每經記者(zhe)｜宋欽章    每經編輯(ji)｜張益(yi)銘    

繼PayPal和空中(zhong)云匯(hui)之后，第三家在(zai)華持牌的(de)外資支付機構正(zheng)式誕生——Payoneer派安盈宣布(bu)已完成對易聯支付有限(xian)公司（以下簡稱(cheng)“易聯支付”）的(de)收購(gou)。

在(zai)監管趨嚴的(de)背景(jing)下，跨(kua)境(jing)支(zhi)付(fu)行(xing)業“持牌經(jing)營”已經(jing)成為必然選擇。《每日經(jing)濟(ji)新聞》記者(zhe)注意到(dao)，年初以來(lai)，除了Payoneer派安盈，包括尋匯(hui)SUNRATE、XTransfer等在(zai)內的(de)多家跨(kua)境(jing)支(zhi)付(fu)服(fu)務商(shang)也紛紛傳出(chu)收購(gou)境(jing)內支(zhi)付(fu)牌照的(de)消息。

Payoneer派安盈成功收購易聯支付

近日(ri)，Payoneer派(pai)安(an)盈(ying)宣布(bu)已完成對(dui)此前公(gong)布(bu)的一家中國持牌支(zhi)付(fu)機構易聯支(zhi)付(fu)的收購(gou)。這意味(wei)著Payoneer派(pai)安(an)盈(ying)已成為繼PayPal、空中云匯之后第三(san)家獲準在中國市場(chang)提供在線支(zhi)付(fu)服務(wu)的外資支(zhi)付(fu)平臺。Payoneer派(pai)安(an)盈(ying)通過(guo)整合易聯支(zhi)付(fu)的牌照資源，能(neng)夠直接為中國客戶提供本地化支(zhi)付(fu)服務(wu)。

《每日(ri)經濟新聞》記(ji)者注意到，4月7日(ri)，中國人(ren)民銀(yin)行官網更新了非銀(yin)行支付機(ji)構重(zhong)大事項變更許可(ke)信息公示，更新內(nei)容顯(xian)示，中國人(ren)民銀(yin)行已同意易(yi)聯(lian)支付實際控制人(ren)由(you)自然人(ren)樂拉變更為派(pai)安盈全球有限公司。

“此次(ci)收購(gou)進(jin)一步鞏(gong)固了派安(an)盈全球合(he)規基礎設(she)施，使我們能夠以更(geng)本土化的產品與(yu)服(fu)務(wu)，更(geng)好地服(fu)務(wu)客戶。”Payoneer派安(an)盈首席執行官John Caplan表示，公司為各類型中國企業(ye)提(ti)供服(fu)務(wu)，支持他們拓展全球業(ye)務(wu)。

據介(jie)紹，Payoneer派安盈是一家金融科(ke)技公司(si)，自2005年在美國紐約成立以(yi)來，一直專注(zhu)于為(wei)全球中小型企業提供(gong)連接全球經濟(ji)、支(zhi)付和(he)獲取報酬、多幣種資金管理(li)和(he)發展業務(wu)等便利服務(wu)。

易(yi)(yi)聯支(zhi)付是(shi)一家位(wei)于廣(guang)州的(de)民(min)營(ying)(ying)支(zhi)付機構，成立(li)于2005年(nian)，持(chi)有由中國人民(min)銀行頒發的(de)《支(zhi)付業務(wu)許(xu)可證(zheng)》。該牌照(zhao)于2021年(nian)12月續(xu)期，有效期延長至2026年(nian)12月。易(yi)(yi)聯支(zhi)付獲許(xu)可的(de)支(zhi)付業務(wu)類(lei)型(xing)包括(kuo)儲(chu)(chu)值賬戶(hu)運(yun)營(ying)(ying)Ⅰ類(lei)、儲(chu)(chu)值賬戶(hu)運(yun)營(ying)(ying)Ⅱ類(lei)（廣(guang)東(dong)省）。

2024年(nian)年(nian)度報(bao)告顯(xian)示(shi)，Payoneer派(pai)安(an)盈2024年(nian)全年(nian)實現(xian)營業(ye)收入9.78億(yi)美(mei)元，較上年(nian)增(zeng)加了1.47億(yi)美(mei)元，增(zeng)幅(fu)(fu)約18%；全年(nian)實現(xian)凈利潤(run)1.21億(yi)美(mei)元，較上年(nian)增(zeng)加了2783萬(wan)美(mei)元，增(zeng)幅(fu)(fu)約30%。財報(bao)還(huan)披露，Payoneer派(pai)安(an)盈2024年(nian)全年(nian)總體交易(yi)量(liang)(liang)同比增(zeng)長(chang)(chang)21%，達(da)到800億(yi)美(mei)元，其中B2B交易(yi)量(liang)(liang)增(zeng)長(chang)(chang)較強(qiang)勁(jing)，同比增(zeng)長(chang)(chang)42%。

