每(mei)經記(ji)者｜涂穎浩(hao)    每(mei)經編輯｜魏文藝    

政策(ce)與(yu)產業(ye)雙驅動(dong)之下，科技(ji)保險發展駛入快車(che)道(dao)。

據工業(ye)和信息化(hua)部數據，截至目前，我(wo)國已累計培育科技(ji)和(he)創新(xin)型中(zhong)(zhong)小(xiao)企(qi)業超60萬家，專精特新(xin)中(zhong)(zhong)小(xiao)企(qi)業超14萬家。科技(ji)創新(xin)與(yu)產業創新(xin)的深(shen)度融合，催生了對(dui)風險(xian)保障的迫(po)切需求，也筑牢“保險(xian)+科技(ji)”的市場根基。

國(guo)家金(jin)融(rong)監(jian)督管理(li)(li)總局(ju)（以下(xia)簡(jian)稱“金(jin)融(rong)監(jian)管總局(ju)”）數據(ju)顯(xian)示，2025年前三季度，我國(guo)科技保險(xian)(xian)保費收入(ru)同比增(zeng)長(chang)30%，顯(xian)著跑贏行(xing)業(ye)平均水平。這一高(gao)增(zeng)長(chang)并(bing)非單純(chun)的(de)業(ye)務擴容，更標(biao)志著科技保險(xian)(xian)對傳(chuan)統風(feng)險(xian)(xian)管理(li)(li)體(ti)系的(de)全(quan)面升級。從七部門出臺新政(zheng)構建科技企業(ye)全(quan)生命周期(qi)保險(xian)(xian)體(ti)系，到多地試點(dian)(dian)共保體(ti)、“滬(hu)科積分”等(deng)創新模式，科技保險(xian)(xian)正(zheng)在政(zheng)策(ce)和(he)產業(ye)的(de)雙重(zhong)驅(qu)動下(xia)，逐步破(po)解長(chang)期(qi)制約行(xing)業(ye)發展的(de)定(ding)價難(nan)、風(feng)險(xian)(xian)評估難(nan)等(deng)核心痛點(dian)(dian)。

當前，行(xing)業正深度(du)運(yun)用數字化手段，持續向市場(chang)輸出風險減(jian)量管理技(ji)(ji)(ji)術、定制化產品及解決方(fang)案(an)，為科技(ji)(ji)(ji)創新(xin)(xin)與(yu)產業發展提供精準支撐。在(zai)業內人士看來(lai)，隨著(zhu)新(xin)(xin)一輪科技(ji)(ji)(ji)革命和產業變革加速突(tu)破(po)，科技(ji)(ji)(ji)保險有望迎來(lai)歷史性的發展機(ji)遇(yu)。

核心痛點待解：定價與風險評估制約產品創新

我(wo)國科技保險的發展(zhan)起步(bu)于2006年(nian)，經(jing)過十(shi)幾年(nian)不(bu)斷發展(zhan)壯大。

據(ju)金(jin)融監管總(zong)局數據(ju)，截至(zhi)2024年底，保(bao)險業(ye)(ye)(ye)全年提供科技保(bao)險保(bao)障約9萬(wan)億元。以財(cai)政支持力度大(da)、風險相對(dui)可(ke)保(bao)、業(ye)(ye)(ye)務模式相對(dui)成(cheng)熟(shu)的(de)專利保(bao)險為(wei)例，產品投(tou)保(bao)企(qi)業(ye)(ye)(ye)數量和保(bao)障金(jin)額顯著增(zeng)加——從2011年至(zhi)2022年底，已(yi)累計為(wei)超過2.8萬(wan)家企(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)4.6萬(wan)余件(jian)知識產權提供逾1100億元的(de)風險保(bao)障，且投(tou)保(bao)企(qi)業(ye)(ye)(ye)由2020年的(de)4000余家增(zeng)長至(zhi)2022年的(de)近8000家。

