每經記(ji)者(zhe)｜涂穎浩(hao)    每經編輯｜張益銘

我國養老保險體系包括(kuo)三(san)(san)大支(zhi)(zhi)(zhi)柱(zhu)——第一支(zhi)(zhi)(zhi)柱(zhu)基本養老保險，第二(er)支(zhi)(zhi)(zhi)柱(zhu)即企業(ye)年金(jin)、職業(ye)年金(jin)，第三(san)(san)支(zhi)(zhi)(zhi)柱(zhu)包括(kuo)個人(ren)(ren)養老金(jin)和市(shi)場化的個人(ren)(ren)商業(ye)養老金(jin)融業(ye)務。在人(ren)(ren)口(kou)老齡(ling)化大背景下，加強多(duo)層次(ci)、多(duo)支(zhi)(zhi)(zhi)柱(zhu)養老保險體系建設對于保障和改善(shan)民(min)生(sheng)、增進人(ren)(ren)民(min)福祉、扎實推進共同富裕至關(guan)重要。

近年來，銀(yin)行(xing)、保險、基(ji)(ji)金等各類金融機構都已推出(chu)(chu)個人養老金融產(chan)品(pin)，例(li)如(ru)基(ji)(ji)金公司(si)提供(gong)了養老目標(biao)基(ji)(ji)金，銀(yin)行(xing)推出(chu)(chu)了養老理財產(chan)品(pin)、養老儲蓄產(chan)品(pin)等。在業內看來，與(yu)銀(yin)行(xing)、基(ji)(ji)金相比(bi)，保險業在長(chang)壽風險管理、醫療健(jian)康產(chan)業協同等方面有獨特優勢(shi)，是第三(san)支(zhi)柱(zhu)發展的(de)核(he)心力量。

2022年11月個人(ren)養(yang)老金制度啟動以來，受到(dao)越來越多的認可。《每日經濟新(xin)聞》記者(zhe)注(zhu)意(yi)到(dao)，保險(xian)類產(chan)品正在(zai)持續不斷(duan)地(di)擴容(rong)中。國家(jia)社會保險(xian)公(gong)共服務(wu)平臺數據顯(xian)示，截至9月14日，個人(ren)養(yang)老金保險(xian)產(chan)品種類增加至103款，具(ju)體包括(kuo)50款年金保險(xian)、36款兩(liang)全保險(xian)、17款專屬商業養(yang)老保險(xian)。

在(zai)最近發(fa)布的保(bao)險“新(xin)國十條”中，明確提出積極發(fa)展(zhan)第三支柱養老保(bao)險。大力發(fa)展(zhan)商(shang)業保(bao)險年金，滿足人民群眾多樣(yang)化養老保(bao)障和跨期財務(wu)規劃需求。鼓勵開發(fa)適應個人養老金制(zhi)度的新(xin)產(chan)品和專屬(shu)產(chan)品等。

目前(qian)，商(shang)業養老保險都包(bao)含(han)哪些產(chan)品類別？消(xiao)費者該(gai)如(ru)何(he)選擇適(shi)合(he)的產(chan)品，還有哪些注意事項，《每日(ri)經濟新聞》記(ji)者帶(dai)您一探究竟。

保險在長壽風險管理方面具有獨特優勢

養老(lao)金(jin)(jin)融是“五(wu)篇大文章”的(de)重要組成部分，近(jin)年來(lai)，銀(yin)行、保(bao)險、基金(jin)(jin)等各類金(jin)(jin)融機構積極推出(chu)個人(ren)養老(lao)金(jin)(jin)融產品，增加養老(lao)保(bao)障(zhang)供給，滿足人(ren)民群(qun)眾多樣化的(de)養老(lao)需求。

基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)公司提供了養老(lao)目(mu)標(biao)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)。2018年8月(yue)，首批(pi)14只(zhi)養老(lao)目(mu)標(biao)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)獲批(pi)，標(biao)志(zhi)著(zhu)我國專門面向(xiang)居民養老(lao)需求的公募基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)類別誕生。隨著(zhu)養老(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)制度(du)的進一步(bu)完(wan)善(shan)，養老(lao)目(mu)標(biao)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)越來越受(shou)關注(zhu)。根據(ju)業(ye)內統(tong)計數據(ju)，截至(zhi)6月(yue)30日，市場上共有養老(lao)目(mu)標(biao)FOF（基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)中的基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)）273只(zhi)，規(gui)模(mo)(mo)合計648.68億元。其中，個人(ren)養老(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)193只(zhi)，規(gui)模(mo)(mo)合計66.86億元。