有助于降低運營成本

談及此次收購對(dui)公(gong)司(si)帶來的影(ying)響，Payoneer派安盈(ying)(ying)回(hui)應，中(zhong)國(guo)是派安盈(ying)(ying)的重要市場，現在(zai)中(zhong)國(guo)也成(cheng)為公(gong)司(si)持牌(pai)合規運營(ying)的重要市場之一，“此次交易(yi)將使我(wo)們以(yi)(yi)本地持牌(pai)實體的身份開展業務(wu)，這意味(wei)著我(wo)們可(ke)以(yi)(yi)通過本土(tu)化運營(ying)、技術(shu)、研發(fa)能(neng)力、合作伙(huo)伴關系以(yi)(yi)及與(yu)更(geng)多(duo)本土(tu)化工(gong)具集(ji)成(cheng)，更(geng)好地服務(wu)客戶”。

業內認(ren)為，盡管Payoneer派安(an)盈通過收(shou)購易聯支(zhi)付(fu)獲得了進入中國支(zhi)付(fu)市場的資(zi)格，但(dan)其(qi)全球合(he)規(gui)架構在(zai)適應中國本地監(jian)管要(yao)求時，將面臨一系列考驗(yan)。

博通(tong)分析金(jin)融(rong)行業(ye)資深(shen)研究員王蓬博在接受《每日經濟(ji)新聞(wen)》記者微信采訪(fang)時表示，首先(xian)，中國對數據(ju)(ju)跨境(jing)流動有嚴格規(gui)定，要(yao)求支(zhi)付機構確保數據(ju)(ju)安全(quan)和(he)用戶(hu)隱私保護。Payoneer派安盈需(xu)要(yao)建立(li)符(fu)合中國標準的數據(ju)(ju)存(cun)儲(chu)(chu)、傳輸和(he)管理體系，可能(neng)要(yao)在中國境(jing)內設立(li)數據(ju)(ju)中心或與合規(gui)的本地數據(ju)(ju)存(cun)儲(chu)(chu)服務提供商合作，以滿足境(jing)內交易(yi)數據(ju)(ju)存(cun)儲(chu)(chu)和(he)處理的要(yao)求。

其次，即(ji)使其拿下牌照，在開(kai)展具體業務時，仍需獲得相關(guan)監管部門(men)的業務資(zi)質審批(pi)，如(ru)跨境支付業務的專項許(xu)可、外匯業務備(bei)案等，而且《非銀行支付機構監督管理條例》對支付機構的注冊(ce)資(zi)本、股東(dong)背景(jing)、公司治理結構、風險管理制度(du)等方面也有(you)嚴格要求。

第三，洗(xi)錢法規要(yao)求支付機構(gou)建(jian)立(li)健全客(ke)戶身份識別、交易(yi)記錄保存、大(da)額(e)和(he)可疑交易(yi)報告等制度。Payoneer派安盈(ying)需要(yao)將(jiang)其全球反洗(xi)錢體(ti)系與中國的(de)具體(ti)要(yao)求進行(xing)對接(jie)。

Payoneer派安(an)盈透露(lu)，此次完成支付牌(pai)照收購之(zhi)后，公司短(duan)期內有(you)望通過與本(ben)地(di)合作伙伴(ban)、服務商(shang)和工具的更(geng)深入集成，以及依托(tuo)本(ben)地(di)技術與研發團(tuan)隊實現更(geng)快速的本(ben)土(tu)化產品開(kai)發，從而(er)顯著(zhu)提升客戶體驗。

王蓬(peng)博對(dui)記者表示(shi)，很多(duo)本(ben)(ben)土支付機構(gou)拿牌更早，類(lei)似Payoneer派安(an)盈這(zhe)類(lei)機構(gou)曾經是作為其代理商來運(yun)營(ying)商戶，但(dan)派安(an)盈自己拿牌后，合規(gui)層(ceng)面需(xu)求消失，“待其自身系統跑通后肯定不(bu)會再通過(guo)其他機構(gou)的渠道，運(yun)營(ying)成本(ben)(ben)也將降低”。

多家跨境支付服務商已布局境內支付牌照

中(zhong)(zhong)國支付(fu)市場的(de)(de)(de)開(kai)放(fang)是中(zhong)(zhong)國金融體系對外開(kai)放(fang)的(de)(de)(de)重要組成部(bu)分(fen)，越來(lai)越多(duo)的(de)(de)(de)外資機(ji)構成為其中(zhong)(zhong)的(de)(de)(de)受益者。2024年5月1日起(qi)實施的(de)(de)(de)《非銀(yin)行支付(fu)機(ji)構監(jian)督管理條例》明確(que)規定，境(jing)外的(de)(de)(de)非銀(yin)行機(ji)構擬為境(jing)內用戶(hu)提(ti)供跨境(jing)支付(fu)服務(wu)的(de)(de)(de)，應當依照該條例規定在境(jing)內設(she)立非銀(yin)行支付(fu)機(ji)構。

