每(mei)經記者｜涂(tu)穎(ying)浩(hao)  李玉雯(wen)  袁園    每(mei)經編(bian)輯｜文多     

百保君，是一款健康服(fu)務(wu)（保險）垂直搜索引擎。其官網介紹(shao)，百保君幫助(zhu)消(xiao)費者找(zhao)到保障顧問，同(tong)時幫助(zhu)團隊(dui)獲(huo)客。其近期(qi)業(ye)務(wu)模式為銷售權益產品并返還京東卡。

最近，在成立5年的(de)時間節(jie)點上，該公司卻(que)出事了。

“要么退款，要么發貨。”最近，網友小李（化名）在投訴平臺上反映，自己通過百保君購買“住家護理保障權益某某版”，平臺承諾送“京東卡”。但小李稱：“到期了沒有送京東卡，我500多張京東卡到現在沒有（收）到??“網(wang)友投訴百保君 圖片(pian)來源：網(wang)頁截圖

今年9月前后(hou)，越來越多的(de)人開始在各類平(ping)臺(tai)吐槽稱，百(bai)保君平(ping)臺(tai)不再返(fan)京東卡(ka)。

在(zai)社交平(ping)臺(tai)(tai)(tai)上，通過(guo)百(bai)保(bao)君平(ping)臺(tai)(tai)(tai)薅“京東卡”羊毛的(de)帖子(zi)仍在(zai)。不過(guo)，如今“羊毛”終化為泡影，“現在(zai)還能領取到(dao)嗎？”“你們這(zhe)幾天有(you)領到(dao)卡的(de)嗎？”隨(sui)著這(zhe)樣(yang)的(de)提問(wen)不斷增多(duo)，百(bai)保(bao)君用戶們猜測(ce)，平(ping)臺(tai)(tai)(tai)是否已經跑路了？

11月14日，《每日經濟(ji)新聞》記者(zhe)依據百保(bao)君平臺官(guan)網(wang)信息，前往其運營公(gong)司百保(bao)（上海(hai)）科技有(you)限公(gong)司（簡稱百保(bao)公(gong)司）辦公(gong)所在(zai)地——上海(hai)市虹橋綠谷(gu)廣場B座(zuo)。

寫字樓前(qian)臺接待處的工(gong)作人(ren)員稱，百(bai)保公司(si)在9月(yue)房租到期后就搬走了。

《每日經濟(ji)新聞(wen)》記(ji)者在調查中發現，該(gai)平臺“權益產品＋返京東卡＋積分兌換”模(mo)式早已(yi)為如今(jin)的境(jing)況埋下伏筆。

原辦公地9月時已人去屋空

近段(duan)時間，關于“百保(bao)君(jun)兌付危(wei)機”的(de)話題在(zai)社交媒(mei)體(ti)上持續發酵。不(bu)少用戶在(zai)社交網站上稱：“之前(qian)購(gou)買的(de)權益，全都不(bu)返(fan)還京東卡(ka)了(le)。”

《每日經濟新聞》記者加入了一個(ge)200多人的“百保(bao)交(jiao)流(liu)群”。群內(nei)，不(bu)斷有(you)用(yong)戶發問(wen)到(dao)底(di)如(ru)何(he)領卡。比如(ru)其中一位用(yong)戶就表示：“怎(zen)么辦？只給發了8張卡，還有(you)42張卡無法提取。”

這樣的交流(liu)不只(zhi)在(zai)這一個群里出現。在(zai)另一個近百人的百保交流(liu)群中，有(you)人回應(ying)(ying)說，平(ping)臺9月(yue)底更換了供應(ying)(ying)商(shang)，更換完供應(ying)(ying)商(shang)就會恢復正常領取節奏。但更多人的猜測(ce)是——“平(ping)臺跑(pao)路了”。

11月14日(ri)下(xia)午，每經記者來到上(shang)海(hai)市(shi)申長路588號虹(hong)橋綠谷廣場(chang)B座(zuo)，按照百保公(gong)司官網披露，他們的辦公(gong)地點是在(zai)這座(zuo)寫(xie)字樓的3A10室。

