每(mei)(mei)經(jing)記(ji)者｜范芊芊    每(mei)(mei)經(jing)編(bian)輯｜董興生    

時間(jian)跨度長(chang)達十年，*ST高(gao)鴻(hong)（以下簡(jian)稱“高(gao)鴻(hong)股(gu)份(fen)” SZ000851）的(de)財務造假案落下帷幕(mu)。

8月8日，高鴻(hong)股份公(gong)告(gao)(gao)稱，公(gong)司收到中國證(zheng)監會(hui)下發(fa)(fa)的《行政處罰事先告(gao)(gao)知書(shu)》。根據告(gao)(gao)知書(shu)認(ren)定(ding)的事實，公(gong)司2020年(nian)非公(gong)開發(fa)(fa)行股票構成(cheng)欺(qi)詐發(fa)(fa)行、2015年(nian)至2023年(nian)年(nian)度報(bao)告(gao)(gao)存在虛假記載(zai)，觸及相關規定(ding)的重大違法強制(zhi)退市(shi)情形(xing)，可能(neng)被(bei)實施重大違法強制(zhi)退市(shi)。

這(zhe)份(fen)告知書(shu)提到，2015年至2023年，高鴻股份(fen)通(tong)過筆(bi)記(ji)本(ben)電腦虛假貿易(yi)業務等方(fang)式虛增(zeng)營收和(he)利潤(run)，合計虛增(zeng)營收近200億元，虛增(zeng)利潤(run)總額超7600萬元。在(zai)這(zhe)一場虛假貿易(yi)業務中，關(guan)鍵(jian)人員(yuan)有(you)(you)兩名(ming)，一名(ming)是南(nan)京(jing)慶(qing)亞貿易(yi)有(you)(you)限(xian)公司（以下簡稱(cheng)南(nan)京(jing)慶(qing)亞）的(de)實際控制人江慶(qing)，一名(ming)是高鴻股份(fen)彼時的(de)董事曹(cao)秉蛟，兩人為夫妻關(guan)系。

早在2022年，《每日經濟新聞》記者就曾深度調查高鴻股份以筆記本電腦等產品銷售為主的IT銷售業務，彼時的高鴻股份還未被*ST，市場也未發現其財務造假的跡象。但記者彼時調查發現，該業務的一些客戶、供應商曾是曹秉蛟親屬、朋友投資的公司，江慶也浮現在這些關系網中。（詳見每日經濟新聞2022年1月21日刊發報道《調查｜高鴻股份IT銷售業務幾大疑問：三大交易方與原定增股東是何關系？供應商們跟董事親朋有何交集？》）

筆記本電腦貿易系“空轉”，9年虛增營收合計近200億元

一紙(zhi)告(gao)知書，讓(rang)高鴻股份IT銷售業務(wu)的(de)“空轉(zhuan)”最(zui)終(zhong)被認定(ding)為事實(shi)。

根據告(gao)(gao)知書，高(gao)鴻股份通(tong)過參與、組織開展虛假(jia)(jia)貿易業(ye)務(wu)的方(fang)式虛增(zeng)收入和利潤，2015年(nian)至2023年(nian)年(nian)度(du)報(bao)告(gao)(gao)存在(zai)虛假(jia)(jia)記載，合(he)計虛增(zeng)營收近200億(yi)元，虛增(zeng)利潤總額超7600萬元，部分年(nian)度(du)的虛增(zeng)營收占當(dang)期披露(lu)營收比例甚至接近50%。

其一，高(gao)鴻(hong)股份(fen)通(tong)過參與筆記本電腦虛(xu)假(jia)(jia)貿(mao)易(yi)(yi)業(ye)務的方(fang)式虛(xu)增2015年(nian)至2021年(nian)收(shou)(shou)入和利潤(run)。其二，高(gao)鴻(hong)股份(fen)通(tong)過組織開展(zhan)IT系統等(deng)產品虛(xu)假(jia)(jia)貿(mao)易(yi)(yi)業(ye)務的方(fang)式虛(xu)增2018年(nian)和2022年(nian)收(shou)(shou)入和利潤(run)。此(ci)外，高(gao)鴻(hong)股份(fen)及(ji)其子公司還通(tong)過組織開展(zhan)服務器、筆記本電腦虛(xu)假(jia)(jia)貿(mao)易(yi)(yi)業(ye)務的方(fang)式在2022年(nian)、2023年(nian)虛(xu)增收(shou)(shou)入和利潤(run)。

此外(wai)，由(you)于高鴻股(gu)份2020年(nian)非公開(kai)發(fa)(fa)行股(gu)票(piao)的(de)相關文件中，引用(yong)了上述2018年(nian)至2020年(nian)虛(xu)假(jia)業務收入和(he)利(li)潤的(de)數據，此次非公開(kai)發(fa)(fa)行股(gu)票(piao)相關文件存(cun)在虛(xu)假(jia)記載，構(gou)成欺詐(zha)發(fa)(fa)行。

