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投資者訴知名資本大(da)佬徐(xu)翔、文(wen)峰(feng)股份（601010.SH）前董事長徐(xu)長江(jiang)等操縱(zong)證券市場糾紛一案(an)，二審勝訴了。

據《中國基金(jin)報》報道，記者從(cong)該(gai)案(an)(an)原告之一代理律師上海久誠律師事務所(suo)許峰(feng)(feng)律師處獲(huo)悉，2025年1月10日接到落款日期為(wei)2024年12月26日的（2024）蘇民(min)終(zhong)1446號民(min)事判(pan)決書，投資(zi)者訴徐(xu)翔、徐(xu)長江(jiang)、文峰(feng)(feng)股份等操縱證券市場責任糾紛案(an)(an)出現進展，江(jiang)蘇省高級人(ren)民(min)法(fa)院對該(gai)案(an)(an)作出二審判(pan)決，本判(pan)決為(wei)終(zhong)審判(pan)決。

判決書顯(xian)示，上(shang)訴(su)人(ren)(ren)徐長江、文峰股份因與(yu)被(bei)上(shang)訴(su)人(ren)(ren)劉某(mou)、周某(mou)、張某(mou)、王(wang)某(mou)及原審(shen)被(bei)告徐翔操(cao)縱證券交易市(shi)(shi)場責(ze)任糾紛(fen)一案，不服江蘇(su)省(sheng)南京市(shi)(shi)中級人(ren)(ren)民法(fa)院2024年8月(yue)30日(ri)作出的（2021）蘇(su)01民初2281號民事判決，向江蘇(su)省(sheng)高級人(ren)(ren)民法(fa)院提(ti)起(qi)上(shang)訴(su)。江蘇(su)省(sheng)高級人(ren)(ren)民法(fa)院2024年10月(yue)30日(ri)立案后依法(fa)組成合議庭(ting)，于2024年12月(yue)4日(ri)公開開庭(ting)審(shen)理了(le)本(ben)案。

值(zhi)得注意的是，原審被告徐翔經法院合(he)法傳喚無(wu)正(zheng)當理由未(wei)到庭參加(jia)訴訟(song)。

二審敗訴，被判賠償投資者損失

徐翔再次缺席審理

2024年(nian)9月(yue)，徐(xu)(xu)翔被法(fa)院判決(jue)賠償投(tou)資(zi)者上百(bai)萬(wan)元損失。9月(yue)3日(ri)晚(wan)間(jian)，上海久誠律師事務所(suo)許峰(feng)律師團隊在公(gong)眾號(hao)上披露(lu)，代理了4位投(tou)資(zi)者就徐(xu)(xu)翔、徐(xu)(xu)長江操(cao)縱文峰(feng)股份(fen)證券一(yi)(yi)案的(de)索賠官司，一(yi)(yi)審(shen)大獲全勝(sheng)。南京市中(zhong)級人民法(fa)院判決(jue)：徐翔、徐長(chang)江分(fen)別(bie)向4名(ming)投資者劉(liu)某、周(zhou)某、張某、王某賠償損失(shi)5.38萬(wan)元(yuan)(yuan)、85.97萬(wan)元(yuan)(yuan)、18.28萬(wan)元(yuan)(yuan)、0.63萬(wan)元(yuan)(yuan)，合計金額(e)達110.26萬(wan)元(yuan)(yuan)。

隨后(hou)，文(wen)(wen)峰(feng)股(gu)份(fen)(fen)公告，公司因(yin)不(bu)服南(nan)京(jing)市(shi)中(zhong)級(ji)人民法院(yuan)相關(guan)民事判(pan)決(jue)，向(xiang)江(jiang)蘇省高(gao)級(ji)人民法院(yuan)提起上(shang)訴(su)。文(wen)(wen)峰(feng)股(gu)份(fen)(fen)請求(qiu)法院(yuan)撤銷(xiao)南(nan)京(jing)中(zhong)院(yuan)此前(qian)作出的(de)(de)“文(wen)(wen)峰(feng)股(gu)份(fen)(fen)對徐(xu)(xu)(xu)翔、徐(xu)(xu)(xu)長江(jiang)賠(pei)償義務承擔(dan)連帶(dai)責(ze)任，并(bing)在(zai)實際(ji)承擔(dan)責(ze)任后(hou)有權(quan)向(xiang)被告徐(xu)(xu)(xu)翔、徐(xu)(xu)(xu)長江(jiang)追償”的(de)(de)判(pan)決(jue)內容，并(bing)改判(pan)駁回被4名(ming)自然人要(yao)求(qiu)文(wen)(wen)峰(feng)股(gu)份(fen)(fen)承擔(dan)賠(pei)償責(ze)任的(de)(de)訴(su)訟請求(qiu)。