銀(yin)行(xing)提供了養(yang)老理財產(chan)品和養(yang)老儲(chu)蓄(xu)(xu)產(chan)品。國家社會保險公共服務平臺數據(ju)顯示(shi)，截(jie)至9月14日，儲(chu)蓄(xu)(xu)類(lei)產(chan)品共有465款(kuan)(kuan)。大(da)(da)致可以分為(wei)兩(liang)大(da)(da)類(lei)，一類(lei)是特(te)定養(yang)老儲(chu)蓄(xu)(xu)產(chan)品，另一類(lei)則(ze)是非特(te)定養(yang)老儲(chu)蓄(xu)(xu)產(chan)品。其中(zhong)，特(te)定養(yang)老儲(chu)蓄(xu)(xu)是指專為(wei)養(yang)老目標而設立的儲(chu)蓄(xu)(xu)類(lei)別(bie)，存儲(chu)年(nian)限(xian)分為(wei)5年(nian)、10年(nian)、15年(nian)和20年(nian)四檔，利率(lv)略高于大(da)(da)型銀(yin)行(xing)五年(nian)期(qi)(qi)定期(qi)(qi)存款(kuan)(kuan)利率(lv)。

除了傳統養老年金產品等強養老屬性的險種之外，保險業在2018年5月啟動了稅延養老險試點。2021年專屬養老保險試點啟動，這也是與養老第三支柱相關的一項保險產品，專屬養老保險于2022年3月試點區域擴大到全國范圍，目前已轉為常態化運行。國家社會保險公共服務平臺數據顯示，截至9月14日，個人養老金保險產品種類增加至103款，其中包含17款專屬商業養老保險。

8月21日，在國務院新聞(wen)辦(ban)公(gong)室舉行“推(tui)動(dong)高質量發(fa)(fa)(fa)展”系列主(zhu)題新聞(wen)發(fa)(fa)(fa)布會(hui)上，國家金融監(jian)督(du)管理總(zong)局副局長肖遠企介(jie)紹，在養老(lao)(lao)金融方面，我們(men)與相關部門一起共同(tong)推(tui)動(dong)個人養老(lao)(lao)金制度的發(fa)(fa)(fa)展，目前已經(jing)開立超過(guo)6000萬個賬戶，各類儲蓄存款、銀行理財(cai)、商業養老(lao)(lao)保險(xian)產品超過(guo)500個。同(tong)時也大力發(fa)(fa)(fa)展商業養老(lao)(lao)保險(xian)，已積累養老(lao)(lao)金規模超過(guo)6萬億(yi)(yi)元，覆蓋(gai)近1億(yi)(yi)人。

相對于銀行理財、基金、儲蓄等其他金融產品，保險產品往往具有“期限長”“按照約定的期限領取”的主要特征。

在(zai)業(ye)內看來，保(bao)(bao)險產(chan)(chan)品在(zai)長壽風險管理方面(mian)具有獨特優勢。中國太保(bao)(bao)總裁(cai)趙永剛(gang)指(zhi)出(chu)保(bao)(bao)險產(chan)(chan)品“能夠為不(bu)同群(qun)體(ti)、不(bu)同人生階段的(de)(de)客戶(hu)提(ti)供個性化(hua)(hua)、差異化(hua)(hua)的(de)(de)養老(lao)資(zi)金規劃，可(ke)兼具終身領(ling)(ling)取、保(bao)(bao)證領(ling)(ling)取、靈活領(ling)(ling)取等多種形態設(she)計(ji)(ji)，還可(ke)提(ti)供抵御生老(lao)病死殘等多種人身風險的(de)(de)綜合養老(lao)保(bao)(bao)障計(ji)(ji)劃，專業(ye)價值不(bu)可(ke)替代。”

