每經(jing)記者｜陳浩   ; 每經(jing)編輯｜楊夏    

6月22日，由清華大學五道口金融(rong)(rong)學院主辦(ban)的“2024清華五道口全球金融(rong)(rong)論(lun)壇（廣(guang)(guang)州）”在廣(guang)(guang)州舉(ju)行。會上，商務部(bu)研究院學位(wei)委(wei)員(yuan)會委(wei)員(yuan)、研究員(yuan)白(bai)明發表了(le)以《從金融(rong)(rong)創(chuang)新視角看自(zi)(zi)貿(mao)(mao)試驗(yan)(yan)(yan)區的發展》為題的主題演講。白(bai)明表示，自(zi)(zi)貿(mao)(mao)試驗(yan)(yan)(yan)區是中(zhong)國(guo)(guo)(guo)探索(suo)高水平對外(wai)開放(fang)的一(yi)項(xiang)創(chuang)舉(ju)，也是中(zhong)國(guo)(guo)(guo)推進高水平對外(wai)開放(fang)的高地和制(zhi)度創(chuang)新的試驗(yan)(yan)(yan)田。自(zi)(zi)2013年9月中(zhong)國(guo)(guo)(guo)（上海(hai)）自(zi)(zi)由貿(mao)(mao)易試驗(yan)(yan)(yan)區掛牌成立以來，全國(guo)(guo)(guo)至(zhi)今已經有22個(ge)自(zi)(zi)貿(mao)(mao)試驗(yan)(yan)(yan)區，以及(ji)海(hai)南自(zi)(zi)貿(mao)(mao)港(gang)。

白明認(ren)為，作為改(gai)革開(kai)放的(de)(de)(de)試驗田，自貿(mao)試驗區在制度創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)上貢獻(xian)突出，其中就(jiu)包括了金融創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)。“金融業(ye)的(de)(de)(de)創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)任務多(duo)種多(duo)樣，面(mian)臨的(de)(de)(de)挑戰(zhan)錯綜復(fu)雜，可以說是牽(qian)一發而動全身。為了更(geng)加穩妥(tuo)推(tui)進金融創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)，減少創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)過程中遇到的(de)(de)(de)風險，就(jiu)需要采用先試點、后推(tui)廣的(de)(de)(de)模式，在金融創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)上培(pei)育(yu)出更(geng)多(duo)可推(tui)廣復(fu)制的(de)(de)(de)經驗。”白明說。

圖片來源：主辦方供圖

自貿試驗區為何要承擔金融創新任務？

進行金(jin)融創(chuang)新(xin)的領域有(you)很多，為(wei)何自貿試驗區要承擔金(jin)融創(chuang)新(xin)的任務？對此，白明(ming)認(ren)為(wei)主要是出于(yu)以下(xia)考(kao)慮：

第一，某(mou)些金(jin)融(rong)(rong)(rong)創新(xin)(xin)需要更加寬廣的授(shou)權范圍。金(jin)融(rong)(rong)(rong)體制改革(ge)涉(she)及方方面(mian)面(mian)，需要循序漸進，但是如果(guo)完全等到(dao)水(shui)到(dao)渠成(cheng)時再考慮金(jin)融(rong)(rong)(rong)創新(xin)(xin)，許多(duo)機會有(you)可(ke)能與我們(men)失之交臂。在這種情況(kuang)下，國家可(ke)以針對(dui)自貿試驗區的金(jin)融(rong)(rong)(rong)創新(xin)(xin)先行授(shou)權，實際上也就為后續的金(jin)融(rong)(rong)(rong)創新(xin)(xin)打開了空(kong)間。

第二(er)，建設(she)自(zi)貿(mao)試驗區也需要金(jin)融(rong)創新作為(wei)保(bao)障。比(bi)如，自(zi)由(you)貿(mao)易賬(zhang)戶要遵循(xun)“一線(xian)放開、二(er)線(xian)管(guan)住(zhu)”的原則，理(li)論上與境外金(jin)融(rong)是要完全(quan)打通(tong)的。而(er)在境內，則是有(you)限滲透，按(an)照一定的規則，自(zi)由(you)貿(mao)易賬(zhang)戶與常規賬(zhang)戶之間，可以以人民幣方式進行一定形式的穿透。目前(qian)上海、天津、深(shen)圳、海南(nan)等地，都不(bu)同程度地開展了自(zi)由(you)貿(mao)易賬(zhang)戶的探索。