徐(xu)(xu)長(chang)(chang)(chang)江(jiang)(jiang)也提出上訴(su)，要求江(jiang)(jiang)蘇高院撤銷一(yi)審判(pan)決，改判(pan)駁回被上訴(su)人對徐(xu)(xu)長(chang)(chang)(chang)江(jiang)(jiang)的(de)訴(su)訟請求或(huo)發回重審。徐(xu)(xu)長(chang)(chang)(chang)江(jiang)(jiang)認為(wei)(wei)自己(ji)不存在操縱證券交易市場的(de)行(xing)為(wei)(wei)，所(suo)謂徐(xu)(xu)長(chang)(chang)(chang)江(jiang)(jiang)操縱證券交易市場的(de)行(xing)為(wei)(wei)實際是(shi)履行(xing)文峰集團法定代表人職務(wu)行(xing)為(wei)(wei)。

對此，江蘇高院認為，徐長江上訴認為原審(shen)判決認定其存在操縱證券交(jiao)易(yi)市場行(xing)為錯誤的意見不成立。

至于文峰股份，江蘇高院認為，文峰(feng)股份(fen)為徐翔、徐長江(jiang)操(cao)縱證(zheng)券交易市場行為提供幫(bang)助，應連帶承(cheng)擔操(cao)縱證(zheng)券交易市場民事賠償(chang)責任。

江(jiang)(jiang)蘇(su)高(gao)院稱，文(wen)峰股(gu)(gu)份的信息發(fa)布(bu)(bu)行(xing)為客觀上(shang)為徐(xu)(xu)(xu)(xu)翔(xiang)(xiang)、徐(xu)(xu)(xu)(xu)長(chang)(chang)江(jiang)(jiang)操縱(zong)證券交易市場提供幫助， 根據侵權(quan)責(ze)任法(fa)規定， 就其幫助行(xing)為應(ying)當向被侵權(quan)人(ren)承(cheng)擔(dan)(dan)連帶(dai)責(ze)任。至于(yu)文(wen)峰股(gu)(gu)份被徐(xu)(xu)(xu)(xu)翔(xiang)(xiang)、徐(xu)(xu)(xu)(xu)長(chang)(chang)江(jiang)(jiang)控(kong)制(zhi)發(fa)布(bu)(bu)相應(ying)公告等(deng)，在三(san)者之間是否(fou)產生相應(ying)法(fa)律后(hou)果(guo)問題，與(yu)(yu)本案投(tou)(tou)資者主張徐(xu)(xu)(xu)(xu)翔(xiang)(xiang)、徐(xu)(xu)(xu)(xu)長(chang)(chang)江(jiang)(jiang)、文(wen)峰股(gu)(gu)份承(cheng)擔(dan)(dan)侵權(quan)賠償責(ze)任無關，不(bu)屬(shu)于(yu)本案審理范圍(wei)，故原審法(fa)院判決文(wen)峰股(gu)(gu)份與(yu)(yu)徐(xu)(xu)(xu)(xu)翔(xiang)(xiang)、徐(xu)(xu)(xu)(xu)長(chang)(chang)江(jiang)(jiang)承(cheng)擔(dan)(dan)連帶(dai)責(ze)任正確(que)，但在本案中認定徐(xu)(xu)(xu)(xu)翔(xiang)(xiang)、徐(xu)(xu)(xu)(xu)長(chang)(chang)江(jiang)(jiang)行(xing)為損害文(wen)峰股(gu)(gu)份的合法(fa)權(quan)益、文(wen)峰股(gu)(gu)份向投(tou)(tou)資者實際承(cheng)擔(dan)(dan)責(ze)任后(hou)有權(quan)向徐(xu)(xu)(xu)(xu)翔(xiang)(xiang)、徐(xu)(xu)(xu)(xu)長(chang)(chang)江(jiang)(jiang)追償不(bu)當，本院予(yu)以(yi)糾(jiu)正。

最后，江蘇高院判決如下(xia):

一(yi)、維持一(yi)審判(pan)決第(di)一(yi)項(xiang)、第(di)三(san)項(xiang)和案(an)件(jian)訴訟費用負(fu)擔(dan)內容。

