每(mei)經記者｜何(he)劍(jian)嶺    每(mei)經編(bian)輯｜吳永久    

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“聰明錢”每(mei)周都(dou)在(zai)干什(shen)么？通(tong)過(guo)超(chao)大單主力資金、行業流(liu)向、兩融數據(ju)或許可以窺見一(yi)二(er)。

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“年底效應”凸顯，資金兌現出逃

本周大(da)盤在前期新高點附近一路震(zhen)蕩下(xia)行，滬(hu)指周五失守了(le)5、10、20、30日均線(xian)，一度觸及60日均線(xian)。全(quan)周兩市超大(da)單主力資金(jin)凈流出(chu)較(jiao)上周巨幅增加，累計凈流出(chu)金(jin)額為(wei)766.18億(yi)元。

從單日超(chao)大單主力資(zi)金流(liu)向來看(kan)，周(zhou)三和周(zhou)五凈流(liu)出兇猛，金額均在(zai)200億元(yuan)以上；其余(yu)3個交易日凈流(liu)出金額也(ye)在(zai)100億元(yuan)左右。由此可(ke)見(jian)，在(zai)今年交易日所(suo)剩無幾的壓力下(xia)，場內(nei)資(zi)金心態不穩，選擇兌現出逃。

▲近20個交易日兩(liang)市超大(da)單(dan)主力(li)資金(jin)流向(xiang)

而從近半年內的21個(ge)交易周(zhou)來(lai)看(kan)，本周(zhou)超大單主力資金(jin)凈流出金(jin)額(e)處(chu)于較(jiao)高位置。

▲近半年內單周(zhou)兩市超大(da)單主力資(zi)金(jin)流向

主力繼續玩“喝酒吃藥” 大金融個股慘被拋棄

本周(zhou)，兩市被(bei)主(zhu)動凈買入超(chao)過(guo)1億(yi)元的(de)(de)個股較上周(zhou)小幅減(jian)少為(wei)168只；被(bei)主(zhu)動凈賣(mai)出超(chao)過(guo)1億(yi)元的(de)(de)個股大幅增加為(wei)674只，顯(xian)示市場機會缺乏且(qie)處于相對高位的(de)(de)時候，資金(jin)快速(su)離場避險。

由(you)于本周(zhou)行情走弱(ruo)，主(zhu)(zhu)力資金(jin)繼續玩起“吃(chi)藥(yao)喝(he)酒(jiu)”的(de)(de)老把戲。本周(zhou)再創上(shang)市(shi)19年(nian)(nian)以來(lai)歷(li)史新高(gao)的(de)(de)股王貴州茅臺(tai)凈主(zhu)(zhu)動買(mai)入(ru)(ru)金(jin)額(e)(e)仍然居于首位，不過只有26億(yi)元。另(ling)一只周(zhou)內大漲11%、創出(chu)上(shang)市(shi)27年(nian)(nian)來(lai)歷(li)史新高(gao)的(de)(de)山(shan)西(xi)汾酒(jiu)凈主(zhu)(zhu)動買(mai)入(ru)(ru)金(jin)額(e)(e)16億(yi)元居于次席。受疫(yi)苗進展消(xiao)息的(de)(de)影響，國藥(yao)股份本周(zhou)暴漲22.5%，創出(chu)上(shang)市(shi)18年(nian)(nian)以來(lai)歷(li)史新高(gao)，凈主(zhu)(zhu)動買(mai)入(ru)(ru)金(jin)額(e)(e)8.6億(yi)元。同樣是受疫(yi)苗消(xiao)息影響，另(ling)一只醫藥(yao)股復星醫藥(yao)也迎來(lai)超8億(yi)元凈主(zhu)(zhu)動買(mai)入(ru)(ru)。