11月14日，虹橋綠谷廣場B座3A10室已無對應企業信(xin)息 圖片來源：每經記者 李玉雯 攝

樓(lou)下大廳有電子(zi)顯示(shi)屏，上面列示(shi)了樓(lou)內的(de)(de)(de)辦公(gong)企(qi)業，但記者并未在(zai)其中(zhong)看到百(bai)保公(gong)司的(de)(de)(de)名稱(cheng)(cheng)。在(zai)聽到記者咨(zi)詢百(bai)保公(gong)司情(qing)況后(hou)，物業人(ren)員第一反應是(shi)詢問“你從哪(na)里來的(de)(de)(de)？”隨后(hou)稱(cheng)(cheng)該公(gong)司“早(zao)就(jiu)搬走了”。他還指著電子(zi)顯示(shi)屏中(zhong)空白的(de)(de)(de)一欄(lan)說，這里原來顯示(shi)的(de)(de)(de)就(jiu)是(shi)百(bai)保公(gong)司名稱(cheng)(cheng)，現在(zai)已經(jing)被刪去。

前臺接待處(chu)的工作人員告知，百保公司在9月份房(fang)租到期后就搬走了。

11月14日，虹橋綠谷(gu)廣場(chang)B座3A10室內空(kong)空(kong)蕩(dang)蕩(dang) 圖片來源：每(mei)經記者 李(li)玉雯 攝(she)

《每日經濟(ji)新聞》記者同時還(huan)撥打了百保(bao)公司(si)官網給(gei)出的聯系(xi)電話(hua)，但被告知其已欠費停機。該公司(si)2024年年報(bao)中披露的手機號碼，則是空號。

“權益產品＋高額返還”套路用戶

那么，近日(ri)陷(xian)入輿論漩渦的百保(bao)君，到(dao)底是(shi)怎么運作的？所謂送京東卡又是(shi)怎么回事(shi)？

之前，一些社交平臺(tai)上分(fen)享薅羊(yang)毛(mao)技巧的帖(tie)子中，就曾出現(xian)過這個(ge)“百保君”平臺(tai)。

有博(bo)主發帖稱(cheng)，在朋友圈看到的買京(jing)(jing)東(dong)卡教程，實際上是百保(bao)君的活(huo)動。消(xiao)費者如果以2690元(yuan)買6期保(bao)險，則(ze)每期返還價值500元(yuan)的京(jing)(jing)東(dong)卡。這樣就相當于免費送了保(bao)險，還送了300多元(yuan)??

這(zhe)位博主表示，就像去店(dian)里免費吃飯，吃完了店(dian)家還(huan)白給(gei)10元。

《每日經濟新聞》記者也通過“百保(bao)君”平臺，進一(yi)步了解了這(zhe)種“權益產(chan)品＋高額返還”模式(shi)。

以標價(jia)89元的(de)(de)“靈活就業出行意外(wai)(wai)保障(zhang)權益(yi)(yi)”為(wei)例，該產(chan)品包含誤工(gong)補(bu)貼(tie)權益(yi)(yi)和京東卡(ka)(ka)補(bu)貼(tie)權益(yi)(yi)。平臺稱(cheng)，每次可申請的(de)(de)誤工(gong)補(bu)貼(tie)最高(gao)為(wei)意外(wai)(wai)險或醫療險理賠(pei)賠(pei)付金(jin)額的(de)(de)5%且最高(gao)為(wei)100元，此外(wai)(wai)，購買日后的(de)(de)60天~65天之間可領取價(jia)值100元京東卡(ka)(ka)一(yi)張(zhang)。890元版本的(de)(de)該產(chan)品，則對應價(jia)值1000元的(de)(de)京東卡(ka)(ka)。

百保君(jun)平臺上的(de)產品 圖片(pian)來源：小程(cheng)序截圖

單價(jia)較(jiao)高的(de)產品是“寵物治(zhi)(zhi)療津(jin)貼權益”系列。其(qi)中價(jia)格最(zui)(zui)低的(de)一款(kuan)(kuan)為(wei)(wei)184元(yuan)，購(gou)買(mai)后(hou)享有寵物治(zhi)(zhi)療津(jin)貼權益和(he)(he)價(jia)值200元(yuan)的(de)京東卡。價(jia)格最(zui)(zui)高的(de)一款(kuan)(kuan)為(wei)(wei)1840元(yuan)，購(gou)買(mai)后(hou)享受寵物治(zhi)(zhi)療津(jin)貼權益和(he)(he)價(jia)值2000元(yuan)的(de)京東卡，京東卡發放時(shi)間為(wei)(wei)購(gou)買(mai)日后(hou)45天(tian)~47天(tian)。宣傳頁面(mian)顯示，購(gou)買(mai)多(duo)份(fen)權益，也將獲得多(duo)份(fen)寵物治(zhi)(zhi)療津(jin)貼和(he)(he)京東卡權益。