二、變更一(yi)審判決第(di)二項“文峰股(gu)份(fen)對徐(xu)翔、徐(xu)長(chang)江(jiang)上述第(di)一(yi)項賠(pei)(pei)(pei)償(chang)(chang)義務承(cheng)擔連帶賠(pei)(pei)(pei)償(chang)(chang)責(ze)(ze)任，并在(zai)實際(ji)承(cheng)擔責(ze)(ze)任后(hou)，有權向徐(xu)翔、徐(xu)長(chang)江(jiang)追償(chang)(chang)”為(wei)“文峰股(gu)份(fen)對徐(xu)翔、徐(xu)長(chang)江(jiang)上述第(di)一(yi)項賠(pei)(pei)(pei)償(chang)(chang)義務承(cheng)擔連帶賠(pei)(pei)(pei)償(chang)(chang)責(ze)(ze)任”。

據紅星資本局，本案中，徐翔兩次均缺席審理。一審時，徐翔經法院合法傳喚，無正當理由未到庭參加訴訟，未提交書面答辯意見，也未聘請代理律師，因此法院進行了缺席判決。二審時，徐翔本人再次缺席。

據央廣網，上海久誠律師事務所許峰律師介紹，新《證券法》第五十五條第二款規定，操(cao)縱證券市場行為給(gei)投(tou)資者造成損失的，應當依(yi)法(fa)承(cheng)擔賠償責任。近年證監會也查處了涉及森源電氣、勁拓股份等股票的操縱證券市場案件，并已依法作出處罰，相關受損投資者如果因操縱證(zheng)券(quan)市場(chang)違法行為而受損，亦可(ke)依法發起(qi)索賠。

在許(xu)峰看來，此次投(tou)資者訴(su)徐翔等操縱市(shi)(shi)場索賠(pei)案(an)的(de)民(min)事判決，體現了(le)法院對中(zhong)小投(tou)資者權益的(de)保護(hu)，對于打擊操縱市(shi)(shi)場違法行為、維護(hu)資本市(shi)(shi)場秩序、培(pei)育(yu)投(tou)資者信心(xin)等均(jun)具有重要(yao)意義。

徐翔家族仍是多家上市公司大股東

大量股份被司法拍賣

截至2024年三季報，徐翔(xiang)母親鄭素貞仍然持有文(wen)峰股(gu)份14.88%的股(gu)權(quan)，仍是(shi)其(qi)第二大股(gu)東。此外，鄭素貞仍是大恒科技的(de)第一大股東(dong)和實際控制(zhi)人，持股(gu)比例達到了29.75%。寧波中(zhong)百(bai)的實際控制(zhi)人為西藏澤添投(tou)資(zi)發(fa)展有限公司（實控人為徐翔的父親徐柏(bo)良），持股(gu)比例達15.78%。華潤(run)深(shen)國(guo)投(tou)信(xin)托(tuo)有限公司－澤熙(xi)6期單(dan)一(yi)資(zi)金信(xin)托(tuo)計(ji)劃(hua)仍持有康(kang)強電子5%的股(gu)權。

2017年1月，徐翔因(yin)犯操縱證(zheng)券市(shi)場罪，被青(qing)島市(shi)中(zhong)院判處有期徒刑五年(nian)又六個月，并處罰(fa)金110億元，沒收(shou)案件中(zhong)違(wei)法所得(de)約93.37億元。據此前應瑩表述，徐翔案發后，家庭名下接近210億元的資產都遭到查封，這包括澤熙系公司的資產、徐翔父母名下以及夫妻名下的所有資產。

徐翔 圖片來源：新(xin)華網(wang)

值得(de)一提的(de)是，徐(xu)(xu)翔110億元(yuan)的(de)罰金，此前(qian)因離婚案而一直沒有下文(wen)。但2023年4月(yue)5日(ri)，徐(xu)(xu)翔之妻應瑩在微(wei)博發(fa)聲(sheng)，稱黃(huang)浦區人民(min)法院對(dui)應瑩與徐(xu)(xu)翔離婚的(de)訴(su)訟請求(qiu)，不予(yu)支持(chi)。而應瑩亦在網上持(chi)續(xu)發(fa)聲(sheng)數年之后，消失在公眾視野，其微(wei)博最后一次更新(xin)時間(jian)為2024年3月(yue)31日(ri)。

徐翔妻子(zi)應瑩。圖片來(lai)源：每經記(ji)者 彭斐 攝（資料圖）

2024年(nian)12月25日(ri)晚間，寧波中百（600857.SH）、大恒科(ke)技（600288.SH）、華麗(li)家族（600503.SH）發布(bu)了與徐翔(xiang)案(an)件相關的(de)資產拍賣情況(kuang)。