▲本周兩市超(chao)大單主力資金凈主動(dong)買入前10只個股

在凈(jing)主動(dong)(dong)賣出方面，前期領漲大(da)盤的主力軍大(da)金融個(ge)股明顯遭(zao)到拋售。5只保險、券商、銀(yin)行的龍(long)頭(tou)個(ge)股凈(jing)主動(dong)(dong)賣出金額均在15億元(yuan)~25億元(yuan)之間，占據了(le)排行榜中的半數。此(ci)外可(ke)以注意到的是，一些行業龍(long)頭(tou)白馬也在凈(jing)主動(dong)(dong)賣出前列(lie)。

▲本周兩市超大單主力資金凈主動(dong)賣出(chu)前10只(zhi)個股

28大行業“全軍覆沒” 非銀金融、電子行業遭遇巨額拋售

從申萬一(yi)級28個(ge)(ge)行業的特大單(dan)主力(li)資金流向來(lai)看，本周“全軍覆沒”，沒有一(yi)個(ge)(ge)行業實現了主力(li)凈買入，只(zhi)有綜合、紡(fang)織服裝(zhuang)、休閑服務這(zhe)幾個(ge)(ge)一(yi)直就很“溫吞”的行業凈賣出金額稍(shao)低(di)些，均不到9億元。

在(zai)凈(jing)流出(chu)(chu)行(xing)業(ye)(ye)方面(mian)，上周曾一度獲得凈(jing)買入(ru)的(de)(de)醫藥生物行(xing)業(ye)(ye)重新迎來超過(guo)134億(yi)元(yuan)的(de)(de)凈(jing)賣出(chu)(chu)，不過(guo)它只是7個凈(jing)賣出(chu)(chu)金(jin)額超過(guo)100億(yi)元(yuan)的(de)(de)行(xing)業(ye)(ye)之一。被重點拋售的(de)(de)對(dui)象是非銀金(jin)融行(xing)業(ye)(ye)和(he)電(dian)子(zi)行(xing)業(ye)(ye)，分(fen)別凈(jing)流出(chu)(chu)高達297億(yi)元(yuan)和(he)264億(yi)元(yuan)。此外，計算機、汽車、有色金(jin)屬、化工行(xing)業(ye)(ye)凈(jing)流出(chu)(chu)金(jin)額也較高。

▲本周申萬一級行業主力凈流(liu)入金(jin)額排名

兩融余額攻擊1.6萬億元未果 融資客集中賣出券商股

在12月4日至本周(zhou)(zhou)四的5個交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)日中（周(zhou)(zhou)五(wu)的兩(liang)融數據將由交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)所在下一(yi)(yi)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)周(zhou)(zhou)的第一(yi)(yi)個交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)日公(gong)布），兩(liang)市融資融券(quan)余額攻擊1.6萬億元(yuan)關口的努力功虧一(yi)(yi)簣，一(yi)(yi)度上摸(mo)1.59萬億元(yuan)之后(hou)出現小幅回落。

▲近20個(ge)交易日兩市融資融券(quan)余額變動

在個(ge)股(gu)方(fang)面，融(rong)(rong)(rong)資客終于(yu)跟(gen)上了主力(li)資金(jin)的步伐(fa)。股(gu)王貴州茅臺融(rong)(rong)(rong)資凈(jing)買入(ru)金(jin)額逼近7億元(yuan)居于(yu)首位(wei)。有意思的是，遭遇(yu)“賤賣資產”質疑的沃森生物盡管(guan)周內跳空大跌近24%，但是融(rong)(rong)(rong)資客卻借(jie)機(ji)低位(wei)吸(xi)納了6.5億元(yuan)居于(yu)次席，后市或許異(yi)動(dong)會比較(jiao)明顯。

▲本周融資凈買入前10名個股

在融(rong)資凈賣出(chu)個股(gu)方(fang)面，券商股(gu)成為“重災(zai)區”，多(duo)達5只券商股(gu)遭到(dao)融(rong)資客凈賣出(chu)。不過(guo)，融(rong)資凈賣出(chu)最多(duo)的還是比(bi)亞迪，達到(dao)5億元。

▲本(ben)周融資凈(jing)賣出前10名個(ge)股

（本文數據來源于Wind、Choice）

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