2月24日，A股(gu)建筑(zhu)裝飾、房地產、建筑(zhu)材(cai)料、農(nong)林牧(mu)漁等(deng)行(xing)業板塊漲幅居前，通信、傳(chuan)媒板塊領(ling)跌(die)(die)。概念板塊方面(mian)，西部大基建、鄉(xiang)村振興(xing)等(deng)指(zhi)數(shu)領(ling)漲，CRO、光(guang)模塊（CPO）、DeepSeek等(deng)指(zhi)數(shu)領(ling)跌(die)(die)。云計(ji)算50ETF（516630）盤(pan)中(zhong)回調蓄勢，午(wu)后跌(die)(die)超1%，持倉股(gu)中(zhong)，云賽(sai)智(zhi)聯、科華(hua)數(shu)據觸及10CM漲停，奧飛(fei)數(shu)據、網宿科技、新易盛(sheng)、深信服等(deng)領(ling)跌(die)(die)。

消息面上(shang)，阿里巴巴集團CEO吳泳銘在(zai)(zai)2月24日(ri)(ri)宣布，未(wei)來(lai)三年(nian)，阿里將(jiang)投(tou)入超(chao)過(guo)3800億元，用(yong)于(yu)建設云和AI硬件基礎設施，總(zong)額超(chao)過(guo)去十年(nian)總(zong)和。大摩(mo)認為，其他互(hu)聯網巨頭也將(jiang)會增加支出。據悉，微(wei)軟(ruan)、亞馬遜、谷歌和Meta近(jin)日(ri)(ri)陸續表示(shi)，將(jiang)在(zai)(zai)2025年(nian)進一(yi)步加大投(tou)資，預(yu)計在(zai)(zai)AI技術和數據中心建設上(shang)總(zong)共投(tou)入驚人的3200億美元。

華創證券認(ren)為(wei)，為(wei)應(ying)(ying)對國(guo)(guo)內AI應(ying)(ying)用及AI推理(li)方向的需(xu)(xu)求爆發，以字節、阿(a)里為(wei)代(dai)表的國(guo)(guo)內CSP巨頭不(bu)斷增加資(zi)本開(kai)支預(yu)(yu)期，持續提(ti)(ti)升自身的算力(li)儲(chu)備，為(wei)更好的AI應(ying)(ying)用供應(ying)(ying)打(da)實(shi)基礎；同時眾(zhong)多云(yun)計(ji)算公司也積(ji)極部署和供應(ying)(ying)DeepSeek大模型，直接提(ti)(ti)供模型+推理(li)算力(li)的核心(xin)服務。因(yin)此，以云(yun)計(ji)算、IDC、算力(li)租賃為(wei)主的算力(li)服務供應(ying)(ying)商(shang)有望(wang)率(lv)先受益(yi)。算力(li)服務企業在AI推理(li)需(xu)(xu)求大釋放中率(lv)先受益(yi)，相關標(biao)的的景氣度(du)和發展(zhan)的預(yu)(yu)期得到明顯提(ti)(ti)升。

公開信(xin)息顯(xian)示，云計算50ETF（516630）的(de)AI算力(li)含量(liang)(liang)較高，標的(de)指數(shu)成分股(gu)覆蓋(gai)了光模塊&光器(qi)件、算力(li)租賃（IDC）、數(shu)據儲(chu)存、服務器(qi)、液(ye)冷等(deng)算力(li)基(ji)建(jian)概(gai)念(nian)(nian)板塊。此外，指數(shu)當中DeepSeek概(gai)念(nian)(nian)股(gu)含量(liang)(liang)較高，據華創證券測算，云計算指數(shu)（930851）的(de)DeepSeek概(gai)念(nian)(nian)股(gu)含量(liang)(liang)為42.9%。