每經記者｜趙李南    每經編輯｜陳俊杰    

7月10日(ri)，福能(neng)股份（SH600483，股價(jia)9.9元(yuan)，市(shi)值(zhi)275.23億元(yuan)）回復了上(shang)交所(suo)的《審核中心意見落實函》。

《每日經濟新聞》記者注意(yi)到，福能股份計劃發(fa)行可(ke)轉換公司(si)債券，上(shang)交所要求福能股份：“說明公司(si)在集團財務公司(si)保有(you)大(da)(da)額(e)存(cun)款(kuan)的同時進(jin)行大(da)(da)規模借(jie)款(kuan)的原因及合理性、是否損害發(fa)行人利(li)益。”

福能(neng)股份稱(cheng)，貨幣(bi)資金余額(e)較高的(de)同時有息負債(zhai)規模較大符合行業特點。

在集團財務公司存了57億元

福(fu)建(jian)供電巨頭福(fu)能股份以(yi)風電占比高(gao)為特色。在(zai)2024年年報的核心(xin)競爭力(li)分(fen)析中(zhong)，福(fu)能股份把(ba)“風電項目位于風資源較優的地區(qu)”列為其第一條(tiao)核心(xin)競爭力(li)。

近期，福能股份擬發(fa)行不超(chao)(chao)(chao)過38億元(yuan)的可轉債，計(ji)劃用(yong)于超(chao)(chao)(chao)超(chao)(chao)(chao)臨(lin)界熱電聯產項目(mu)和抽水蓄能電站項目(mu)。

上交所在今年6月底向福能(neng)股份發出(chu)《審核中心意見(jian)落實函》。

據福能股份(fen)2024年年報，截至去年底，公司貨幣資金約56億(yi)(yi)元(yuan)，短期借款約7億(yi)(yi)元(yuan)，長期借款約143億(yi)(yi)元(yuan)。

上交所關注(zhu)到福能(neng)(neng)股份上述“大(da)存(cun)大(da)貸”的現象，要求(qiu)福能(neng)(neng)股份結合報告期(qi)（2022年—2024年）各(ge)期(qi)末(mo)貨幣資金(jin)余額(e)、有息負(fu)債規(gui)(gui)模、在(zai)集團財務公(gong)司(si)的存(cun)貸款(kuan)余額(e)、期(qi)限、利率情況、與業務需求(qiu)的匹配性(xing)等，進一步說明公(gong)司(si)在(zai)集團財務公(gong)司(si)保有大(da)額(e)存(cun)款(kuan)的同時進行大(da)規(gui)(gui)模借款(kuan)的原(yuan)因及合理性(xing)、是否損害發行人利益。

據福能股份回復，截(jie)至去年(nian)底，在(zai)集團(tuan)財務(wu)公司存款(kuan)的余額約57億(yi)元(yuan)，超過其(qi)去年(nian)底貨(huo)幣資(zi)金余額。

福能(neng)股份稱，集團(tuan)財務公司(si)存(cun)(cun)款(kuan)余額大于(yu)“貨(huo)幣資(zi)金—財務公司(si)存(cun)(cun)款(kuan)”科(ke)目余額，主要系集團(tuan)財務公司(si)存(cun)(cun)款(kuan)余額包含(han)了(le)于(yu)“其他非(fei)流動資(zi)產(chan)”科(ke)目核算的定期存(cun)(cun)款(kuan)所致。

福(fu)能股份稱(cheng)，公(gong)司(si)(si)報告(gao)期內貨幣資(zi)金(jin)余額較高，主要系公(gong)司(si)(si)日(ri)常經營(ying)對流動資(zi)金(jin)需(xu)求(qiu)高，且公(gong)司(si)(si)項目(mu)投資(zi)建設需(xu)要較高的(de)資(zi)金(jin)儲備，公(gong)司(si)(si)出(chu)于存款利率(lv)優勢和結算便利的(de)考慮將流動資(zi)金(jin)主要存放于集團財務公(gong)司(si)(si)，與公(gong)司(si)(si)業務需(xu)求(qiu)相匹配。

存款收1.21%，借款付3.17%

據福(fu)能股(gu)份回復，截至去(qu)年底，其有息負債合計約177億(yi)元(yuan)，其中集(ji)團財務公司貸款約34億(yi)元(yuan)，集(ji)團財務公司貸款占福(fu)能股(gu)份有息負債比例(li)為19.21%。

值得注意(yi)的(de)是，2024年，福能股份在其集團財務公司存款的(de)利率(lv)為1.21%，借款的(de)利率(lv)為3.17%。

“公(gong)(gong)(gong)司(si)報告期(qi)內(nei)有息負債規模較大(da)，且以(yi)長(chang)期(qi)借(jie)款(kuan)為主，主要系(xi)公(gong)(gong)(gong)司(si)投資項目(mu)的規模較大(da)且建設(she)周期(qi)較長(chang)；公(gong)(gong)(gong)司(si)向集團(tuan)財(cai)務公(gong)(gong)(gong)司(si)借(jie)款(kuan)主要為項目(mu)長(chang)期(qi)借(jie)款(kuan)，占有息負債比例較低，且貸款(kuan)利(li)(li)率與(yu)其他(ta)銀(yin)行貸款(kuan)利(li)(li)率不存(cun)在重大(da)差異。公(gong)(gong)(gong)司(si)借(jie)款(kuan)情況與(yu)公(gong)(gong)(gong)司(si)業務需(xu)求(qiu)相匹配。”福能股份表(biao)示。

對于(yu)同時存在大額存款和貸(dai)款的(de)原(yuan)因，福能股份也列舉了(le)可比上市公司的(de)數(shu)據。

福能(neng)股(gu)份稱(cheng)，以申能(neng)股(gu)份（SH600642，股(gu)價9.09元(yuan)(yuan)(yuan)，市值444.87億(yi)(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)）為(wei)例，報告期各(ge)期末，申能(neng)股(gu)份貨幣資金(jin)余(yu)(yu)(yu)額(e)(e)分(fen)別為(wei)108.54億(yi)(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)、118.29億(yi)(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)和139.56億(yi)(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，有息負(fu)債余(yu)(yu)(yu)額(e)(e)分(fen)別為(wei)303.65億(yi)(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)、360.57億(yi)(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)和352.44億(yi)(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，與福能(neng)股(gu)份貨幣資金(jin)余(yu)(yu)(yu)額(e)(e)較(jiao)(jiao)高且(qie)有息負(fu)債規模較(jiao)(jiao)大的情況一致。

“電力行業國有(you)控股(gu)上市公司(si)需要備有(you)大額的流動資金用于日常運(yun)營以及項目(mu)建(jian)設，同時借入較(jiao)高(gao)的貸(dai)款以支持項目(mu)建(jian)設，發行人貨幣資金余額較(jiao)高(gao)且有(you)息負債規模較(jiao)大符合(he)行業特點(dian)。”福能股(gu)份表示。

福能(neng)股份認為，報告(gao)期(qi)各(ge)期(qi)末，公司貨幣資金余額(e)、有息負債規模、在集(ji)團財務(wu)公司的存貸(dai)款余額(e)、期(qi)限情況均與業務(wu)需求相匹配，符(fu)合(he)行(xing)業特點，相關存貸(dai)款利(li)率合(he)理，未損害發行(xing)人利(li)益(yi)。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅(mei) 攝