在(zai)這樣的利益誘惑下，小李這樣的用戶已(yi)累積了(le)數百(bai)張京東卡，如果(guo)全(quan)部發(fa)放，價(jia)值可達數萬元。《每日經(jing)濟新(xin)聞(wen)》記者注意(yi)到(dao)，不少用戶在(zai)社交網站上都提到(dao)了(le)有人大額購買(mai)上述產品的情況。

網友吐槽沒有收到京(jing)東卡 圖片來源：網絡截圖

推廣好友“送積分”進一步引流

除(chu)了“權(quan)益(yi)產品(pin)＋京東卡”，平臺(tai)還有“權(quan)益(yi)產品(pin)＋送積分”的購買形式。如(ru)價(jia)格94元(yuan)的“住家護理權(quan)益(yi)”產品(pin)，包含最高(gao)100元(yuan)的住家護理津貼和100積分，產品(pin)積分可以用于兌換其(qi)他權(quan)益(yi)產品(pin)或(huo)京東卡。

《每(mei)日(ri)經濟新聞》記者注意到，積分(fen)的獲(huo)得方式多樣(yang)，除通過購買(mai)權益(yi)產品獲(huo)得外，還(huan)可(ke)以(yi)通過邀(yao)請(qing)好(hao)友(you)的方式獲(huo)得，比如向好(hao)友(you)推廣(guang)“住家(jia)護理(li)權益(yi)94（元）版(ban)”可(ke)以(yi)獲(huo)得3積分(fen)，推廣(guang)“住家(jia)護理(li)權益(yi)186（元）版(ban)”可(ke)以(yi)獲(huo)得8積分(fen)。

百保(bao)君平(ping)臺(tai)上的產品 圖(tu)片來源(yuan)：小程序截圖(tu)

目前，“百(bai)保君”小程序(xu)上的多項權(quan)益(yi)產(chan)品(pin)(pin)“已售罄”。記者聯系“百(bai)保君”小程序(xu)客服后，對方發(fa)出自動(dong)通知(zhi)稱(cheng)：“目前（是）平臺(tai)權(quan)益(yi)產(chan)品(pin)(pin)調整期(qi)，已到(dao)期(qi)及未到(dao)期(qi)權(quan)益(yi)產(chan)品(pin)(pin)統(tong)一退款處理，退款方案及頁面說明會盡快公布(bu)。”

據了解，百保君采(cai)用了“權益產(chan)品＋超額返(fan)京東卡(ka)＋積分兌換”模式。

對于這(zhe)一模(mo)式，北京(jing)市中(zhong)盾律師事務所張秀紅律師分析(xi)道，從(cong)法(fa)律角度(du)看，這(zhe)已脫離正常保險(xian)增值服務范疇，實質構成變相(xiang)吸收公眾(zhong)存款(kuan)，涉嫌非法(fa)集資(zi)或(huo)集資(zi)詐騙。

她進一步給出了三個理(li)由：

首先，該行為資金池特征明顯。用(yong)戶支付資金購買(mai)“權益”，平臺承諾遠期高額(e)返還，形成資金沉(chen)淀(dian)池。這種“先收費后(hou)兌付”模式符合非(fei)法吸收公眾存(cun)款的“變(bian)相吸收公眾存(cun)款”特(te)征(zheng)。

其次，利誘性特點突出。平臺明確承諾(nuo)“無風(feng)險套利(li)”，且其采用的積分可1:1提現、拉(la)人頭獎勵(li)積分等(deng)方式，實質(zhi)是承諾(nuo)保本付息的高額回報。根據刑法第(di)176條和(he)《防范(fan)和(he)處置非法集資條例(li)》，這已遠(yuan)超(chao)正常營(ying)銷(xiao)激勵(li)范(fan)圍。

最后，是具有龐氏騙局特征。無真實(shi)盈利來源的平臺，本質是“借(jie)新(xin)還舊”，這可(ke)能涉(she)嫌集(ji)資詐騙罪。

2023年起切換業務模式

據公開(kai)信息，百保(bao)君自創始之初即定位(wei)于打造(zao)數(shu)據驅動的算法保(bao)險(xian)，并利用(yong)科技優勢(shi)挖掘數(shu)字(zi)化(hua)的健康需求，致力于為用(yong)戶打造(zao)“幫買”模式(shi)。

