每(mei)經(jing)記者(zhe)｜張壽(shou)林    每(mei)經(jing)編輯｜魏官紅     

10月(yue)31日下(xia)午，民生銀行舉行了2025年(nian)第三(san)季(ji)度業(ye)績說明會(hui)。

民生銀行副行長、董事會秘書李彬介(jie)紹，前三季度，民生銀行集團實(shi)現(xian)營(ying)業收入1085億元，同(tong)比增(zeng)長68億元，增(zeng)幅6.74%。其(qi)中，凈(jing)利息(xi)收入、凈(jing)非(fei)利息(xi)收入均(jun)實(shi)現(xian)同(tong)比增(zeng)長。

凈(jing)利息收(shou)入的(de)增長主要源于凈(jing)息差的(de)企(qi)穩改善。李(li)彬說，前(qian)三季度凈(jing)息差1.42%，同比上升2BP（基點）。其中，三季度凈(jing)息差環比上升，帶(dai)動(dong)利息收(shou)入穩步(bu)增長。

李彬還(huan)提到，存(cun)款期限(xian)結(jie)構持續優化，前三季度一年內(nei)期限(xian)存(cun)款增量占比(bi)達61.2%，3年及以(yi)上期限(xian)存(cun)款余額(e)比(bi)上年末下(xia)降634億元，占比(bi)下(xia)降1.6個百分點。

私人銀行客戶數較上年末增長18.21%

今年(nian)前三(san)季(ji)度，民生銀行營業(ye)收入(ru)保持(chi)(chi)較好(hao)增長。該行資產負債與(yu)財務管理部相關負責人介紹，這尤其來自基礎業(ye)務、常規可(ke)持(chi)(chi)續的收入(ru)持(chi)(chi)續增長。

一是推動業務回歸本(ben)源，公司、零售客(ke)(ke)戶(hu)持(chi)續(xu)增長。該(gai)(gai)行(xing)(xing)堅(jian)(jian)持(chi)客(ke)(ke)戶(hu)分層分類一體化(hua)經營，戰略(lve)客(ke)(ke)群“牛鼻子”和“壓艙石”作(zuo)用凸(tu)顯；同時，堅(jian)(jian)持(chi)將零售業務作(zuo)為長期性、基礎性戰略(lve)業務，客(ke)(ke)戶(hu)數(shu)(shu)量近(jin)幾年(nian)保持(chi)穩定增長。截至三季(ji)度末(mo)(mo)，該(gai)(gai)行(xing)(xing)戰略(lve)客(ke)(ke)戶(hu)牽引(yin)供應鏈(lian)核(he)心客(ke)(ke)戶(hu)數(shu)(shu)、鏈(lian)上(shang)融資對公客(ke)(ke)戶(hu)數(shu)(shu)比上(shang)年(nian)末(mo)(mo)增長均超過(guo)20%；零售客(ke)(ke)戶(hu)數(shu)(shu)、私人銀行(xing)(xing)客(ke)(ke)戶(hu)數(shu)(shu)分別(bie)比上(shang)年(nian)末(mo)(mo)增長5.38%、18.21%。

二是量價雙穩帶(dai)動利(li)息(xi)凈收入(ru)增(zeng)長(chang)(chang)。前(qian)三季(ji)度(du)，集(ji)團實現利(li)息(xi)凈收入(ru)755.10億元(yuan)，同比增(zeng)長(chang)(chang)17.67億元(yuan)，增(zeng)幅2.40%。其中，日均生息(xi)資產(chan)同比增(zeng)長(chang)(chang)516.39億元(yuan)，增(zeng)幅0.73%；凈息(xi)差1.42%，同比提升2BP。

三是非息收入貢獻提(ti)(ti)升。隨(sui)著客群基礎與基礎服務(wu)能力(li)不(bu)斷提(ti)(ti)升，該(gai)行增長動能不(bu)斷積累。前三季度，國際結算業務(wu)量(liang)3129億美元(yuan)(yuan)(yuan)，同比(bi)增長16.44%；托管(guan)規模為(wei)13.28萬億元(yuan)(yuan)(yuan)，比(bi)上(shang)年(nian)末增長8.32%。集團實現(xian)手續(xu)費及(ji)傭金凈收入143.88億元(yuan)(yuan)(yuan)，同比(bi)增長0.7%。

據介紹，第四季度(du)，民生(sheng)銀行(xing)將繼續堅(jian)持深入(ru)(ru)服務客戶(hu)，發力(li)重點產(chan)品，鞏固穩中(zhong)向好態(tai)勢(shi)，促(cu)進常態(tai)性、基(ji)礎性和持續性收(shou)入(ru)(ru)增(zeng)長(chang)。加大支付結算、財富管理等基(ji)礎產(chan)品建設，提升客戶(hu)覆蓋(gai)率(lv)和產(chan)品滲(shen)透率(lv)，持續推(tui)動(dong)(dong)手續費(fei)及傭金凈收(shou)入(ru)(ru)增(zeng)長(chang)。同時(shi)，根據市場變動(dong)(dong)情況，抓好時(shi)間(jian)窗口(kou)，動(dong)(dong)態(tai)開展債券(quan)、外匯、貴金屬(shu)等金融市場交易，降低損益波動(dong)(dong)。