103款個人養老金保險產品該如何選擇

與其他傳統養老(lao)年(nian)金相(xiang)比，消費(fei)者購買個人養老(lao)金保(bao)險(xian)產(chan)品(pin)可以享受稅收優惠(hui)政策。在繳(jiao)費(fei)環(huan)節，個人向個人養老(lao)金資金賬(zhang)戶的繳(jiao)費(fei)，按(an)照(zhao)12000元/年(nian)的限(xian)額標準，在綜合(he)所得或(huo)經營所得中(zhong)據實扣除(chu)。

據了解，個人養老(lao)(lao)金保險(xian)產(chan)品(pin)最初只有6家(jia)公司(si)共7款產(chan)品(pin)，一年(nian)多(duo)來，個人養老(lao)(lao)金產(chan)品(pin)中的(de)保險(xian)類種類、數(shu)量(liang)持續擴容(rong)，可供選擇的(de)產(chan)品(pin)不斷豐富。《每日經(jing)濟新聞》記者注意(yi)到，截至9月(yue)14日，相關產(chan)品(pin)數(shu)量(liang)已擴容(rong)至103款，涉及23家(jia)公司(si)。

具體而言，國民養老、中國人壽各有10款，太保壽險、友邦人壽各有8款，人保壽險、泰康人壽各有7款，太平養老、陽光人壽各有6款，太平人壽、泰康養老、中宏人壽各有5款，工銀安盛有4款，交銀人壽、新華保險、中信保誠各有3款，大都會人壽、建信人壽、農銀人壽、新華養老、中英人壽各有2款，民生人壽、招商信諾、中意人壽各有1款。

年金保險在個人養老金保險產品中約占一半。年(nian)金(jin)保(bao)險最大(da)的(de)優勢在于年(nian)金(jin)領(ling)取(qu)(qu)(qu)的(de)確定性(xing)和(he)長期性(xing)。根據投保(bao)人選(xuan)擇的(de)養(yang)老(lao)年(nian)金(jin)領(ling)取(qu)(qu)(qu)方式及和(he)保(bao)險公(gong)司約(yue)(yue)定的(de)保(bao)險期間(jian)，自約(yue)(yue)定領(ling)取(qu)(qu)(qu)年(nian)齡起領(ling)取(qu)(qu)(qu)養(yang)老(lao)年(nian)金(jin)，比如可(ke)約(yue)(yue)定為(wei)被保(bao)險人年(nian)滿55（女(nv)）、60、65、70周(zhou)歲后(hou)，可(ke)以持續領(ling)取(qu)(qu)(qu)至(zhi)終身。若在此期間(jian)不幸(xing)身故，保(bao)險公(gong)司將一(yi)次性(xing)給(gei)付(fu)保(bao)證(zheng)給(gei)付(fu)期間(jian)內未領(ling)取(qu)(qu)(qu)的(de)保(bao)證(zheng)養(yang)老(lao)年(nian)金(jin)。

兩全保險有36款，兩(liang)全(quan)(quan)保(bao)險兼具儲(chu)蓄和(he)保(bao)障(zhang)功(gong)能(neng)，如(ru)保(bao)障(zhang)期(qi)滿(man)時生存，可一筆(bi)領取滿(man)期(qi)保(bao)險金，如(ru)保(bao)障(zhang)期(qi)內不幸身(shen)(shen)故(gu)，可獲(huo)賠(pei)身(shen)(shen)故(gu)保(bao)險金。此(ci)類產(chan)品保(bao)險責(ze)任(ren)通(tong)常包含身(shen)(shen)故(gu)保(bao)險金、全(quan)(quan)殘保(bao)險金、滿(man)期(qi)金，提(ti)供靈活(huo)的保(bao)險期(qi)間和(he)交費期(qi)間。一位產(chan)品部負責(ze)人指出，年(nian)金保(bao)險更傾(qing)向于銷(xiao)售給(gei)年(nian)輕(qing)的客戶(hu)，對于45歲、50多歲的客戶(hu)，向他們推薦兩(liang)全(quan)(quan)保(bao)險的接受(shou)度會更高一些。