“靴子”落地(di)。根(gen)據告(gao)(gao)(gao)知(zhi)書，中國證監會擬(ni)對(dui)高鴻(hong)股份(fen)及相關(guan)人(ren)員給(gei)予(yu)警告(gao)(gao)(gao)和罰(fa)款的(de)處分。綜合(he)兩項違法違規行(xing)為，高鴻(hong)股份(fen)擬(ni)被責令整改，給(gei)予(yu)警告(gao)(gao)(gao)，并(bing)處以1.35億元(yuan)的(de)罰(fa)款。其他(ta)相關(guan)責任人(ren)也分別擬(ni)被處以75萬元(yuan)至(zhi)750萬元(yuan)不等的(de)罰(fa)款。

從告知書(shu)披(pi)露的內容看，高鴻股份的虛假貿(mao)易(yi)業務簡單來說就是貨物(wu)(wu)“空轉”，即(ji)業務資金、合同(tong)、物(wu)(wu)流單據流轉形成閉(bi)環(huan)，無實際貨物(wu)(wu)流轉，相關交易(yi)不具有商業實質。

每經記者曾深度調查高鴻股份IT銷售業務

在這場虛假貿(mao)(mao)易(yi)業務(wu)中，關鍵(jian)人員有(you)兩名，一是南京慶亞(ya)的實際控制人江(jiang)慶，其(qi)聯系(xi)(xi)撮合了該(gai)業務(wu)的供應商和客戶；二是高鴻(hong)股份(fen)彼時的董事曹(cao)秉蛟，其(qi)接受江(jiang)蘇高鴻(hong)鼎恒信息技術有(you)限公司總經理江(jiang)慶委(wei)托，管理虛假貿(mao)(mao)易(yi)業務(wu)，審批(pi)資金付(fu)款申請，其(qi)違(wei)法行為(wei)與(yu)高鴻(hong)股份(fen)2022年和2023年年報虛假記載存在直接因果(guo)關系(xi)(xi)。

而江慶和(he)曹秉蛟(jiao)也(ye)有聯系(xi)。根據告知(zhi)書(shu)，江慶為(wei)曹秉蛟(jiao)配偶，南京慶亞的實際控制人和(he)管理者。告知(zhi)書(shu)指出，江慶明(ming)知(zhi)涉案筆記本電腦虛假貿(mao)易業(ye)務對高鴻(hong)(hong)股(gu)份(fen)而言屬于“空轉”“走單”貿(mao)易業(ye)務，將導致高鴻(hong)(hong)股(gu)份(fen)業(ye)績虛高，仍主動聯系(xi)北京大唐高鴻(hong)(hong)科技發(fa)展(zhan)有限公(gong)司開(kai)展(zhan)合(he)作，將其納入該貿(mao)易業(ye)務鏈條(tiao)，其行為(wei)與(yu)高鴻(hong)(hong)股(gu)份(fen)2015年至2021年信息披露違(wei)(wei)法行為(wei)構成共同違(wei)(wei)法。

事(shi)實上，早在2022年，《每日經濟新聞》記(ji)(ji)者(zhe)就曾(ceng)深度調查高鴻股份(fen)筆記(ji)(ji)本銷售業務(wu)。記(ji)(ji)者(zhe)調查發現，高鴻股份(fen)筆記(ji)(ji)本銷售業務(wu)的多個客戶(hu)、供(gong)應(ying)商均(jun)與曹秉蛟(jiao)有歷(li)史淵(yuan)源(yuan)。這或許也就不(bu)難理解江慶是如何聯(lian)系撮合了筆記(ji)(ji)本銷售業務(wu)的供(gong)應(ying)商和客戶(hu)。

例如，供(gong)應(ying)商南京安(an)納(na)(na)佳電子(zi)科(ke)技有(you)(you)限公司(si)（以下簡稱安(an)納(na)(na)佳）、客戶南京東(dong)(dong)(dong)州(zhou)(zhou)科(ke)技有(you)(you)限公司(si)（以下簡稱東(dong)(dong)(dong)州(zhou)(zhou)科(ke)技）股東(dong)(dong)(dong)曹(cao)勇是(shi)曹(cao)秉蛟的(de)侄子(zi)，安(an)納(na)(na)佳另一(yi)股東(dong)(dong)(dong)江佳是(shi)曹(cao)秉蛟的(de)小姨子(zi)；供(gong)應(ying)商南京柏晁(chao)電子(zi)科(ke)技有(you)(you)限公司(si)（以下簡稱柏晁(chao)電子(zi)）彼時的(de)股東(dong)(dong)(dong)王(wang)守(shou)霞(xia)是(shi)曹(cao)秉蛟的(de)朋友，她也是(shi)高鴻鼎恒(heng)時任副總經(jing)理徐俊的(de)母(mu)親(qin)；供(gong)應(ying)商南京馳飛電子(zi)科(ke)技有(you)(you)限公司(si)的(de)股東(dong)(dong)(dong)曹(cao)秉南則是(shi)曹(cao)秉蛟的(de)兄弟。

此外，記者調查還發(fa)現(xian)，高鴻股份3家客戶(hu)、供應(ying)商與(yu)原定(ding)增(zeng)股東韋(wei)光宗交集頗多，韋(wei)光宗也(ye)是東州科技彼時的法定(ding)代表(biao)人。

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