據工(gong)業和信息化部數(shu)據，截至目(mu)前，我(wo)國已累計培育科技和(he)創新(xin)(xin)型中(zhong)小企(qi)業(ye)超60萬家。這類企(qi)業(ye)存(cun)在研(yan)發投入高、回報周(zhou)期(qi)長、風險(xian)評估難等(deng)問題，對保(bao)險(xian)保(bao)障存(cun)在迫切(qie)需求。然而(er)，科技保(bao)險(xian)風控(kong)、定(ding)價難題，仍(reng)是(shi)當前制約科技保(bao)險(xian)創新(xin)(xin)的(de)主要(yao)因素。

有中小財險公司人士曾指出，高(gao)精(jing)特(te)新產業發展過程具有復雜性(xing)，其(qi)風險保(bao)障(zhang)是新興需求，缺乏歷史數(shu)據積累，保(bao)險產品的開發、定價困難。同時，保險公司特定領域專業(ye)人才儲備有限，無法制定針(zhen)對性的風險管控措施(shi)。上述因素(su)導(dao)致科技保險產品定價易偏高，加上缺(que)少(shao)(shao)政策補貼，不少(shao)(shao)創(chuang)新創(chuang)業(ye)公司“望而卻步(bu)”。

“科技保(bao)險對(dui)(dui)數(shu)(shu)據積累和(he)模型構建(jian)提出了全(quan)新(xin)的挑(tiao)戰。”中再產(chan)險總經理王忠(zhong)曜此前在(zai)接(jie)受《每(mei)日(ri)經濟新(xin)聞(wen)》記者（以下簡稱“每(mei)經記者”）采訪(fang)時表(biao)示(shi)，經驗數(shu)(shu)據的稀(xi)缺性與非標(biao)性，是制約科技保(bao)險發(fa)展的首要瓶頸。科技活動類保(bao)險的核心是承保(bao)“從(cong)無到(dao)有”的創造(zao)性過程，每(mei)一(yi)項重大(da)科技創新(xin)都具有獨特性，缺乏可(ke)供直接(jie)對(dui)(dui)標(biao)的歷史數(shu)(shu)據，使(shi)得(de)傳統(tong)上依(yi)賴大(da)數(shu)(shu)法則的精算定價模型面臨“無米(mi)之炊”的困境。

王忠曜(yao)進(jin)一步(bu)指出(chu)，不(bu)同科技(ji)領(ling)域，如生物醫藥、人工智能、航空(kong)航天的(de)(de)風(feng)(feng)(feng)險(xian)結(jie)構(gou)差異巨大，風(feng)(feng)(feng)險(xian)因子(zi)復雜多樣，進(jin)一步(bu)加(jia)劇了在有(you)限樣本下進(jin)行精準定價(jia)的(de)(de)難(nan)(nan)度。在缺乏數(shu)據的(de)(de)基礎上，風(feng)(feng)(feng)險(xian)本身(shen)的(de)(de)快速(su)演變使得精準評(ping)估(gu)(gu)難(nan)(nan)上加(jia)難(nan)(nan)。科技(ji)企業的(de)(de)核心資(zi)(zi)(zi)產已從廠房、設備等(deng)有(you)形(xing)資(zi)(zi)(zi)產，轉(zhuan)向(xiang)數(shu)據、算法、專利與(yu)人才等(deng)無形(xing)資(zi)(zi)(zi)產。這與(yu)傳統財產險(xian)承(cheng)保有(you)形(xing)資(zi)(zi)(zi)產的(de)(de)邏輯有(you)本質區別(bie)，其(qi)價(jia)值評(ping)估(gu)(gu)和(he)損失計量缺乏成熟(shu)范式。

