每經記者｜趙云    每經編(bian)輯｜葉峰(feng)  ;  

4月9日，市場全天震蕩(dang)反彈(dan)，創(chuang)業(ye)板指(zhi)領漲(zhang)。截至收盤，滬指(zhi)漲(zhang)0.05%，深成指(zhi)漲(zhang)0.58%，創(chuang)業(ye)板指(zhi)漲(zhang)1.14%。

板塊方面，固態電池、旅游、稀土永磁、CRO等板塊漲幅(fu)居前，油氣、貴金屬、汽(qi)車(che)整(zheng)車(che)、航(hang)運等板塊跌幅(fu)居前。

總體上個(ge)股(gu)漲(zhang)(zhang)多跌(die)少，全市(shi)場超4100只個(ge)股(gu)上漲(zhang)(zhang)。滬深兩(liang)市(shi)今日成交額7963億(yi)，較上個(ge)交易(yi)日縮量(liang)1351億(yi)。

北向資金全(quan)天凈買入(ru)(ru)10.55億元，終(zhong)結連續3日(ri)凈賣出(chu)態勢；其中(zhong)滬股通(tong)凈買入(ru)(ru)4.53億元，深股通(tong)凈買入(ru)(ru)6.02億元。

在昨(zuo)天大(da)面積下跌后，今天A股盤(pan)面明顯反(fan)了過來：

昨天最(zui)強的(de)貴金(jin)屬板塊(kuai)陷入調整，走弱的(de)其他板塊(kuai)則趁勢反(fan)攻，上漲(zhang)個股回到4000多家，頗有“一金(jin)落(luo)、萬物生(sheng)”之感。

但，急(ji)跌后有反撲，本(ben)就是市場的“默契”。

截至收盤(pan)，市場(chang)仍(reng)存一(yi)些隱憂——

一是量能(neng)明(ming)顯(xian)萎縮，觀望資(zi)金較(jiao)多(duo)，指數上攻的動能(neng)偏弱；

二是量能縮了，也導致(zhi)今天(tian)的反(fan)彈力度(du)并(bing)不強，很難預(yu)料(liao)今天(tian)最強的題(ti)材（新(xin)能源、旅游等）會(hui)不會(hui)有(you)較好持續性(xing)；

三是雖然不少(shao)黃金股跌了，但期貨市場上的貴金屬漲勢尚未(wei)扭(niu)轉(zhuan)。若金價續創(chuang)新高，A股貴金屬板塊仍有表現機會。

換句(ju)話說，如果大盤(pan)以震蕩為主，各板塊(kuai)都難有主升(sheng)，而是反復(fu)輪(lun)動。這樣(yang)對投資(zi)者的(de)擇時能力是一大考驗。

此外，當地時(shi)間10日，美國將公布(bu)3月消費者物價指數（CPI）數據。對應到北(bei)京時(shi)間，可能對本周四(si)的A股(gu)節奏有(you)一定影響。

雖(sui)然(ran)上月美聯儲議(yi)息會(hui)議(yi)維持年內降息3次預期(qi)，經濟韌(ren)性、物價(jia)壓(ya)力(li)和美聯儲官員的表態讓寬松(song)前景變得不再明朗。因此，最新通(tong)脹報告(gao)可能成為美聯儲能否在上半年迎來政策拐點的重要參(can)考(kao)。

下面來盤點今天值(zhi)得關注的板(ban)塊。

1）固態電池(chi)為(wei)首(shou)的(de)新能(neng)源賽道(dao)

此前連續調(diao)整(zheng)兩(liang)個交易日的新(xin)能源賽道中(zhong)下游(you)，迎(ying)來(lai)漲停(ting)潮。圖形上(shang)看(kan)，今天確實是個反(fan)彈(dan)節點。

如下圖所(suo)示，早上(shang)開盤，在貴金屬(shu)調整的大前提下，一度(du)是AI方向率(lv)先異動(dong)，但很快被新能源“卡位”，幾分鐘(zhong)后就讓出了今(jin)天的C位。

