每(mei)經記(ji)者｜李(li)蕾(lei)    每(mei)經編輯｜彭水萍

《每(mei)日(ri)經濟新聞(wen)》記者獲悉，近(jin)日(ri)中國證券投資基金業(ye)協會一(yi)口氣發布了超過20份紀律處分(fen)決定書，涉及9家(jia)機構和14名私募高管，顯示出(chu)私募行業(ye)強監管的持續。

在這其(qi)中(zhong)，有一家機(ji)構引起了(le)《每日經濟新聞(wen)》記(ji)者的注意(yi)，那就是(shi)信(xin)泉(quan)和業(ye)（濟南(nan)）私募基金管理有限公(gong)(gong)司(si)。該機(ji)構改名前叫做北京信(xin)文資本管理有限公(gong)(gong)司(si)，記(ji)者曾對該公(gong)(gong)司(si)旗下兩個項目接連爆雷的詳細始末做了(le)深度報道。此后，北京證監局和江蘇(su)證監局都對信(xin)泉(quan)和業(ye)及其(qi)關聯公(gong)(gong)司(si)采取了(le)行(xing)政監管措(cuo)施(shi)。

根據中基協(xie)(xie)此次公布(bu)的(de)紀(ji)律處分決(jue)定書(shu)，該(gai)公司存在多項(xiang)違規事實，包括未向投資者(zhe)披露(lu)可能(neng)存在的(de)利益沖突情(qing)況、未按(an)基金(jin)(jin)合(he)同(tong)約定履行(xing)投資者(zhe)適當(dang)性義(yi)務、投資者(zhe)退(tui)出和認(ren)購(gou)資金(jin)(jin)通過管理人銀(yin)行(xing)賬戶違規劃轉等。據此，中基協(xie)(xie)對信泉和業進行(xing)書(shu)面警示，并(bing)暫停(ting)受理其私募基金(jin)(jin)產品備案(an)三個月(yue)。

圖片來源：視(shi)覺中國(guo)-VCG41N1253211108

原信文資本被監管處罰，《每日經濟新聞》曾深度報道

早在2018年7月，《每日經濟新聞(wen)》記者就對信(xin)泉和業，也就是(shi)原信(xin)文(wen)資本旗(qi)下兩只產品(pin)——“信(xin)文(wen)興(xing)樂1號契約型私募投資基金”和“信(xin)文(wen)通郵契約型私募基金”接連暴雷做了詳(xiang)細(xi)、深度的調查報道。

此后(hou)，信(xin)(xin)泉和業及(ji)其關聯公司信(xin)(xin)文資產管理（江(jiang)(jiang)蘇(su)）有限公司先后(hou)被北京證(zheng)(zheng)監(jian)(jian)局(ju)和江(jiang)(jiang)蘇(su)證(zheng)(zheng)監(jian)(jian)局(ju)采取了行(xing)政監(jian)(jian)管措(cuo)施。江(jiang)(jiang)蘇(su)證(zheng)(zheng)監(jian)(jian)局(ju)的(de)(de)公告明確指出(chu)，信(xin)(xin)文資管（江(jiang)(jiang)蘇(su)）、彼時的(de)(de)信(xin)(xin)文資本與興樂集團(tuan)有限公司簽訂了一份(fen)財(cai)務顧問(wen)協(xie)議(yi)，并(bing)向(xiang)后(hou)者收取財(cai)務顧問(wen)費，該信(xin)(xin)息(xi)屬(shu)于可能影響投(tou)(tou)資者合法(fa)權益(yi)的(de)(de)重大信(xin)(xin)息(xi)。信(xin)(xin)文資管（江(jiang)(jiang)蘇(su)）作(zuo)為興樂1號的(de)(de)私募基金管理人，未向(xiang)投(tou)(tou)資者披露上述信(xin)(xin)息(xi)，被監(jian)(jian)管出(chu)具(ju)了警示函(han)。

就在當年，多位投資(zi)人將原信文資(zi)本告上法(fa)(fa)庭；該公司隨后更換了名稱、法(fa)(fa)定代表人，還將公司遷(qian)址到山東(dong)，原高管也紛紛退出，大有“改(gai)頭換面”之意。

此次中(zhong)基協的(de)紀(ji)律處分決(jue)定書也顯示，信泉和業存在多項違規事實。

首先(xian)，未向(xiang)投(tou)資者披露(lu)可能存在的利益沖突(tu)情(qing)況。信泉(quan)和業擔任(ren)通郵基金管理(li)人收取管理(li)費的同時，向(xiang)基金投(tou)資標的方通郵科技收取財務顧問(wen)費。監管認定，信泉(quan)和業未向(xiang)投(tou)資者就前述可能存在的利益沖突(tu)情(qing)況等(deng)可能影響投(tou)資者合法(fa)(fa)權益的重大事(shi)項進(jin)行信息披露(lu)，違反了(le)相關法(fa)(fa)律法(fa)(fa)規。

而這(zhe)一(yi)操作，與該機(ji)構在管理興(xing)樂1號基金期(qi)間的(de)操作如(ru)出一(yi)轍：兩頭收費，雙重獲利，并且還不信(xin)披。

第二，未按基(ji)金(jin)合(he)同約定履行投(tou)資者適(shi)當(dang)性義(yi)(yi)務。投(tou)資者適(shi)當(dang)性管(guan)理義(yi)(yi)務履行不到位，未盡到謹慎勤(qin)勉義(yi)(yi)務。

