每經記者｜李蕾(lei)    每經編輯｜趙云     

11月6日(ri)，新(xin)沃基金發布公告稱，旗下新(xin)沃高端裝(zhuang)備混合基金自8月5日(ri)開始(shi)公開募集(ji)，截至11月4日(ri)基金募集(ji)期限屆滿(man)未能(neng)滿(man)足基金合同(tong)規定的(de)基金備案的(de)條(tiao)件(jian)，故(gu)該(gai)基金合同(tong)不(bu)能(neng)生(sheng)效。

《每日經濟新聞》記者注意(yi)到，這(zhe)是11月(yue)第(di)二只(zhi)發(fa)行(xing)失(shi)敗的(de)基金。就在(zai)幾天前，華(hua)泰保(bao)興(xing)基金也(ye)發(fa)布了旗(qi)下華(hua)泰保(bao)興(xing)吉年晟一(yi)(yi)年持有期混合(he)基金合(he)同不能生效的(de)公告，一(yi)(yi)度引發(fa)行(xing)業關(guan)注。新沃高端裝備混合(he)基金也(ye)成為年內第(di)十二只(zhi)公告發(fa)行(xing)失(shi)敗的(de)產品。

又有基金合同不能生效

根據11月6日公告，新沃高(gao)端(duan)裝備混合(he)基金經證(zheng)監會證(zheng)監許可（2024）299號文準予注冊募集(ji)，自今(jin)年8月5日開(kai)始公開(kai)募集(ji)。截(jie)至11月4日基金募集(ji)期限屆(jie)滿(man)，該基金未(wei)能滿(man)足基金合(he)同規定的(de)基金備案的(de)條件，故基金合(he)同不(bu)能生效(xiao)。后(hou)續(xu)將按(an)照基金合(he)同的(de)相(xiang)關約定辦理。

記者注意到(dao)，此前(qian)公(gong)布的(de)基金文件顯(xian)示，新沃高端裝備混(hun)(hun)合(he)基金是(shi)(shi)一只偏(pian)股(gu)混(hun)(hun)合(he)型(xing)基金，投(tou)資目標是(shi)(shi)在嚴格控制組合(he)風險的(de)前(qian)提下(xia)，重點投(tou)資高端裝備主題(ti)相(xiang)關的(de)優(you)質(zhi)上市公(gong)司，追(zhui)求超越業績比(bi)較基準(zhun)的(de)投(tou)資回報。

擬任(ren)基(ji)金(jin)經(jing)理劉(liu)騰飛是新(xin)沃基(ji)金(jin)目(mu)(mu)前僅有的(de)三名基(ji)金(jin)經(jing)理之一。其2018年9月加入該公司，歷(li)任(ren)投資(zi)(zi)研究(jiu)(jiu)部研究(jiu)(jiu)員、投資(zi)(zi)經(jing)理，目(mu)(mu)前管理著新(xin)沃創新(xin)領航和新(xin)沃通盈兩只產(chan)品(pin)，也是新(xin)沃基(ji)金(jin)目(mu)(mu)前主要負責主動權(quan)益(yi)投資(zi)(zi)的(de)基(ji)金(jin)經(jing)理。

據(ju)官網信息，新沃(wo)基(ji)金(jin)成(cheng)立(li)于2015年(nian)8月19日，當前第一大(da)股(gu)東是持股(gu)占比為(wei)(wei)63.0140%的新沃(wo)控(kong)股(gu)集團，其余三(san)家股(gu)東分別為(wei)(wei)新沃(wo)聯合資產管理(li)有(you)限公司（占比為(wei)(wei)27.0060%）、青島金(jin)家嶺控(kong)股(gu)集團（占比為(wei)(wei)4.9900%）和青島海諾投資發(fa)展有(you)限公司（占比為(wei)(wei)4.9900%）。

雖然成立距今(jin)(jin)(jin)已有(you)9年(nian)多時(shi)間，公募行業的(de)整體(ti)規(gui)模(mo)也從2015年(nian)的(de)不足7萬億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)快速發展(zhan)至如今(jin)(jin)(jin)的(de)超(chao)過32萬億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，但(dan)新沃基(ji)金(jin)(jin)顯然沒(mei)有(you)跟上行業發展(zhan)的(de)步(bu)(bu)伐，成立多年(nian)來(lai)管理規(gui)模(mo)一直在(zai)50億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)左(zuo)右徘徊，甚至一度跌落(luo)至5億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)以(yi)下。不過近年(nian)來(lai)隨著多只債券(quan)型基(ji)金(jin)(jin)的(de)成立，新沃基(ji)金(jin)(jin)的(de)管理規(gui)模(mo)又回(hui)到(dao)了50億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)以(yi)上，并且今(jin)(jin)(jin)年(nian)以(yi)來(lai)逐步(bu)(bu)增加，截至三(san)季度末的(de)最新規(gui)模(mo)達到(dao)71.9億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，在(zai)全市場160家公募持牌機構中排在(zai)第129位(wei)。