消(xiao)息面(mian)上，板塊最近有幾個事件催化：

4月8日晚(wan)，上(shang)汽(qi)(qi)集團旗下智(zhi)(zhi)己(ji)(ji)汽(qi)(qi)車(che)在上(shang)海(hai)正(zheng)式發布智(zhi)(zhi)己(ji)(ji)L6智(zhi)(zhi)能(neng)轎車(che)。據(ju)智(zhi)(zhi)己(ji)(ji)汽(qi)(qi)車(che)方面介紹，智(zhi)(zhi)己(ji)(ji)L6車(che)型率先搭載了行業首個量產上(shang)車(che)的(de)“超快充(chong)固(gu)態電池(chi)1.0”，這是一(yi)塊容(rong)量達到133kWh的(de)超大容(rong)量電池(chi)，能(neng)夠(gou)讓(rang)智(zhi)(zhi)己(ji)(ji)L6實現超1000公里的(de)CLTC續航里程。

此外(wai)，2024年(nian)(nian)廣(guang)汽科技日將(jiang)于4月12日舉行。在2023年(nian)(nian)廣(guang)州車展上，廣(guang)汽集團(tuan)宣布(bu)在全(quan)(quan)固態電池(chi)技術研發上取得重大突破，該技術具(ju)備高安全(quan)(quan)大容量的特點，并將(jiang)于2026年(nian)(nian)量產(chan)搭載(zai)。本次科技日，廣(guang)汽集團(tuan)將(jiang)對這款(kuan)全(quan)(quan)固態電池(chi)進(jin)行揭(jie)秘。

中信(xin)證券判斷(duan)，隨(sui)著(zhu)半固態(tai)(tai)電(dian)池(chi)產(chan)(chan)業化，全(quan)固態(tai)(tai)電(dian)池(chi)未來可期。材(cai)料體系(xi)方面(mian)，預計正極材(cai)料將(jiang)(jiang)從高鎳三元過(guo)渡至(zhi)富鋰(li)(li)錳基，負(fu)極將(jiang)(jiang)從硅碳負(fu)極過(guo)渡至(zhi)金(jin)屬鋰(li)(li)。隨(sui)著(zhu)產(chan)(chan)業鏈降本和(he)產(chan)(chan)業化程(cheng)度提升，固態(tai)(tai)電(dian)池(chi)產(chan)(chan)業各環節將(jiang)(jiang)充分(fen)受益(yi)。

2）稀土板塊

新能源(yuan)板塊(kuai)的(de)強勢，一定程(cheng)度(du)上也得益(yi)于有個(ge)“隊友”，那就是稀土板塊(kuai)早(zao)盤領漲，帶動鋰(li)礦板塊(kuai)乃至(zhi)鈷、鎢、鈦(tai)、錫(xi)、鋯等小金屬起舞。

消息面上，百川浮盈(ying)數據顯示，4月(yue)8日，多個(ge)輕重稀(xi)(xi)土品(pin)種(zhong)價格集體反彈(dan)。其中，重稀(xi)(xi)土氧(yang)化(hua)(hua)(hua)鋱大漲(zhang)5%，輕稀(xi)(xi)土氧(yang)化(hua)(hua)(hua)鐠釹(nv)漲(zhang)逾(yu)3%。自(zi)3月(yue)底以來，稀(xi)(xi)土價格持續反彈(dan)，氧(yang)化(hua)(hua)(hua)鋱累計漲(zhang)幅超10%。

業內人士(shi)認為，稀土價格突然飆升主要有三大原因：

1.與有色期貨的整體走(zou)牛有關(guan)；

2.海外礦供(gong)應(ying)面臨瓶頸，這使得全球(qiu)稀土供(gong)應(ying)出現(xian)了一定的緊張局面；

3.國內(nei)稀土配額(e)的(de)增(zeng)速也有所放緩(huan)，這進一步加劇了市場(chang)對稀土供應的(de)擔憂(you)情(qing)緒。

中信證券分析指(zhi)出，近期稀(xi)土(tu)價格(ge)上漲背后的(de)原因是進口礦(kuang)數量的(de)大幅(fu)下降與國(guo)內(nei)稀(xi)土(tu)指(zhi)標增速放緩導致供應趨(qu)緊。隨著新能源汽車、風電、變頻空調(diao)等(deng)下游應用領域(yu)的(de)市場(chang)需求逐步恢(hui)復，預計至2024年稀(xi)土(tu)市場(chang)將(jiang)呈(cheng)現供需緊平衡狀態，稀(xi)土(tu)價格(ge)有望(wang)步入上升通(tong)道。

3）景點和旅游

昨(zuo)天(tian)的推送(song)中，我們提到(dao)酒店和餐飲有一定逆勢表(biao)現，今天(tian)同屬一個方向(xiang)“好(hao)兄(xiong)弟”景點和旅游也來接(jie)力了。