第三(san)，投資(zi)者退出(chu)(chu)和認購(gou)資(zi)金(jin)(jin)通過(guo)管(guan)理(li)(li)人銀行(xing)賬(zhang)戶(hu)違(wei)規劃(hua)(hua)轉。監(jian)管(guan)機構(gou)指出(chu)(chu)，基(ji)(ji)金(jin)(jin)管(guan)理(li)(li)人自身賬(zhang)戶(hu)不應介入份額轉讓過(guo)程，但信(xin)泉和業公司卻通過(guo)其(qi)賬(zhang)戶(hu)完成(cheng)(cheng)基(ji)(ji)金(jin)(jin)份額轉讓，客觀上構(gou)成(cheng)(cheng)了違(wei)規劃(hua)(hua)轉資(zi)金(jin)(jin)的行(xing)為。

據此，中基(ji)協決定(ding)對(dui)信泉和業進行書面警(jing)示，并暫停受理其私募基(ji)金產品(pin)備案三(san)個月(yue)。

事實上，就在2021年，信泉和(he)業旗(qi)下(xia)的(de)信文資(zi)本管(guan)(guan)理(li)（阜南）有限公司(si)就因不能持續符合管(guan)(guan)理(li)人登記要求而被中基(ji)協注(zhu)銷了私(si)募(mu)(mu)管(guan)(guan)理(li)人登記。目(mu)前，信泉和(he)業旗(qi)下(xia)還有一家在中基(ji)協備案的(de)全資(zi)子公司(si)——信文資(zi)本管(guan)(guan)理(li)（深圳）有限公司(si)，是(shi)一家證券類私(si)募(mu)(mu)基(ji)金。

中基協連開多份“罰單”，私募行業強監管仍在延續

就在近日，中(zhong)基(ji)協(xie)連續開出20份“罰單”，涉及9家機構和(he)(he)14名私募高(gao)管，顯示出監管加快(kuai)優化行業(ye)(ye)結構，推動私募基(ji)金業(ye)(ye)務規范、穩健(jian)和(he)(he)高(gao)質量發展的(de)決心(xin)。

在這其中，變(bian)相或違(wei)(wei)規向(xiang)投資(zi)者承諾保本保收益、違(wei)(wei)規劃轉(zhuan)資(zi)金、未(wei)履行謹慎勤勉義務、未(wei)能及時向(xiang)協(xie)會履行報告義務是(shi)比較常見的違(wei)(wei)規行為，相關高(gao)管(guan)也被中基協(xie)警告或公開譴責(ze)。

另外，中基(ji)協還在近日發布了注銷深(shen)圳華矩資產管(guan)理(li)(li)(li)有(you)限公(gong)司(si)等(deng)14家(jia)期(qi)限屆滿未(wei)提(ti)交專項法律意見書的(de)私(si)募基(ji)金管(guan)理(li)(li)(li)人(ren)登記的(de)公(gong)告(gao)。《每(mei)日經濟新聞》記者看到，知名機構賽伯樂投(tou)資旗下的(de)吉林賽伯樂綠科投(tou)資管(guan)理(li)(li)(li)有(you)限公(gong)司(si)、西(xi)安高(gao)新技(ji)術產業(ye)風險投(tou)資有(you)限責(ze)任公(gong)司(si)參與設(she)立的(de)西(xi)安高(gao)創投(tou)資管(guan)理(li)(li)(li)有(you)限公(gong)司(si)都在被(bei)注銷的(de)行列。

公告顯示，這(zhe)14家(jia)私募(mu)基金管(guan)理人存在異常經營情形，且(qie)未(wei)能在書面通(tong)知發出后的3個月內提交(jiao)符合規定的專項(xiang)法律意見書，協會將注(zhu)銷該14家(jia)機構的私募(mu)基金管(guan)理人登(deng)記，并(bing)將上(shang)述情形錄入證券期貨市場誠(cheng)信檔(dang)案(an)數據庫。

根據《每日經濟新聞》記者的(de)不完全統計，今年以來(lai)已有超過(guo)1700家(jia)私募(mu)機構注銷(xiao)，其中包括協(xie)會(hui)注銷(xiao)和主動注銷(xiao)。相比去年同期約500家(jia)的(de)數(shu)量，今年以來(lai)監(jian)管部門明顯加大了出清“偽私募(mu)”“亂私募(mu)”的(de)力度。

除此(ci)之外(wai)，各(ge)地證監(jian)局(ju)(ju)對于(yu)私募(mu)(mu)行業也維持(chi)著嚴監(jian)管趨勢，近期(qi)多地證監(jian)局(ju)(ju)都(dou)對所(suo)在地區的違(wei)規私募(mu)(mu)基金管理人(ren)開出(chu)(chu)了(le)罰單，具體違(wei)規情況包含向非合(he)格投(tou)資者募(mu)(mu)集(ji)資金、向投(tou)資者承諾(nuo)最低(di)收(shou)益、未按規定及時填報或(huo)未能規范信披等。有(you)(you)業內(nei)人(ren)士對此(ci)表示，強監(jian)管加上進退有(you)(you)序的常態化退出(chu)(chu)機制(zhi)，長(chang)遠(yuan)來看在保(bao)護投(tou)資者利(li)益的同時，也有(you)(you)利(li)于(yu)提升私募(mu)(mu)行業的認可(ke)度。

封面圖(tu)片來源：視(shi)覺中國-VCG41N1253211108