寧(ning)(ning)波中(zhong)百(bai)(bai)公告，收到山(shan)東省青島(dao)市(shi)中(zhong)級(ji)人民法(fa)院(yuan)（簡稱“青島(dao)中(zhong)院(yuan)”）執(zhi)行裁(cai)定(ding)書，裁(cai)定(ding)拍賣登記所有(you)人西(xi)藏澤(ze)添投(tou)資發(fa)展有(you)限(xian)公司所持上(shang)市(shi)公司寧(ning)(ning)波中(zhong)百(bai)(bai)的(de)3540.53萬股(gu)無限(xian)售(shou)流通(tong)股(gu)股(gu)票(piao)，以(yi)及登記所有(you)人竺仁寶(bao)所持上(shang)市(shi)公司寧(ning)(ning)波中(zhong)百(bai)(bai)的(de)1888.4萬股(gu)無限(xian)售(shou)流通(tong)股(gu)股(gu)票(piao)。

大恒科技公告，青島中院裁定將拍賣登記公司(si)控股(gu)股(gu)東、實際(ji)控制人鄭(zheng)素貞所持公司(si)約1.3億(yi)股(gu)無(wu)限售(shou)流通股(gu)股(gu)票，占公司(si)總(zong)股(gu)本的29.75%。

華(hua)麗家族(zu)公告，青島(dao)中院將拍賣公司(si)持(chi)股5%以上股東上海澤熙所持(chi)有(you)的(de)(de)公司(si)9000萬股股票，占其所持(chi)華(hua)麗家族(zu)持(chi)股的(de)(de)100%，占公司(si)總(zong)股本的(de)(de)5.62%。

值得注意(yi)的是，徐(xu)翔父親徐(xu)柏良、母親鄭(zheng)素貞，分(fen)別(bie)為寧波中(zhong)百和大恒(heng)科技(ji)的實際控(kong)制人(ren)。大恒科技亦公告(gao)稱(cheng)，若上述公司(si)股份全(quan)部被司(si)法(fa)拍賣，將(jiang)導致公司(si)控(kong)制權(quan)發生變更。

天眼查APP顯示，截至目前，徐翔關聯企(qi)業有4家(jia)。其(qi)中，成立于2009年(nian)，注冊(ce)資金(jin)5000萬元(yuan)的上海澤熙投(tou)資管理有限公司，徐翔母親(qin)鄭素貞為(wei)法定代表人，其(qi)父徐柏良為(wei)執行董事，配偶(ou)應瑩任監(jian)事。徐翔、徐柏良、鄭素貞，分別出資40%、55.2%和(he)4.8%。

徐(xu)翔關(guan)聯(lian)企業 來(lai)源：天眼查

上海澤熙投資(zi)管理(li)有(you)限公(gong)司股東情況(kuang) 來源：天(tian)眼查(cha)

除了上述寧波中百、大恒科技、華麗家族，徐翔家族至少(shao)還(huan)持有A股(gu)文峰股(gu)份（601010.SH）、招商南(nan)油（601975.SH，舊名(ming)ST長(chang)油）股(gu)權。

據(ju)證券時報報道，徐(xu)翔(xiang)(xiang)家(jia)族所持招(zhao)商(shang)南油的2200萬股股權較為隱蔽(bi)。此前(qian)應瑩（徐(xu)翔(xiang)(xiang)之妻）在接受(shou)媒體(ti)采訪時表示，“家(jia)族里包(bao)括2200萬股ST長油在內的所有(you)股票資產，現(xian)在均已被法院查(cha)封凍結”。截至發稿，徐翔(xiang)家族(zu)所(suo)持股權涉(she)及的文(wen)峰(feng)股份和招商(shang)南油，尚未發布相關拍賣公告。

據南財快訊，記者以投資者身份致電招商南油，相關人士回應，公司過往退市前徐翔為股東，重新上市后未再關注該事宜。目前公司未收到通知，不掌握相關信息。問及徐翔目前(qian)是否還(huan)持(chi)有公司股份時，該人(ren)士(shi)表示，公司不便透(tou)露個人(ren)股東的相關情(qing)況。 

據了解，招商南油(you)舊(jiu)名為(wei)ST長(chang)油(you)。ST長(chang)油(you)于2014年退市(shi)(shi)，后又重(zhong)新上(shang)市(shi)(shi)。2018年12月28日(ri)，ST長(chang)油(you)披露(lu)的重(zhong)新上(shang)市(shi)(shi)保(bao)薦書(shu)顯示，徐翔為(wei)公司(si)退市(shi)(shi)時(shi)第十大股(gu)東，持股(gu)數(shu)量(liang)為(wei)550萬股(gu)，占公司(si)總股(gu)本的0.16%。其母(mu)親(qin)鄭(zheng)素貞、配偶應(ying)瑩持有公司(si)相(xiang)同比例的股(gu)份。

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編輯|||段煉(lian) 杜恒峰

校對|劉思(si)琦(qi)

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