第三，一些金(jin)融創新(xin)需(xu)要有相關的金(jin)融生態作(zuo)為保障。從(cong)上(shang)(shang)海自貿試驗區(qu)的經驗來看，進(jin)行金(jin)融創新(xin)可以(yi)為上(shang)(shang)海打造國(guo)(guo)際(ji)金(jin)融中心提(ti)供助力。比如，上(shang)(shang)海自貿試驗區(qu)開展原油期(qi)貨(huo)交易，不僅增加了中國(guo)(guo)在原油期(qi)貨(huo)上(shang)(shang)的定(ding)價話語權，也有助于(yu)引入國(guo)(guo)際(ji)流行的期(qi)貨(huo)交易慣例，讓(rang)期(qi)貨(huo)市場進(jin)一步與國(guo)(guo)際(ji)接軌，最終提(ti)高中國(guo)(guo)在大宗(zong)商品上(shang)(shang)的影(ying)響力。

白(bai)明(ming)還表示(shi)，在自(zi)貿試驗(yan)區開展金(jin)(jin)(jin)融創(chuang)新，需要(yao)(yao)考慮到區域開放的(de)大局(ju)，比如2019年《粵港(gang)澳大灣區發展規劃綱要(yao)(yao)》剛提出“打造廣(guang)州(zhou)南沙(sha)粵港(gang)澳全面合作示(shi)范(fan)區”，就(jiu)明(ming)確要(yao)(yao)發展航運金(jin)(jin)(jin)融、科(ke)技(ji)金(jin)(jin)(jin)融、飛機船舶(bo)租賃(lin)等特(te)色金(jin)(jin)(jin)融，給金(jin)(jin)(jin)融創(chuang)新提出了(le)新的(de)要(yao)(yao)求。

自貿試驗區的創新案例有哪些特征？

目前為止，全國(guo)范(fan)圍(wei)內自貿試(shi)驗區已經(jing)進(jin)行了12個年頭。白明認為，總(zong)體來看，自貿試(shi)驗區比較成功的創新(xin)案例主要(yao)有以(yi)下(xia)特征：

第一，突破(po)了現(xian)有金(jin)(jin)融業(ye)務(wu)的(de)邊界，在推動金(jin)(jin)融創新的(de)過程中(zhong)推動了金(jin)(jin)融業(ye)務(wu)與(yu)其他業(ye)務(wu)的(de)整合。比如，天(tian)津自貿試驗區(qu)的(de)商(shang)業(ye)保理行業(ye)全鏈條服(fu)務(wu)新模式，突破(po)了跨境(jing)人民幣保理業(ye)務(wu)的(de)范圍(wei)，形成了“數字人民幣+貸款發(fa)放+保理業(ye)務(wu)”的(de)供應鏈金(jin)(jin)融場景。

第二，不斷加強不同(tong)自貿試(shi)驗區的業務協(xie)同(tong)。比如，四川(chuan)和重(zhong)慶兩地(di)的自貿試(shi)驗區實(shi)現了“電子口岸卡”業務跨關區通辦。

第三，充分(fen)發(fa)揮地方黨政部門為金融業發(fa)展起到(dao)的背書作(zuo)用。比如(ru)，前(qian)幾年四川自貿試驗區搭(da)建了“銀(yin)政通(tong)”平臺，實現了銀(yin)政通(tong)數據分(fen)享。

第(di)四，深入挖(wa)掘金融(rong)服務的(de)應用場景(jing)集聚效應。以廣東自貿試驗區(qu)為例(li)，近些年來在南沙也加(jia)快推(tui)動融(rong)資租賃(lin)產業的(de)集聚效應和創新發展。

第五(wu)，因地(di)制宜(yi)有選擇地(di)試水(shui)新的金(jin)融業務。廣東自貿試驗(yan)區成立一(yi)年后，入駐的金(jin)融企(qi)業已經是全國第一(yi)，開展(zhan)了一(yi)系列金(jin)融試點。

“在金(jin)融創新(xin)中，我們還(huan)處于摸著石頭過河(he)的階段，將來會遇(yu)到(dao)很多新(xin)問題、新(xin)挑(tiao)戰，需(xu)要更多的創新(xin)。”白明表示(shi)。