每經記者｜楊卉    每經編輯(ji)｜黃博(bo)文    

丨 2025年11月17日(ri) 星期(qi)一(yi) 丨

NO.1 多(duo)家手機(ji)廠商(shang)暫緩采(cai)購(gou)存(cun)儲芯片，部分廠商(shang)庫存(cun)不(bu)足(zu)三(san)周

隨著上游(you)存儲(chu)芯片(pian)價格的瘋(feng)漲，多家手(shou)機(ji)廠(chang)商已(yi)經暫(zan)緩了本季度的存儲(chu)芯片(pian)采購。小米、OPPO、vivo等廠(chang)商(shang)庫存(cun)普遍低于兩個月，部分廠(chang)商(shang)DRAM（動(dong)態(tai)隨機存(cun)取存(cun)儲器(qi)）庫存(cun)低于三周，在(zai)猶豫(yu)是否接受原廠(chang)（美光、三星(xing)、SK海力士(shi)）接近(jin)50%的(de)(de)漲幅報價。在(zai)AI大模型浪潮的(de)(de)推(tui)動(dong)下，數(shu)據中(zhong)心(xin)對存(cun)儲芯(xin)片(pian)的(de)(de)需求(qiu)激增，是本輪存(cun)儲芯(xin)片(pian)漲價的(de)(de)誘因(yin)之一(yi)，服務器(qi)廠(chang)家往(wang)往(wang)愿意花費更高的(de)(de)價格來采(cai)購。

點評：數據中心為支撐(cheng)大模型訓練，正以更高(gao)價格和優先(xian)級別搶奪存(cun)儲芯片產能。這(zhe)(zhe)種“AI優先(xian)”的(de)采購邏輯，正在重塑從(cong)晶圓廠(chang)到(dao)終端品(pin)牌的(de)產業生態(tai)。當服務器廠(chang)商(shang)愿意為AI潛力支付溢(yi)價時，消費電子(zi)廠(chang)商(shang)的(de)成本承受力相形見絀。短(duan)期內，手機等行(xing)業將面臨“斷供”與“虧損”的(de)兩(liang)難抉擇(ze)。長遠看，這(zhe)(zhe)預示著AI基礎設(she)施的(de)擴張已開始擠(ji)壓其他領域的(de)資源(yuan)，科(ke)技產業內部(bu)圍繞(rao)核心硬件(jian)的(de)競(jing)爭與分化將愈發激烈。

NO.2 馬斯克稱計(ji)劃每年(nian)在太空中部署100吉瓦人工智(zhi)能衛星

11月15日，馬(ma)斯克在社交軟(ruan)件X上轉發(fa)了(le)一(yi)位網友(you)分享的(de)(de)他(ta)最近接(jie)受羅(luo)恩·巴倫采訪的(de)(de)視頻。馬(ma)斯克在采訪中說：“我們看到了(le)一(yi)條可行的(de)(de)路(lu)徑，能(neng)夠(gou)每年將100吉瓦(wa)的(de)(de)太陽能(neng)驅(qu)動的(de)(de)人工智能(neng)衛(wei)星送入軌(gui)道(dao)。而且這種方式(shi)實(shi)際上能(neng)夠(gou)以最低的(de)(de)成本大規模驅(qu)動并運行人工智能(neng)。”

點評：馬斯克的(de)構想若(ruo)能實(shi)現，意味著(zhu)AI的(de)算(suan)力(li)增(zeng)長將擺脫對地面電(dian)網和有限(xian)物理空間的(de)依賴，從近乎無限(xian)的(de)太空中(zhong)獲取清潔能源，這為(wei)應對未來(lai)指數級增(zeng)長的(de)AI算(suan)力(li)需(xu)求提供了一種(zhong)全(quan)新的(de)、富有想象(xiang)力(li)的(de)解決方(fang)案(an)。然而，這一宏圖的(de)可行(xing)性仍(reng)面臨巨大(da)挑戰，包(bao)括前所未有的(de)發射(she)規模、在(zai)軌維護以及成(cheng)本控制的(de)現實(shi)難題。

NO.3 華為將(jiang)發布(bu)AI領域突破性技術，有望解決算(suan)力資源利用效(xiao)率難(nan)題(ti)

華為(wei)將(jiang)在11月21日發(fa)布AI領域的(de)(de)突破性(xing)技(ji)術(shu)(shu)，有望(wang)解(jie)決算力(li)(li)(li)資源(yuan)利用效(xiao)率的(de)(de)難(nan)題。具體來看，華為(wei)即(ji)將(jiang)發(fa)布AI領域的(de)(de)突破性(xing)技(ji)術(shu)(shu)，可將(jiang)GPU（圖形處理(li)器(qi)）、NPU（神經網(wang)絡處理(li)器(qi)）等算力(li)(li)(li)資源(yuan)的(de)(de)利用率，從行(xing)業平均的(de)(de)30%至40%提(ti)升至70%，顯著釋放算力(li)(li)(li)硬(ying)件(jian)(jian)潛能。據透露，此項(xiang)技(ji)術(shu)(shu)是通過(guo)軟件(jian)(jian)創新(xin)實現(xian)英偉達、昇騰及(ji)其他三方算力(li)(li)(li)的(de)(de)統一資源(yuan)管理(li)與利用，屏蔽算力(li)(li)(li)硬(ying)件(jian)(jian)差異(yi)，為(wei)AI訓(xun)練(lian)推理(li)提(ti)供更高(gao)效(xiao)的(de)(de)資源(yuan)支撐(cheng)。

點評：華為即(ji)將(jiang)發布(bu)的(de)AI突破(po)性技(ji)術，直指當前(qian)算(suan)力資源利用率低下的(de)行業(ye)痛點(dian)。這項(xiang)技(ji)術的(de)核(he)心價值在于(yu)其“兼容(rong)并蓄”的(de)突破(po)——能夠統一(yi)調度英偉達、昇騰等異構算(suan)力，有效(xiao)屏蔽硬件差異，有望推動產業(ye)從“追逐算(suan)力規模”轉(zhuan)向“深耕算(suan)力效(xiao)能”的(de)新(xin)階段。

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