10月27日(ri)下午，A股(gu)繼續向4000點發起猛攻，5G通信ETF（515050）午后持續走強，盤中一度漲超5%領漲市場ETF。持倉股多股走強，其中景旺電子、生益科技、兆易創新觸及漲停，新易盛、環旭電子、東山精密、工業富聯等多股漲幅在7%以上。

消息面上，國家數據(ju)局2025年三季度宣布投入超1000億元支(zhi)持(chi)AI算力(li)基建，CPO作為(wei)數據(ju)中心降本增效(xiao)核心方案，直(zhi)接(jie)受益(yi)政策紅利。2025年11月英偉達Blackwell平臺CPO交換機(ji)量產交付，可能帶動全球(qiu)算力(li)基礎設施重構，推動CPO光引擎需求激(ji)增。

資料顯(xian)示，5G通信ETF（515050）跟蹤中證(zheng)5G通信主(zhu)題(ti)指(zhi)數，最新規模超(chao)80億元(yuan)。深度聚焦英偉達(da)、蘋果、華(hua)為產(chan)業鏈。國盛證(zheng)券(quan)指(zhi)出(chu)，從指(zhi)數成分股(gu)涉及概(gai)念來(lai)看(kan)，5G通信ETF（515050）在TMT、科技龍頭、5G等概(gai)念上的(de)(de)暴露(lu)較高(gao)(gao)，主(zhu)題(ti)特(te)征(zheng)鮮明，當前估(gu)值快速修復，具備較高(gao)(gao)的(de)(de)景氣(qi)度。指(zhi)數的(de)(de)盈利能力突出(chu)，預期指(zhi)數未來(lai)盈利高(gao)(gao)速增長。相關(guan)ETF全稱：華(hua)夏中證(zheng)5G通信主(zhu)題(ti)ETF（515050），場外聯接（A類：008086；C類：008087）。

銀河證券(quan)(quan)研報指出，隨著互聯網巨頭對于(yu)AI及大模(mo)型布(bu)局逐(zhu)步深入，以(yi)GPU服務器引(yin)領智算底座或將(jiang)(jiang)成為未來的(de)(de)主要發(fa)展方向之一，硅光(guang)(guang)(guang)光(guang)(guang)(guang)模(mo)塊(kuai)(kuai)滲透率的(de)(de)增長、數(shu)據中心內部連(lian)接方案的(de)(de)進步，1.6T光(guang)(guang)(guang)模(mo)塊(kuai)(kuai)需求(qiu)量的(de)(de)提升預計(ji)將(jiang)(jiang)在(zai)2025年(nian)下半年(nian)對行(xing)業(ye)公司業(ye)績有進一步的(de)(de)賦(fu)能(neng)。國盛證券(quan)(quan)也認為，在(zai)AI算力(li)(li)需求(qiu)持(chi)續(xu)爆發(fa)的(de)(de)驅動下，光(guang)(guang)(guang)模(mo)塊(kuai)(kuai)市場正經歷著高速增長與(yu)(yu)技(ji)術迭代(dai)的(de)(de)雙重(zhong)變奏(zou)。技(ji)術領先、客(ke)戶優(you)(you)質、產(chan)能(neng)全球化的(de)(de)光(guang)(guang)(guang)模(mo)塊(kuai)(kuai)龍頭企(qi)業(ye)將(jiang)(jiang)保持(chi)強(qiang)勁的(de)(de)盈利能(neng)力(li)(li)和競爭優(you)(you)勢(shi)，持(chi)續(xu)受益于(yu)全球數(shu)據中心建設與(yu)(yu)升級浪潮。繼續(xu)看(kan)好算力(li)(li)板塊(kuai)(kuai)，堅定推薦算力(li)(li)產(chan)業(ye)鏈相(xiang)關企(qi)業(ye)如光(guang)(guang)(guang)模(mo)塊(kuai)(kuai)行(xing)業(ye)龍頭。