政策錨定五年目標：地方多維探索落地見效

所謂科技(ji)(ji)(ji)(ji)保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)，是指服務國家創新(xin)驅動發(fa)展戰略，支持高水平科技(ji)(ji)(ji)(ji)自(zi)立自(zi)強，為(wei)科技(ji)(ji)(ji)(ji)研發(fa)、成果轉化、產業化推廣等科技(ji)(ji)(ji)(ji)活動以及科技(ji)(ji)(ji)(ji)活動主體提供風險(xian)(xian)(xian)保(bao)(bao)(bao)障和資(zi)金支持等經濟行(xing)為(wei)的(de)(de)統稱。科技(ji)(ji)(ji)(ji)保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)可分為(wei)科技(ji)(ji)(ji)(ji)活動保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)和科技(ji)(ji)(ji)(ji)主體保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)，科技(ji)(ji)(ji)(ji)活動保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)承保(bao)(bao)(bao)的(de)(de)是研發(fa)、成果轉化、推廣應用(yong)等“創新(xin)過程”的(de)(de)不確(que)定性，科技(ji)(ji)(ji)(ji)主體保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)承保(bao)(bao)(bao)的(de)(de)是“創新(xin)組織(zhi)”自(zi)身的(de)(de)運營風險(xian)(xian)(xian)。

在科技(ji)活動(dong)保(bao)險(xian)(xian)領域，以首臺（套）、首批次(ci)保(bao)險(xian)(xian)為例(li)，已經為全國(guo)(guo)各類重(zhong)大技(ji)術裝備和全國(guo)(guo)重(zhong)點(dian)新(xin)材料首批次(ci)應(ying)用(yong)提供了近萬億元的風險(xian)(xian)保(bao)障。自2015年(nian)試點(dian)啟動(dong)以來，該類保(bao)險(xian)(xian)補償機制(zhi)累計(ji)支(zhi)持創新(xin)應(ying)用(yong)項目(mu)3600個，有(you)效破解了創新(xin)產品(pin)入市初期的推廣難題。

2025年9月，政策支持力度進一步加碼。工業和信息(xi)化部辦公廳、財政(zheng)部辦公廳(ting)、金融監管總局辦公廳(ting)聯合發布的《關于組織實施2025年首臺（套(tao)(tao)）重(zhong)大技(ji)術裝(zhuang)備保險(xian)補(bu)償政策(ce)的通知(zhi)》（以(yi)下簡(jian)稱《通知(zhi)》）擴大首臺（套(tao)(tao)）、首批(pi)次保險(xian)補(bu)償范圍(wei)，調整機制流程，優(you)化(hua)條(tiao)款費率。

頂層設計持續(xu)發力。2025年3月(yue)，金(jin)融監管總局、科技部、國家發展(zhan)改(gai)革委聯合印(yin)發《銀行業保(bao)險(xian)業科技金(jin)融高質量發展(zhan)實(shi)施方案》，首次明(ming)確未來5年科技保(bao)險(xian)發展(zhan)目標：以“擴面、提質、增效”為核(he)心(xin)，聚焦(jiao)科技創新重點領(ling)域與薄弱(ruo)環節，提供更(geng)精(jing)準高效的金(jin)融保(bao)障。

每經記者注意到，政(zheng)策紅利(li)快(kuai)速(su)傳導至地方，深圳、上(shang)海等地已率先出臺實施方案。

5月13日，深(shen)圳金(jin)融監管局發(fa)(fa)布(bu)《深(shen)圳銀行(xing)業(ye)保(bao)險(xian)業(ye)科(ke)技(ji)金(jin)融高質量發(fa)(fa)展行(xing)動方(fang)案》，提出加快研究拓(tuo)展低(di)空經濟、智能(neng)駕駛、數(shu)字(zi)經濟等(deng)新(xin)領域新(xin)賽道(dao)保(bao)險(xian)保(bao)障，構建涵蓋科(ke)技(ji)型企業(ye)生產經營、科(ke)技(ji)研發(fa)(fa)、成果轉化(hua)全過程的產品體(ti)系。

6月16日(ri)，上海金融監管(guan)局與上海市科(ke)學技(ji)術委(wei)員會出臺《關于推動上海科(ke)技(ji)保險高質量發展的指導意(yi)見》，提(ti)出積極(ji)對接集(ji)成電路、生(sheng)物(wu)醫藥、人(ren)工智(zhi)(zhi)能等先導產(chan)業(ye)，引(yin)入“滬科(ke)積分(fen)”（注：一種用于評價(jia)科(ke)技(ji)企業(ye)創新能力的指標體系）探索精準定(ding)價(jia)，推動人(ren)工智(zhi)(zhi)能在保險垂直領域的深度應用，創新以“鏈主”企業(ye)為牽引(yin)的產(chan)業(ye)鏈科(ke)技(ji)保險模式。