此外，還有17款專屬商業養老保險。商業養老保險(xian)是一種資(zi)(zi)金長期鎖定(ding)、專(zhuan)(zhuan)門(men)用于個人養老保障的(de)保險(xian)產(chan)品，具有投(tou)保簡便、繳費靈活、收(shou)益(yi)穩(wen)健(jian)(jian)等特點。各家公司推出的(de)專(zhuan)(zhuan)屬商業養老保險(xian)產(chan)品均采取“雙賬戶”管理模式(shi)，提供穩(wen)健(jian)(jian)型、進取型兩(liang)種不同的(de)投(tou)資(zi)(zi)組合(he)。一般而言，穩(wen)健(jian)(jian)回報型投(tou)資(zi)(zi)組合(he)有一定(ding)的(de)保證利率，積極進取型投(tou)資(zi)(zi)組合(he)可能(neng)獲得(de)更高收(shou)益(yi)。

消費者購買商業養老險需要注意這幾點

“從收益性、安全性和靈活性三方面看，壽險產品的安全性和長期收益性上更勝一籌。”一位壽險(xian)公(gong)司人(ren)士此(ci)前(qian)對記者表示，雖(sui)然在長期穩定性上優勢明顯，但相比(bi)其他(ta)養老金融產品，保險(xian)產品存在靈(ling)活性不足的問題，比(bi)如說萬一出(chu)現繳費(fei)中止的情(qing)況，現在沒有靈(ling)活退出(chu)的機制。

因此，業內人士建議，消費者購買商業養老險，首先要注意的是現金流的合理分配。北京排排網保險代理有限公司總經理楊帆在受訪時表示，商業養老保險的購買額度應當根據個人的經濟能力、退休目標和生活預期來決定。關鍵是“要確保保險額度能夠滿足未來養老的基本需求，同時不會對當前的生活質量造成過大壓力”。

資深代理人宋號盛在受訪時也對《每日經濟新聞》記者表示，在開展個人養老金業務中，遇到的一大現實問題是消費者擔心未來收入不穩定，后續無法完成繳費。對此，他提出了兩種解決方案，一是結合自身的收入水平和財務規劃，選擇合適的繳費期，最短可以選擇6年期繳費；二是在預算有限的情況下，先不用滿12000元/年的限額，比如可以每年買6000元~7000元，多買幾年。

在宋號盛看來(lai)，個(ge)(ge)人(ren)養老(lao)金(jin)產品(pin)最大的(de)(de)優(you)勢是在個(ge)(ge)人(ren)養老(lao)金(jin)賬戶中退稅+增值。他(ta)提到(dao)，對于個(ge)(ge)人(ren)養老(lao)金(jin)產品(pin)而言，有些消(xiao)費者會選擇(ze)繳費期至65歲，如果退休年齡在65歲之(zhi)前(qian)(qian)，目前(qian)(qian)存在退休后幾年無法繳存的(de)(de)問(wen)題，但相(xiang)信未來(lai)這一(yi)問(wen)題會得到(dao)解(jie)決(jue)。

此(ci)外，養老保險的(de)收益(yi)主要在于長期(qi)投(tou)資(zi)帶來的(de)復利效應，如果(guo)過(guo)早地大量(liang)領取保險金，會導(dao)致真到(dao)養老所需的(de)時候，賬戶積累不足。

楊帆建議，消費者在購買個人養老金產品時，一是要了解保障責任、領取規則、領取金額、繳費期限等重要信息；二是要考慮保險公司的風險評級、償付能力和服務質量，選擇在業內有良好聲譽的保險公司；三是要(yao)綜合考慮收益(yi)性(xing)和領(ling)取(qu)靈活性(xing)，確(que)保在(zai)退休后能夠靈活、高效(xiao)地領(ling)取(qu)養(yang)老金，以保障(zhang)退休生活的品(pin)質。

也(ye)有業內人士指出，在(zai)產(chan)品端(duan)“同質化(hua)”趨勢下(xia)，保(bao)險(xian)公司正通過“產(chan)品+服務(wu)”不斷(duan)提升養老(lao)保(bao)險(xian)內涵，比如與養老(lao)社區、適(shi)老(lao)化(hua)服務(wu)對接(jie)，尋(xun)求差(cha)異化(hua)競(jing)爭優勢。保(bao)險(xian)“新國十條”也(ye)提到，豐富與銀發經濟相適(shi)應的保(bao)險(xian)產(chan)品、服務(wu)和保(bao)險(xian)資金支持(chi)方式。依法合規促(cu)進保(bao)險(xian)業與養老(lao)服務(wu)業協同發展。

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