2025年8月7日(ri)，截(jie)至收(shou)(shou)(shou)盤，滬指漲(zhang)0.16%，報(bao)收(shou)(shou)(shou)3639.67點；深成指跌(die)0.18%，報(bao)收(shou)(shou)(shou)11157.94點；創業板(ban)指跌(die)0.68%，報(bao)收(shou)(shou)(shou)2342.86點。科創半(ban)導體(ti)ETF（588170）以平盤報(bao)收(shou)(shou)(shou)，半(ban)導體(ti)材料ETF（562590）漲(zhang)0.09%.

隔夜外(wai)盤(pan)：截至收(shou)盤(pan)，道瓊斯工(gong)業(ye)平均(jun)指(zhi)數(shu)(shu)跌(die)0.51%；標準普爾500種股票指(zhi)數(shu)(shu)跌(die)0.08%；納斯達克綜合指(zhi)數(shu)(shu)漲0.35%。費城(cheng)半導體(ti)指(zhi)數(shu)(shu)漲1.50%，美光(guang)科技漲2.84%，ARM跌(die)0.40%，恩智浦(pu)半導體(ti)以平盤(pan)報(bao)收(shou)，微芯科技漲0.08%，應用材料漲2.81%。

行業資訊：

1. 工信部等七部門近日(ri)發(fa)布關于(yu)推動腦機接口產業創(chuang)新發(fa)展(zhan)的(de)實施意(yi)見。意(yi)見提(ti)出，到2027年，腦機接口關鍵技(ji)術取得突(tu)(tu)破，初步(bu)建(jian)立先進的(de)技(ji)術體系(xi)、產業體系(xi)和標準(zhun)體系(xi)。其(qi)中(zhong)還(huan)提(ti)出，突(tu)(tu)破關鍵腦機芯片。研發(fa)用(yong)于(yu)植入腦機接口的(de)高精(jing)度手術機器人，突(tu)(tu)破亞微米級精(jing)度控(kong)制與動態調整(zheng)技(ji)術，提(ti)升(sheng)區域精(jing)準(zhun)實時成像與三維重(zhong)建(jian)能力。

2. OpenAI推(tui)出(chu)了一款名為(wei)GPT-5的新型(xing)人工智(zhi)(zhi)能(neng)模型(xing)，該模型(xing)在(zai)編碼(ma)、創意寫作以及復雜查詢(xun)推(tui)理(li)方(fang)面(mian)(mian)具備更(geng)強(qiang)的能(neng)力(li)。OpenAI首席執行官薩姆·奧爾特曼（Sam Altman）稱，GPT-5是該公司此前(qian)人工智(zhi)(zhi)能(neng)模型(xing)的“重(zhong)大升級”，并表示(shi)“與它交流(liu)，真(zhen)的就像(xiang)在(zai)和任何領域的專家對話”。GPT-5將面(mian)(mian)向所有免費用(yong)戶及眾多付(fu)費ChatGPT訂閱用(yong)戶開(kai)放，付(fu)費用(yong)戶擁有更(geng)高的使用(yong)限額，該模型(xing)尤(you)其(qi)有助于計算機編程。

3. 中芯國際(ji)發(fa)布業(ye)績(ji)，2025年(nian)二季度(du)整體實現銷(xiao)售(shou)收入22.09億(yi)美元，環比(bi)(bi)(bi)下降(jiang)(jiang)1.7%；毛(mao)利率為(wei)20.4%，環比(bi)(bi)(bi)下降(jiang)(jiang)2.1個(ge)百(bai)分點；產能(neng)利用(yong)率92.5%，環比(bi)(bi)(bi)增長了(le)2.9個(ge)百(bai)分點。公(gong)司上半年(nian)銷(xiao)售(shou)收入為(wei)44.6億(yi)美元，較(jiao)去年(nian)同期(qi)增長22.0%；毛(mao)利率21.4%，較(jiao)去年(nian)同期(qi)提升7.6個(ge)百(bai)分點。 公(gong)司預期(qi)國際(ji)財務報告準則下的(de)指引為(wei)：第(di)三季度(du)收入環比(bi)(bi)(bi)增長5%至(zhi)7%，毛(mao)利率介于(yu)18%至(zhi)20%的(de)范圍內(nei)。

國信證(zheng)券(quan)認(ren)為，半導(dao)體全(quan)面(mian)(mian)(mian)反彈伊始，看好三重周期(qi)共振(zhen)下的估值擴張(zhang)行情。近期(qi)在(zai)(zai)北美算力強勢上漲的帶動下，相關(guan)映射鏈(lian)條成(cheng)為主要情緒拉動點，尤其是受益于ASIC趨(qu)勢下網絡架構的變化而帶來顯(xian)著增量的交換(huan)機及服務(wu)器產業(ye)鏈(lian)。一方面(mian)(mian)(mian)，頭(tou)部龍頭(tou)預計AI需(xu)求(qiu)持續強勁(jing)，非(fei)AI需(xu)求(qiu)溫和復蘇；另一方面(mian)(mian)(mian)，近期(qi)行業(ye)迎來密集催化。該(gai)機構認(ren)為或(huo)可關(guan)注2025年電子板(ban)塊在(zai)(zai)“宏(hong)觀政策(ce)周期(qi)、產業(ye)庫存周期(qi)、AI創新周期(qi)”共振(zhen)下的“估值擴張(zhang)”行情。

相(xiang)關(guan)ETF：公(gong)開信息(xi)顯示，科創(chuang)(chuang)半(ban)導(dao)(dao)(dao)體ETF（588170）跟蹤(zong)上證科創(chuang)(chuang)板半(ban)導(dao)(dao)(dao)體材(cai)料設(she)備(bei)主題指數，囊(nang)括科創(chuang)(chuang)板中半(ban)導(dao)(dao)(dao)體設(she)備(bei)（59%）和(he)半(ban)導(dao)(dao)(dao)體材(cai)料（25%）細分(fen)領域的硬科技(ji)公(gong)司(si)。半(ban)導(dao)(dao)(dao)體設(she)備(bei)和(he)材(cai)料行(xing)業是重要(yao)的國產(chan)(chan)替代(dai)領域，具備(bei)國產(chan)(chan)化率(lv)較低、國產(chan)(chan)替代(dai)天花板較高屬性，受(shou)益于(yu)人(ren)工智(zhi)能(neng)革命下的半(ban)導(dao)(dao)(dao)體需求擴張(zhang)、科技(ji)重組(zu)并購浪潮、光刻(ke)機技(ji)術進展(zhan)。

半(ban)(ban)導(dao)體(ti)材料ETF（562590）及其聯接(jie)基金（A類：020356、C類：020357），指數中半(ban)(ban)導(dao)體(ti)設備(bei)（59%）、半(ban)(ban)導(dao)體(ti)材料（24%）占比(bi)靠前，充分聚焦半(ban)(ban)導(dao)體(ti)上游。