創新實踐突圍：試點共保體破題高風險領域

科(ke)(ke)技(ji)保險(xian)頂層設計很快再(zai)迎重(zhong)(zhong)磅政(zheng)策(ce)。今年5月，科(ke)(ke)技(ji)部、央行、金融監(jian)管(guan)總局(ju)等七部門(men)發布《加(jia)快構建科(ke)(ke)技(ji)金融體(ti)制 有力支撐(cheng)高(gao)水(shui)平(ping)科(ke)(ke)技(ji)自(zi)(zi)立自(zi)(zi)強的(de)若干政(zheng)策(ce)舉(ju)措》（以(yi)下簡稱(cheng)“若干政(zheng)策(ce)”），提(ti)出健全(quan)覆蓋科(ke)(ke)技(ji)型企業全(quan)生命周期的(de)保險(xian)產(chan)品(pin)和(he)服務(wu)體(ti)系，完善(shan)產(chan)品(pin)、服務(wu)創新機制和(he)監(jian)管(guan)激勵保障(zhang)政(zheng)策(ce)。探索以(yi)共保體(ti)方式開展重(zhong)(zhong)點領域科(ke)(ke)技(ji)保險(xian)風(feng)險(xian)保障(zhang)，開展重(zhong)(zhong)大技(ji)術攻關、中(zhong)試(shi)、網絡安全(quan)等風(feng)險(xian)分散試(shi)點。

若干政策舉措還提到，推動(dong)區域科技(ji)金融創(chuang)(chuang)新(xin)實(shi)踐。其(qi)中(zhong)，直接涉(she)及保(bao)險的科創(chuang)(chuang)區域包括上海自貿區臨港片區科技(ji)保(bao)險創(chuang)(chuang)新(xin)引領區、寧波國家(jia)保(bao)險創(chuang)(chuang)新(xin)綜合(he)試驗區和武漢(han)東湖科技(ji)保(bao)險創(chuang)(chuang)新(xin)示范區。

隨(sui)著政策(ce)紅利釋放，全國范圍內接連(lian)涌現科技保(bao)(bao)險創新案(an)例，填補了多個(ge)領域(yu)保(bao)(bao)障空白。

6月27日，武漢東湖高新區成立全國首個藥品研發中試環節保險共保體，由中國人壽財險湖北省分公司牽頭，聯合平安保險等6家機(ji)構組建，推出“藥研保(bao)”綜合保(bao)險(xian)(xian)，填補(bu)了(le)國內藥品前(qian)(qian)端研發風險(xian)(xian)保(bao)障(zhang)(zhang)的(de)空白。該保(bao)險(xian)(xian)針對創新(xin)藥研發具有(you)投(tou)入大、周期長、中試(shi)(shi)環(huan)(huan)節失敗率高(gao)的(de)特(te)點，且風險(xian)(xian)評估難度大，覆蓋(gai)臨床試(shi)(shi)驗審(shen)批、臨床試(shi)(shi)驗、新(xin)藥上(shang)市審(shen)批三大關鍵(jian)環(huan)(huan)節，一次投(tou)保(bao)可獲(huo)得多家(jia)機構(gou)聯(lian)合保(bao)障(zhang)(zhang)，目前(qian)(qian)單項目可獲(huo)得百萬元級風險(xian)(xian)覆蓋(gai)，未來保(bao)障(zhang)(zhang)額度將進(jin)一步提升，解決此前(qian)(qian)單一保(bao)險(xian)(xian)公司不愿承(cheng)接的(de)困境(jing)。