在(zai)2021年(nian)底，該公司COO蘇煒鑫(xin)在(zai)一(yi)篇專訪文(wen)章中曾(ceng)就平(ping)臺模式介紹：用(yong)戶(hu)可通過搜索網站、生活消費等(deng)流量平(ping)臺的搜索入口，通過“我要買保險(xian)”等(deng)保險(xian)類關鍵詞(ci)進(jin)入百保君；之后，在(zai)保證個(ge)人數據(ju)隱(yin)私的前(qian)提下，平(ping)臺會(hui)通過百保君的數據(ju)大腦為用(yong)戶(hu)分(fen)析風險(xian)保障需求(qiu)，提供(gong)保險(xian)規劃(hua)報告，根據(ju)用(yong)戶(hu)需要匹(pi)配到(dao)(dao)最適合的保險(xian)顧問，進(jin)而達到(dao)(dao)為用(yong)戶(hu)“幫買”的目的。

《每日經濟新聞》記者注意到，2019年(nian)8月9日，百保(bao)(bao)君開始在(zai)微信公眾號上做官方(fang)內(nei)容更(geng)新，更(geng)新頻率大(da)致為一(yi)周一(yi)次。所(suo)發文章內(nei)容均與(yu)保(bao)(bao)險相(xiang)關(guan)，有的(de)是保(bao)(bao)險知(zhi)識科普，有的(de)是百保(bao)(bao)君保(bao)(bao)險顧問介紹(shao)。在(zai)一(yi)些內(nei)容里(li)面(mian)還(huan)導入(ru)購買鏈接，用戶點(dian)擊(ji)即可跳轉(zhuan)頁面(mian)。

根據(ju)其官(guan)網披(pi)露(lu)，公司發(fa)展時間線歷程為：

2022年5月，交(jiao)易平臺上線。

2022年9月，3款權益產品上線。

百保君公眾號上(shang)，與(yu)保險相(xiang)關的內容(rong)更(geng)(geng)新停(ting)留在了2023年(nian)年(nian)中。2023年(nian)9月20日(ri)，更(geng)(geng)新內容(rong)轉變為“數(shu)字充值(zhi)權益活(huo)動周排行榜公布”（如下圖）。

圖(tu)(tu)片(pian)來(lai)源：百保(bao)君微信號(hao)截圖(tu)(tu)

截至目前，其產(chan)(chan)品名稱(cheng)雖(sui)帶著“意外保障”“寵(chong)物(wu)保障”“護理保障”，但與(yu)保險(xian)產(chan)(chan)品并無相關。這些權益產(chan)(chan)品也沒(mei)有保單合同、雙錄提(ti)(ti)示等與(yu)購買保險(xian)相關的內容(rong)提(ti)(ti)示，只在宣傳頁面重點突出兩大權益，而(er)其中一個(ge)就是(shi)京東充值卡權益。

據其(qi)網站信息，百(bai)保(bao)(bao)君(jun)于2020年10月(yue)由眾安(an)(an)科技(ji)孵化(hua)成立(li)。對此(ci)，眾安(an)(an)保(bao)(bao)險方面近日向《每日經(jing)(jing)濟新聞》記者(zhe)回(hui)應稱，百(bai)保(bao)(bao)公(gong)司法定(ding)代表人、實控人為李(li)雪峰,“眾安(an)(an)科技(ji)”以無形資(zi)(zi)產評估作價投資(zi)(zi)，但(dan)未參與實際經(jing)(jing)營管理。百(bai)保(bao)(bao)公(gong)司自(zi)2023年起不再反(fan)饋經(jing)(jing)營情況，眾安(an)(an)科技(ji)已于2024年決(jue)定(ding)退出百(bai)保(bao)(bao)公(gong)司，并于2025年5月(yue)與百(bai)保(bao)(bao)其(qi)他股東(dong)簽署了股權轉(zhuan)讓協(xie)議，轉(zhuan)讓了持有的全部(bu)股份。

律師說法：高額返利模式往往不可持續

對于百保君相關投資(zi)人(ren)涉及的(de)數(shu)量和金額，目(mu)前暫沒(mei)有(you)明確消(xiao)息。

近日(ri)，《每(mei)日(ri)經(jing)濟新(xin)聞》記者就(jiu)此采訪(fang)了多位律(lv)師，對(dui)投資(zi)者提出建(jian)議。

張秀紅建議，已購買產品的用戶應立馬固定證據，報警將損失降到最低。?