低成本活期存款占比繼續上升

民(min)生銀行第三季度凈息差(cha)環(huan)比顯(xian)著上升。對(dui)此，該行資產(chan)負債與財務管(guan)理部(bu)相關負責人(ren)介紹，一方面受到(dao)利率中樞持續下行、資金和流動(dong)性(xing)總(zong)體寬(kuan)裕的(de)影(ying)響(xiang)，更主要是(shi)得益于(yu)業務結(jie)構(gou)改(gai)善、精細(xi)化(hua)管(guan)理持續推進的(de)成效(xiao)顯(xian)現(xian)。總(zong)體來看，今年息差(cha)呈現(xian)出穩步(bu)向好的(de)趨勢，主要原(yuan)因有以下幾點。

一是(shi)存(cun)款(kuan)利率持(chi)續下(xia)降。三季度(du)存(cun)款(kuan)付息率環比(bi)(bi)下(xia)降13BP，總體保持(chi)穩(wen)步下(xia)行態勢(shi)。其中，從結構來看，三季度(du)低(di)成本活期存(cun)款(kuan)占比(bi)(bi)繼續上(shang)升(sheng)，中長期存(cun)款(kuan)，尤其是(shi)三年期以上(shang)存(cun)款(kuan)規模(mo)占比(bi)(bi)進(jin)一步下(xia)降，推動存(cun)款(kuan)付息率穩(wen)步下(xia)降。

二是同(tong)業負債(zhai)利(li)率(lv)(lv)有效改善。三季度，同(tong)業負債(zhai)付息(xi)率(lv)(lv)加(jia)速(su)下行，環比下降14BP，除了受市場利(li)率(lv)(lv)下行因(yin)素(su)影響，該行加(jia)大了同(tong)業資金沉(chen)淀模(mo)式(shi)的管理力度，同(tong)業活期存款規模(mo)增加(jia)、占比上升，有力支(zhi)撐同(tong)業負債(zhai)付息(xi)率(lv)(lv)明顯下降。

三是投(tou)(tou)資收(shou)(shou)益(yi)率(lv)(lv)保(bao)持(chi)基(ji)本穩(wen)定。今年以來，該行結(jie)合(he)市場利率(lv)(lv)變(bian)動和(he)負債結(jie)構(gou)，加強了對投(tou)(tou)資規(gui)模和(he)利率(lv)(lv)的動態管理；同時，積極(ji)把(ba)握債券市場收(shou)(shou)益(yi)率(lv)(lv)波動機會(hui)，擇機增配高收(shou)(shou)益(yi)債券，投(tou)(tou)資收(shou)(shou)益(yi)率(lv)(lv)也(ye)保(bao)持(chi)基(ji)本穩(wen)定。

展望未來，該行資產負債與財務管理部相關負責人表示，一方面，當前市場資金寬松環境有望延續，利率中樞總體呈現下降趨勢，負債端成本下降將對息差形成持續支撐；另一方面，在“反內(nei)卷”政策導向下，銀行正著力提升市場定價能力，資產端收益有望逐步趨穩。同時，在有利因素下，也看到了信貸需求的恢復情況、存款與理財、基金等表外資產的聯動，都會使存貸款規模的穩定性面臨不確定性，加大資產負債量價平衡難度，使息差管理面臨挑戰。

該人士透露(lu)，未來(lai)民生銀行(xing)(xing)將(jiang)會繼續以(yi)發展(zhan)基(ji)(ji)礎客(ke)群、基(ji)(ji)礎業務(wu)(wu)(wu)、基(ji)(ji)礎產(chan)品(pin)(pin)、基(ji)(ji)礎服(fu)務(wu)(wu)(wu)為根本(ben)導向，持(chi)(chi)續夯(hang)實(shi)發展(zhan)根基(ji)(ji)，努力推(tui)動息差保持(chi)(chi)基(ji)(ji)本(ben)穩(wen)定。具體包括(kuo)：一是(shi)以(yi)抓結(jie)算(suan)(suan)性存(cun)款(kuan)為主線(xian)，聚焦結(jie)算(suan)(suan)場景建設(she)、資(zi)金鏈路管理、源(yuan)頭資(zi)金對接(jie)，高效(xiao)使用結(jie)算(suan)(suan)產(chan)品(pin)(pin)，提升客(ke)戶黏性，有效(xiao)提升資(zi)金留(liu)存(cun)率(lv)和(he)產(chan)品(pin)(pin)覆蓋度，做大做優結(jie)算(suan)(suan)業務(wu)(wu)(wu)，推(tui)動存(cun)款(kuan)付息率(lv)繼續下降；二是(shi)努力挖掘貸(dai)款(kuan)投放空間(jian)，結(jie)合信(xin)用評級、行(xing)(xing)業屬(shu)性、地(di)區(qu)特征等(deng)多維度進(jin)一步(bu)細(xi)化客(ke)戶分類(lei)標準，強(qiang)化差異化服(fu)務(wu)(wu)(wu)能(neng)力，增(zeng)(zeng)強(qiang)資(zi)產(chan)組合的多元(yuan)化配(pei)置，提升業務(wu)(wu)(wu)間(jian)聯動質(zhi)效(xiao)，推(tui)動優質(zhi)信(xin)貸(dai)資(zi)產(chan)規(gui)模增(zeng)(zeng)加；三是(shi)嚴格落實(shi)監(jian)管要(yao)求，持(chi)(chi)續推(tui)進(jin)和(he)完善(shan)定價(jia)體系(xi)，加強(qiang)風(feng)險定價(jia)、資(zi)本(ben)定價(jia)，提升定價(jia)能(neng)力，努力實(shi)現資(zi)產(chan)端(duan)收益率(lv)穩(wen)定。

封面(mian)圖片來源：圖片來源：每經記者 孔澤思(si) 攝