目前，新(xin)沃基金旗下(xia)包括(kuo)債券型(xing)基金和貨幣基金在內的(de)(de)固收類產品總(zong)規模(mo)為91.4億(yi)元(yuan)、占比達(da)到公司管理規模(mo)的(de)(de)90%以(yi)上，而3只(zhi)混(hun)合型(xing)基金的(de)(de)總(zong)規模(mo)僅(jin)為0.61億(yi)元(yuan)，其(qi)中有2只(zhi)是劉騰(teng)飛管理的(de)(de)。

已有12只基金發行失敗

新沃(wo)高端裝備混合基金(jin)是(shi)11月(yue)第(di)二(er)只發行失敗的(de)產品。

就在11月初，華泰(tai)保興基金(jin)剛剛發(fa)布了(le)關于(yu)華泰(tai)保興吉年(nian)晟(sheng)一年(nian)持有期(qi)混合(he)基金(jin)合(he)同(tong)(tong)不能(neng)生(sheng)效的公告，顯示截至10月31日募集(ji)期(qi)限屆滿，該(gai)基金(jin)未能(neng)滿足基金(jin)合(he)同(tong)(tong)規(gui)定的基金(jin)備案條件，因此基金(jin)合(he)同(tong)(tong)不能(neng)生(sheng)效。

根據公告，華(hua)泰保(bao)興(xing)吉年(nian)(nian)(nian)晟一年(nian)(nian)(nian)持有(you)期混合基(ji)金(jin)在2023年(nian)(nian)(nian)就(jiu)被準予(yu)注(zhu)冊，但一直(zhi)沒有(you)募(mu)集，今年(nian)(nian)(nian)3月(yue)(yue)份又獲得了證監(jian)會《關于華(hua)泰保(bao)興(xing)吉年(nian)(nian)(nian)晟一年(nian)(nian)(nian)持有(you)期混合型證券(quan)投資基(ji)金(jin)延期募(mu)集備案的(de)(de)回函》。到了9月(yue)(yue)，該基(ji)金(jin)正式發售，原(yuan)定(ding)募(mu)集期至2024年(nian)(nian)(nian)12月(yue)(yue)12日(ri)。不過10月(yue)(yue)31日(ri)當天華(hua)泰保(bao)興(xing)基(ji)金(jin)又公告稱(cheng)，決定(ding)提前結束基(ji)金(jin)的(de)(de)募(mu)集，募(mu)集截止日(ri)提前至10月(yue)(yue)31日(ri)，緊接著就(jiu)官宣了基(ji)金(jin)發行失(shi)敗的(de)(de)消息。

拿(na)到了批文卻不發行，在延(yan)期募集(ji)后(hou)終于決定正(zheng)式發售，卻又在提前結束募集(ji)后(hou)宣布合同不能(neng)生效(xiao)。看似(si)拉扯的操(cao)作(zuo)，背后(hou)或許(xu)暗藏著基(ji)金管理人的考慮與無奈。有公募人士(shi)對(dui)此(ci)推測，可能(neng)是由于募集(ji)階(jie)段銷售情況不佳、基(ji)金成(cheng)立的可能(neng)性較小，因此(ci)決定節約成(cheng)本、提前結募。

事(shi)實上，今年以來已(yi)有12只基金發行失敗，其(qi)中主動權益類(lei)產品有7只。

這(zhe)個數據相對(dui)往年(nian)來看并不算多，但部分(fen)主動權益類(lei)基金(jin)發行失敗，背后的原(yuan)因也存在共性。例如中小(xiao)基金(jin)公司在公司品(pin)(pin)(pin)牌、產品(pin)(pin)(pin)等方(fang)面都缺乏號(hao)召力，渠(qu)道力量也較(jiao)為薄弱(ruo)；擬任基金(jin)經理(li)近(jin)年(nian)來業績欠佳(jia)、在管(guan)部分(fen)產品(pin)(pin)(pin)已淪為“迷你(ni)基”，投(tou)資(zi)者(zhe)認購意愿不強(qiang)；另外，基金(jin)管(guan)理(li)人存在“股弱(ruo)債強(qiang)”的偏科(ke)問題，權益類(lei)產品(pin)(pin)(pin)規模(mo)占比低，也會對(dui)新基金(jin)的募集(ji)造成影(ying)響。