一個冷知(zhi)識是，截至今天收盤(pan)，旅游板塊年(nian)內漲幅超過10%，僅次于貴(gui)金屬和銀(yin)行。這說(shuo)明旅游作為消費(fei)的一個分(fen)支(zhi)，有資金在(zai)持續(xu)關(guan)注。

有(you)媒體分析稱（也可(ke)能(neng)是調侃），今日走強是受(shou)到(dao)“成都迪士尼(ni)”等多重因(yin)素催化：市場期待歷(li)史重演，“成都迪士尼(ni)”能(neng)夠像淄博燒烤、哈爾濱冰雪(xue)旅游(you)、甘肅天水麻辣燙(tang)一(yi)樣，在A股引發主(zhu)題(ti)投資行情。

但在筆者(zhe)看來(lai)，“玩(wan)梗”可以(yi)帶來(lai)歡笑，卻不是打動資金的(de)關鍵(jian)。

更本質的(de)原因還是，剛剛過去的(de)清明節假期(qi)，國內旅(lv)(lv)游消費(fei)呈現出穩健增長態勢，其中尤(you)為顯著的(de)是人均旅(lv)(lv)游支出的(de)提升(sheng)。隨著五(wu)一假期(qi)臨(lin)近，景點(dian)旅(lv)(lv)游板(ban)塊有望再(zai)迎催化。

據(ju)同程旅行數據(ju)，4月(yue)初以來(lai)，五(wu)一(yi)旅游產(chan)品的整體預(yu)(yu)訂(ding)量月(yue)環(huan)比上漲近三倍，郵輪旅游產(chan)品也在強勢回歸，尤其是五(wu)一(yi)假期航次的郵輪產(chan)品咨詢量在持續上升，預(yu)(yu)計清(qing)明(ming)節(jie)后便會(hui)迎來(lai)預(yu)(yu)訂(ding)高峰(feng)。

銀(yin)河證券認為，市場對五一和暑期(qi)的旅游市場增長(chang)預期(qi)樂觀(guan)。建議投資者關注兩條主線：一是(shi)OTA（在(zai)線旅行社）；二是(shi)具(ju)有(you)創新(xin)迭代能(neng)力的公司。

4）醫藥(yao)板塊的創(chuang)新藥(yao)方向

早盤(pan)醫(yi)藥方向表現一般，但午(wu)后明顯走強。

究(jiu)其原(yuan)因，一方面還是板塊整(zheng)體處于低位，此(ci)前已(yi)連跌3天(tian)，短線反彈阻力(li)不大(da)，但需要觀察次日的持續性。

消息面來(lai)看，日前，北(bei)京(jing)、廣州、珠海三地發文支持創(chuang)(chuang)新醫(yi)藥(yao)高質量發展。上海一券商研究員向(xiang)媒(mei)體表示：“創(chuang)(chuang)新藥(yao)為稀缺產業，在(zai)政(zheng)策利好(hao)的刺(ci)激下(xia)，創(chuang)(chuang)新藥(yao)板塊有望(wang)企穩向(xiang)好(hao)。隨著政(zheng)策的持續推進和市場的逐步成熟，創(chuang)(chuang)新藥(yao)領域的投資前景(jing)值得(de)期待。”

上漲板(ban)塊盤點差(cha)不多了，最后來(lai)看(kan)看(kan)下跌一側。

有兩只個股上演“天(tian)地(di)板(ban)(ban)”，一(yi)是此前5連(lian)漲停的6G概念股世嘉科技，今(jin)天(tian)開(kai)盤1分鐘就從漲停被按(an)在地(di)板(ban)(ban)上。

另一只則是青島雙星，跳水(shui)后也只是比前(qian)者(zhe)多掙(zheng)扎了(le)一會(hui)。

此前(qian)公(gong)司籌劃重大資產重組，自(zi)3月26日(ri)開市起停(ting)牌。停(ting)牌前(qian)，青島雙星股價連續大漲，很(hen)難預料(liao)此次公(gong)布重組預案后反遭“天地(di)板”。

另外，因華(hua)鯤振(zhen)宇股(gu)權收購事項(xiang)存在不(bu)確定(ding)性，今天AI板塊的熱門(men)個股(gu)高新發展，開盤不(bu)久后就(jiu)觸及(ji)跌停(ting)。

一定程度(du)上(shang)，這打擊了短線資金參與AI反彈的(de)情緒，雖然人工智能板(ban)塊還是有多只(zhi)個股漲停，但結果(guo)上(shang)，確實不如新能源強勢(shi)。