在實踐中，由于中國人民銀(yin)(yin)行(xing)(xing)已經(jing)暫(zan)停(ting)新發放(fang)支(zhi)(zhi)付牌照，為(wei)了成為(wei)持牌非銀(yin)(yin)行(xing)(xing)支(zhi)(zhi)付機(ji)構，在Payoneer派安盈(ying)之前(qian)，PayPal和空中云匯(hui)這(zhe)兩家外資機(ji)構已經(jing)先(xian)后通過收購的方式獲(huo)得(de)境內(nei)支(zhi)(zhi)付牌照。

具(ju)體來看(kan)，2019年(nian)9月，PayPal通(tong)過全資(zi)子公(gong)司(si)美(mei)銀寶(bao)信(xin)息(xi)技術（上海）完成(cheng)對國(guo)(guo)付(fu)(fu)(fu)寶(bao)信(xin)息(xi)科技有限(xian)公(gong)司(si)（以下簡(jian)稱(cheng)“國(guo)(guo)付(fu)(fu)(fu)寶(bao)”）70%股權(quan)的(de)收(shou)(shou)購，成(cheng)為(wei)其實際控制(zhi)人。2021年(nian)1月11日，PayPal完成(cheng)了對國(guo)(guo)付(fu)(fu)(fu)寶(bao)剩余30%股權(quan)的(de)收(shou)(shou)購，使其成(cheng)為(wei)全資(zi)子公(gong)司(si)。國(guo)(guo)付(fu)(fu)(fu)寶(bao)原(yuan)為(wei)海航集團旗下支付(fu)(fu)(fu)機構，擁(yong)有互聯網支付(fu)(fu)(fu)、跨境人民(min)幣支付(fu)(fu)(fu)等資(zi)質(zhi)。2022年(nian)5月，國(guo)(guo)付(fu)(fu)(fu)寶(bao)更名(ming)為(wei)貝寶(bao)支付(fu)(fu)(fu)（北(bei)京）有限(xian)公(gong)司(si)，成(cheng)為(wei)PayPal在華主(zhu)要運營主(zhu)體。完成(cheng)這一系(xi)列動作之后，PayPal也(ye)成(cheng)為(wei)中國(guo)(guo)首個通(tong)過收(shou)(shou)購持牌機構進(jin)入(ru)市場的(de)外資(zi)支付(fu)(fu)(fu)平臺。

2023年3月，Airwallex空中云匯完成(cheng)對廣州商物通(tong)(tong)網絡科技100%股權(quan)的(de)收(shou)購，通(tong)(tong)過(guo)全資子公司(si)商物通(tong)(tong)開(kai)展(zhan)第三方支付業務。此次收(shou)購使Airwallex空中云匯成(cheng)為(wei)第二家取得中國境內支付牌(pai)照的(de)外資支付機構(gou)，強(qiang)化了其在跨(kua)境B2B領域的(de)合規性。

王蓬博對記者(zhe)表(biao)示：“外資跨(kua)境(jing)支付服(fu)務商進入中國市(shi)場，將與本土支付機構在(zai)跨(kua)境(jing)支付、國際(ji)業務等領域展(zhan)開直接(jie)競爭，而且其(qi)在(zai)國際(ji)市(shi)場的經驗、品牌知名度和全球網絡可能更(geng)加具有優勢。”

記(ji)者注意(yi)到(dao)，在監(jian)管趨嚴的背景下，跨境(jing)支付行業“持牌(pai)(pai)經營”已(yi)經是(shi)必然選擇。年初以來，除了(le)Payoneer派安(an)盈，還有另兩家跨境(jing)支付服(fu)務商——尋匯(hui)SUNRATE、XTransfer——也傳出收購(gou)境(jing)內支付牌(pai)(pai)照的消息(xi)。

尋(xun)匯SUNRATE的(de)全(quan)球業(ye)務總(zong)部位于新加坡，3月(yue)31日消息(xi)，其境(jing)內運營(ying)主體上海(hai)尋(xun)匯信息(xi)科(ke)技有(you)限(xian)(xian)公司已與(yu)傳化(hua)物流集(ji)團有(you)限(xian)(xian)公司簽署協議(yi)，擬以3.15億元收購傳化(hua)支付有(you)限(xian)(xian)公司100%股權。

XTransfer是一(yi)家(jia)總(zong)部設立(li)在中(zhong)國上(shang)(shang)海B2B外貿金(jin)融服務(wu)商。年初，央(yang)行同(tong)意上(shang)(shang)海銀聯(lian)電(dian)子(zi)支(zhi)付服務(wu)有限公司主要(yao)股東由(you)銀聯(lian)商務(wu)股份有限公司變(bian)更(geng)為上(shang)(shang)海奪暢網絡技(ji)術有限公司，而上(shang)(shang)海奪暢網絡技(ji)術有限公司正是XTransfer的運營主體之一(yi)。

封面(mian)圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