長江證券表示，近期政(zheng)治(zhi)局會議(yi)強(qiang)調，縱深推進全國(guo)統一大市場(chang)建(jian)設，推動市場(chang)競(jing)(jing)爭(zheng)(zheng)秩序持續優(you)化(hua)。依(yi)法(fa)依(yi)規治(zhi)理企業無(wu)序競(jing)(jing)爭(zheng)(zheng)。推進重點行(xing)(xing)業產(chan)能治(zhi)理。規范地方招商(shang)引資行(xing)(xing)為。政(zheng)治(zhi)局會議(yi)再提反(fan)內(nei)卷政(zheng)策(ce)：1）盈利能力處于(yu)底部的行(xing)(xing)業有光伏玻(bo)(bo)璃(li)&碳纖(xian)維(wei)（小(xiao)企業虧現金）>浮(fu)法(fa)玻(bo)(bo)璃(li)&消費建(jian)材(cai)（小(xiao)企業虧損）>水(shui)泥(ni)/玻(bo)(bo)纖(xian)（小(xiao)企業微利）。2）基于(yu)政(zheng)策(ce)導向、行(xing)(xing)業市場(chang)空間及競(jing)(jing)爭(zheng)(zheng)格(ge)局（CR5&國(guo)企占比(bi)），具有反(fan)內(nei)卷政(zheng)策(ce)加持的品種為光伏玻(bo)(bo)璃(li)、浮(fu)法(fa)玻(bo)(bo)璃(li)、水(shui)泥(ni)等。綜(zong)上，當前優(you)先看(kan)好光伏&浮(fu)法(fa)玻(bo)(bo)璃(li)行(xing)(xing)業，可關注水(shui)泥(ni)&碳纖(xian)維(wei)行(xing)(xing)業等。

相關機構表示，伴(ban)隨需求回暖、供給優化(hua)，建(jian)(jian)材(cai)(cai)行(xing)業(ye)有(you)望(wang)實現困境(jing)反(fan)轉(zhuan)，預計(ji)2025年或是(shi)建(jian)(jian)材(cai)(cai)板(ban)塊(kuai)盈利(li)修(xiu)復的(de)(de)一年，若需求持續改善有(you)望(wang)為(wei)行(xing)業(ye)帶來(lai)更大的(de)(de)修(xiu)復空間(jian)。投資(zi)者可以把(ba)握(wo)困境(jing)反(fan)轉(zhuan)、行(xing)業(ye)基(ji)本面邊際好轉(zhuan)的(de)(de)機會。建(jian)(jian)材(cai)(cai)ETF（159745）跟(gen)蹤中證全(quan)指建(jian)(jian)筑材(cai)(cai)料指數，集(ji)齊水泥+玻璃+消費建(jian)(jian)材(cai)(cai)等細分板(ban)塊(kuai)。感興(xing)趣的(de)(de)投資(zi)者可以關注建(jian)(jian)材(cai)(cai)ETF（159745）。

沒有股(gu)票(piao)賬戶的投(tou)資者可以通過建材ETF的聯接基金(jin)（013020）把握建材板塊投(tou)資機會。

注(zhu)：數據來(lai)源(yuan)wind、截至2025.8.7，建(jian)材(cai)ETF規模(mo)為12.52億(yi)，在(zai)同類3只產品中排名第一。如提及(ji)個股僅供參(can)考(kao)，不代表(biao)投(tou)資(zi)建(jian)議。指數/基金(jin)短(duan)期漲跌(die)幅(fu)及(ji)歷史表(biao)現僅供分析參(can)考(kao)，不預示未來(lai)表(biao)現。市場觀(guan)點(dian)隨市場環境變化而變動(dong)，不構(gou)成(cheng)任何投(tou)資(zi)建(jian)議或承諾。文中提及(ji)指數僅供參(can)考(kao)，不構(gou)成(cheng)任何投(tou)資(zi)建(jian)議，也不構(gou)成(cheng)對基金(jin)業績的預測和保證。如需購買相(xiang)關(guan)基金(jin)產品，請(qing)選(xuan)擇與風險等級相(xiang)匹配的產品。基金(jin)有(you)風險，投(tou)資(zi)需謹慎。