具體操作包括：

首先，固定(ding)保存如(ru)下資料(liao)：購買(mai)權(quan)益的支(zhi)付記錄、合同或電子協議(yi)，平臺承(cheng)諾返利(li)（如(ru)京東卡(ka)、積(ji)分(fen)）的截圖或聊天記錄，邀請好友(you)的推廣記錄及積(ji)分(fen)變動明細。

其次，攜帶相關(guan)(guan)證據向公(gong)安(an)機(ji)關(guan)(guan)報案。用戶應盡快向公(gong)安(an)機(ji)關(guan)(guan)的經(jing)偵部(bu)門提交材(cai)料，說明投資金額、返利(li)情(qing)況等，配(pei)合(he)調(diao)查。

最后，如在系統上能(neng)退(tui)款，就抓緊退(tui)。根(gen)據刑法，非法集資(zi)參與者的(de)本金(jin)可通過追贓退(tui)賠(pei)程序(xu)(xu)返還，但這個(ge)程序(xu)(xu)較長，而(er)且退(tui)回的(de)可能(neng)性及本金(jin)比例將大打(da)折扣。

“高額返利模式往往不可持續，用戶需理性。在接觸相關商品或投資時要評估商業邏輯的合理性。”張秀紅表示，在購買金融或類金融產品前，應查驗對方是否具備相關牌照（如保險、支付業務許可證）等，充分樹立(li)風險意識。

北京市京師(shi)律師(shi)事務(wu)所孟博律師(shi)表示，天上(shang)不會掉餡餅(bing)，消(xiao)費者(zhe)(zhe)應該(gai)提(ti)升風險意識，提(ti)高(gao)甄別能力，避免(mian)因貪圖小(xiao)便宜(yi)而掉入消(xiao)費陷阱。如果不慎遭(zao)受騙局(ju)，應當及時向公(gong)安機關報案。證(zheng)據是(shi)維權(quan)的關鍵，建議消(xiao)費者(zhe)(zhe)保(bao)存好相關證(zheng)據，以(yi)便維權(quan)。

北京德恒律師事務所合伙人、德恒新加坡辦公室執行主任閆澤娟律師在受訪時對記者表示，購買產品的時候一定要聚焦產品本身，切勿為了一些小的利益購買違法違規產品，一旦發現金融機構存在承諾保險合同以外利益的行為時，要收集好證據，向國家金融(rong)監(jian)督管理總(zong)局等(deng)主管機構(gou)進行(xing)舉報。

閆澤娟建議，已購(gou)買用戶，要積(ji)極(ji)關注刑事(shi)案件進(jin)展。若司法(fa)機關最終認(ren)為公司構成犯罪，則積(ji)極(ji)進(jin)行(xing)(xing)損失申(shen)報，若司法(fa)機關認(ren)為其不構成犯罪，則積(ji)極(ji)向(xiang)法(fa)院提起訴訟，向(xiang)主(zhu)管機關進(jin)行(xing)(xing)舉報，以維護自己的合(he)法(fa)權益。

對于涉及到保(bao)險產品(pin)的(de)(de)(de)情況，閆(yan)澤娟認為，根據相關(guan)法律規定(ding)，一旦百保(bao)君(jun)的(de)(de)(de)營銷(xiao)模式被認定(ding)為給予保(bao)險合(he)同以(yi)外(wai)的(de)(de)(de)利益，則(ze)面(mian)臨(lin)行政雙罰(fa)的(de)(de)(de)法律后(hou)果，屆(jie)時(shi)對在平(ping)臺(tai)銷(xiao)售產品(pin)的(de)(de)(de)保(bao)險機構(gou)來說，嚴重的(de)(de)(de)會(hui)被吊銷(xiao)業務許可(ke)證，保(bao)險機構(gou)的(de)(de)(de)主管人(ren)員(yuan)和直(zhi)接責任(ren)人(ren)員(yuan)嚴重的(de)(de)(de)則(ze)會(hui)被撤銷(xiao)任(ren)職資格。

康德智庫專家、北京市京師（上海）律師事務所高級權益合伙人李文玲律師表示，百保君兌付危機再次驗證了“高收益、低風險不可能同時滿足”，這是投資領域的基本常識。投資者需充分認識風(feng)險(xian)與收(shou)益的匹(pi)配性，保持(chi)投資定力，避(bi)免盲目跟(gen)風(feng)，謹慎(shen)選擇理財平臺(tai)，多方獲取信息，理性分析判斷，不(bu)輕易相信高收(shou)益承諾。