8月26日，人(ren)保(bao)財險佛山市分(fen)公司發布了全(quan)國首款人(ren)工智能與機器人(ren)產(chan)業研(yan)(yan)發專(zhuan)屬保(bao)險“智研(yan)(yan)保(bao)”，實現了三大突(tu)破性(xing)創新(xin)：首次將“技術方案缺陷(xian)”和“原材料(liao)(liao)缺陷(xian)”納(na)入保(bao)障范圍(wei)，直擊研(yan)(yan)發核(he)心風險；將研(yan)(yan)發人(ren)員(yuan)成本、原材料(liao)(liao)成本納(na)入理賠，精準(zhun)覆蓋研(yan)(yan)發失敗的(de)直接損失；一張保(bao)單覆蓋研(yan)(yan)發、小試(shi)、中試(shi)全(quan)周期，避免(mian)過(guo)去分(fen)階(jie)段(duan)投(tou)保(bao)的(de)復雜流程，為企(qi)業提(ti)供完整鏈條的(de)風險屏障。

9月26日，中國太保(bao)(bao)(bao)產(chan)(chan)(chan)險(xian)依托寧波國家保(bao)(bao)(bao)險(xian)創新綜合試(shi)驗(yan)區政策優勢(shi)，推出(chu)全國首個人(ren)(ren)形(xing)(xing)機器(qi)人(ren)(ren)商業化(hua)應用(yong)專(zhuan)屬保(bao)(bao)(bao)險(xian)“機智保(bao)(bao)(bao)”，形(xing)(xing)成(cheng)三(san)大核心保(bao)(bao)(bao)障體(ti)(ti)系：場(chang)景(jing)上(shang)(shang)貫(guan)通“產(chan)(chan)(chan)、銷、租、用(yong)”全鏈條(tiao)；保(bao)(bao)(bao)障上(shang)(shang)以“風險(xian)擬人(ren)(ren)化(hua)”理念，一體(ti)(ti)化(hua)覆蓋機器(qi)人(ren)(ren)本體(ti)(ti)損(sun)失、第(di)三(san)者責任(ren)及自身財產(chan)(chan)(chan)損(sun)失；投(tou)(tou)保(bao)(bao)(bao)方式上(shang)(shang)突破傳統年度保(bao)(bao)(bao)單(dan)限(xian)制，支持按(an)天(tian)、周、月投(tou)(tou)保(bao)(bao)(bao)，精準適配(pei)多樣化(hua)的(de)商業場(chang)景(jing)。

機構競逐新賽道：迭代風險管控體系搶灘機遇

新(xin)(xin)興技(ji)(ji)術迭代催生(sheng)的風(feng)(feng)(feng)險保障(zhang)需求(qiu)，成(cheng)為(wei)行業(ye)創(chuang)新(xin)(xin)的重要風(feng)(feng)(feng)向標。中國(guo)再保黨委書記莊(zhuang)乾志在(zai)(zai)2025上海國(guo)際再保險會(hui)(hui)議(yi)上表示，新(xin)(xin)興風(feng)(feng)(feng)險通常由(you)技(ji)(ji)術、環境以及社(she)會(hui)(hui)變化驅動(dong)，具有(you)不確定(ding)性高、歷史數據短缺以及風(feng)(feng)(feng)險與機遇并存等(deng)(deng)(deng)特點，判(pan)斷重點在(zai)(zai)風(feng)(feng)(feng)險來源。人工智能(neng)、自(zi)動(dong)駕駛、商業(ye)航(hang)天等(deng)(deng)(deng)科技(ji)(ji)創(chuang)新(xin)(xin)活動(dong)在(zai)(zai)帶給經濟(ji)社(she)會(hui)(hui)巨大發展(zhan)潛力的同時(shi)，也伴隨著前(qian)所未(wei)有(you)的責任風(feng)(feng)(feng)險、網絡(luo)風(feng)(feng)(feng)險和技(ji)(ji)術失效風(feng)(feng)(feng)險等(deng)(deng)(deng)。

