每經(jing)AI快訊，國(guo)金(jin)(jin)證(zheng)券表示，國(guo)企業(ye)(ye)盈(ying)利改善(shan)的(de)長期(qi)趨勢并沒有發生(sheng)(sheng)變化。美(mei)(mei)國(guo)二(er)季度勞動(dong)力(li)市(shi)場走(zou)弱為(wei)美(mei)(mei)聯儲開(kai)啟降息提供(gong)了條(tiao)件(jian)；而7月以來(lai)美(mei)(mei)國(guo)對(dui)外貿(mao)易環(huan)境趨于穩定，經(jing)濟(ji)領域邊際(ji)好(hao)轉的(de)跡(ji)象已(yi)經(jing)出(chu)(chu)現，后續在美(mei)(mei)聯儲降息背景下(xia)海(hai)外制造業(ye)(ye)活動(dong)的(de)修(xiu)復(fu)同(tong)樣值得期(qi)待(dai)。基于以上(shang)情況，我們給出(chu)(chu)的(de)配(pei)置推薦(jian)如下(xia)：第(di)一，同(tong)時受益于海(hai)外制造業(ye)(ye)修(xiu)復(fu)、國(guo)內(nei)“反內(nei)卷”政策推進的(de)上(shang)游資源品(pin)（銅、鋁(lv)，石(shi)油石(shi)化）及資本(ben)(ben)品(pin)（工程機械、重(zhong)卡、叉(cha)車），中(zhong)間(jian)品(pin)（鋼(gang)鐵(tie)）。第(di)二(er)，未來(lai)股權將(jiang)優于債(zhai)權，保(bao)險的(de)長期(qi)資產端將(jiang)受益于資本(ben)(ben)回(hui)報的(de)見底，建(jian)議(yi)關注非銀金(jin)(jin)融；第(di)三，國(guo)內(nei)政策主線圍繞(rao)“民生(sheng)(sheng)”，建(jian)議(yi)關注紅利型消(xiao)(xiao)費（食品(pin)飲(yin)料、家(jia)電）以及部分服務業(ye)(ye)消(xiao)(xiao)費（酒店餐飲(yin)、旅游休閑）。