小票的私(si)募回撤(che)嚴(yan)重(zhong)，在這個階段(duan)，不少(shao)私(si)募旗下產(chan)品觸及止損線，私(si)募機(ji)構也遭遇了(le)清盤(pan)的壓力。但隨(sui)著(zhu)市(shi)場的反彈(dan)，當流動性危機(ji)解(jie)除，市(shi)場恢復正常(chang)狀(zhuang)態后(hou)，這部分被動終止運作后(hou)的產(chan)品卻倒在了(le)黎明前。