面(mian)對新興風險需求，頭部保險及再(zai)保險機構正推動風險管(guan)理體系迭代，形成差異化(hua)服務(wu)能力。中(zhong)再(zai)產(chan)(chan)險持續深(shen)化(hua)創(chuang)新發(fa)展(zhan)和數字化(hua)轉(zhuan)型(xing)，推出(chu)“再(zai)·擎”“再(zai)·安”“再(zai)·途”“再(zai)·耘”等(deng)行業(ye)服務(wu)平臺以及國產(chan)(chan)汽(qi)車芯(xin)片、無人駕駛航空器等(deng)定價(jia)模(mo)型(xing)，持續為行業(ye)輸出(chu)風險減(jian)量管(guan)理技(ji)術、產(chan)(chan)品和方案，助力科技(ji)創(chuang)新和產(chan)(chan)業(ye)發(fa)展(zhan)。

據介(jie)紹(shao)，平安產險(xian)(xian)(xian)以(yi)科技(ji)(ji)賦能精準定價(jia)，借助數字工具構建科技(ji)(ji)企業風(feng)險(xian)(xian)(xian)評(ping)估體(ti)系(xi)，開發(fa)網絡(luo)安全(quan)保(bao)險(xian)(xian)(xian)、高新技(ji)(ji)術(shu)企業研發(fa)中斷保(bao)險(xian)(xian)(xian)、專利轉化費用損(sun)失(shi)保(bao)險(xian)(xian)(xian)等產品，適配初創(chuang)、成(cheng)長、成(cheng)熟各階段科技(ji)(ji)企業需求。其(qi)中，平安產險(xian)(xian)(xian)打造的國內首個網絡(luo)安全(quan)保(bao)險(xian)(xian)(xian)風(feng)險(xian)(xian)(xian)評(ping)估定價(jia)工具，已累計(ji)為科技(ji)(ji)企業提供(gong)超過(guo)19億元風(feng)險(xian)(xian)(xian)保(bao)障。

11月(yue)6日(ri)，在寧波舉辦(ban)的第二屆四(si)明(ming)保(bao)(bao)險論(lun)壇暨(ji)中國(guo)保(bao)(bao)險學會(hui)2025年(nian)(nian)(nian)學術年(nian)(nian)(nian)會(hui)主論(lun)壇上，金(jin)融(rong)監(jian)管總局首席風險官(guan)向東披露關鍵數據(ju)：2025年(nian)(nian)(nian)前三(san)季度(du)，我國(guo)科技保(bao)(bao)險保(bao)(bao)費(fei)收(shou)入同(tong)比增(zeng)長(chang)30%，顯著(zhu)跑贏行業平均水平，成(cheng)為金(jin)融(rong)服(fu)務科技創新(xin)的核心增(zeng)長(chang)極。

這一增長背后，是政策支(zhi)持、產業創新(xin)的(de)深度支(zhi)撐。向東指(zhi)出，科(ke)(ke)技(ji)成(cheng)果(guo)加速涌現，為(wei)科(ke)(ke)技(ji)保(bao)險發展提供(gong)了(le)(le)豐厚土(tu)壤。2024年，我國全社會研發投入(ru)(ru)超過3.6萬億元，較2020年增長48%，在一些(xie)關鍵(jian)領域，我國實現了(le)(le)從(cong)“跟跑”向“并跑”“領跑”的(de)轉變，科(ke)(ke)技(ji)創新(xin)進入(ru)(ru)全面(mian)迸發期，為(wei)科(ke)(ke)技(ji)保(bao)險茁壯成(cheng)長提供(gong)了(le)(le)沃土(tu)。

業內(nei)預計(ji)，更前沿(yan)領域的風(feng)險保(bao)障產品有(you)望(wang)加速涌現(xian)，隨著共保(bao)體模式、數(shu)字(zi)化(hua)風(feng)控工具的普(pu)及，科技(ji)保(bao)險在護航核心技(ji)術攻關(guan)與科技(ji)自立自強中的作用(yong)將進一步凸顯。

免責聲(sheng)明(ming)：本文內容與數(shu)據僅供(gong)參考，不構(gou)成投資建議，使(shi)用前請核實。據此操作，風(feng)險(xian)自擔(dan)。

封面(mian)圖片來源：每日經(jing)濟新聞(wen) 劉國(guo)梅 攝